Bốn chiến lược để tăng TVL của các ứng dụng Tài chính phi tập trung

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, việc tăng giá trị tổng số tài sản bị khóa (TVL) là mục tiêu cốt lõi của nhiều dự án. Dưới đây là bốn chiến lược chính để nâng cao TVL:

1. Kỳ vọng về khuyến khích token

Đây là một phương pháp có chi phí hiệu quả tương đối cao. Dự án thu hút người dùng tham gia thông qua việc tổ chức các hoạt động tích điểm, hứa hẹn có thể phát hành phần thưởng token trong tương lai. Chiến lược này chủ yếu nhắm đến nhóm người dùng "làm đẹp" , họ đam mê tham gia các dự án sớm để nhận airdrop tiềm năng.

Bằng cách thiết lập hệ thống điểm và các hoạt động thưởng khác nhau, dự án có thể xây dựng cơ sở người dùng và bầu không khí cộng đồng trước khi phát hành đồng coin thực tế. Phương pháp này đầu tư ít, hiệu quả nhanh, có thể nhanh chóng tích lũy dữ liệu người dùng và mức độ hoạt động trong giai đoạn đầu.

2. Hợp tác giữa các dự án

Phương pháp này phụ thuộc vào tài nguyên và mạng lưới quan hệ của chính dự án. Bằng cách hợp tác với các dự án Tài chính phi tập trung khác, có thể đạt được khả năng tương tác tài sản và chia sẻ tính thanh khoản.

Ví dụ, một dự án L2 mới nổi có thể hợp tác với một giao thức staking đã trưởng thành, đưa tài sản của người dùng vào nền tảng của nhau, từ đó đạt được sự kết nối giữa các nhóm người dùng và tăng trưởng TVL chung. Mô hình hợp tác này có thể giúp dự án mới nhanh chóng có được tính thanh khoản, đồng thời mang lại nhóm người dùng mới cho đối tác.

3. Cơ chế khuyến khích lợi nhuận

Cách làm điển hình nhất là khai thác thanh khoản. Dự án thiết lập các bể thanh khoản và thu hút người dùng tham gia bằng cách chia sẻ phí giao dịch hoặc phần thưởng token bổ sung. Người dùng sẽ gửi tài sản vào bể thanh khoản, không chỉ có thể kiếm được phần chia phí giao dịch mà còn nhận được phần thưởng token bổ sung.

Cách này có thể nhanh chóng nâng cao TVL, nhưng cần phải thiết kế cơ chế thưởng một cách cẩn thận để tránh lạm phát quá mức và rủi ro tiềm ẩn. Các nhà phát triển dự án cần tìm ra sự cân bằng giữa việc thu hút người dùng và duy trì tính bền vững lâu dài.

4. Tài sản tài chính đổi mới

Thông qua việc phát hành các tài sản tài chính mới, chẳng hạn như chứng chỉ staking, có thể giải phóng tính thanh khoản của các tài sản bị khóa, đồng thời thu hút nguồn vốn bổ sung. Ví dụ, một số giao thức thông qua việc phát hành chứng chỉ staking ETH, không chỉ nâng cao tính thanh khoản của tài sản staking mà còn tạo ra cơ hội đầu tư mới cho các nhà đầu tư.

Tuy nhiên, phương pháp này cũng mang đến vấn đề tích lũy rủi ro. Nếu một khâu nào đó gặp vấn đề, có thể ảnh hưởng đến toàn bộ chuỗi tài sản liên quan. Do đó, khi thiết kế tài sản mới cần xem xét đầy đủ việc kiểm soát rủi ro và các biện pháp ứng phó.

Lựa chọn và kết hợp chiến lược

Bốn chiến lược này có những ưu nhược điểm riêng, các dự án cần lựa chọn sự kết hợp phù hợp dựa trên tình hình của chính mình và môi trường thị trường.

1. Kỳ vọng về động lực mã thông báo: Chi phí thấp, hiệu quả cao, phù hợp cho các dự án khởi nghiệp nhanh chóng thu hút người dùng.
2. Hợp tác giữa các dự án: Trao đổi tài nguyên, phù hợp với các dự án có ảnh hưởng nhất định để mở rộng hệ sinh thái.
3. Cơ chế khuyến khích lợi nhuận: Cần hỗ trợ một khoản vốn nhất định, phù hợp với các dự án có thu nhập ổn định.
4. Tài sản tài chính đổi mới: Đầu tư lớn và rủi ro cao, phù hợp với các dự án trưởng thành có nền tảng công nghệ vững chắc.

Trong thực tế, các dự án có thể linh hoạt áp dụng các chiến lược này dựa trên giai đoạn phát triển và mục tiêu để đạt được sự tăng trưởng bền vững của TVL và phát triển lâu dài của dự án.