Quy định mã hóa tiền điện tử tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Sự khác biệt và tương đồng giữa Abu Dhabi và Dubai

Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, nhờ vào vị trí địa lý thuận lợi, chính sách hỗ trợ mã hóa rõ ràng và chính sách thuế ưu đãi, đã trở thành một trong những trung tâm quan trọng của tài sản tiền điện tử và đổi mới blockchain trên toàn cầu. Trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) và Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA) đều có những đặc điểm riêng. Bài viết này sẽ đi sâu vào khám phá những nội dung chính và sự khác biệt trong quản lý tuân thủ giữa Abu Dhabi và Dubai.

Tổng quan về quy định tại Abu Dhabi và Dubai

Abu Dhabi

ADGM như một trung tâm tài chính quốc tế, mục tiêu của nó là hỗ trợ các chiến lược kinh tế khu vực và đóng vai trò là trung tâm tài chính và thương mại toàn cầu. Cơ quan quản lý độc lập của nó, Cục Quản lý Dịch vụ Tài chính (FSRA), chịu trách nhiệm giám sát và thực thi các quy định về tài sản tiền điện tử của ADGM.

FSRA coi tài sản ảo là một loại tài sản đặc thù trong ngành tài chính để quản lý. Do đó, phạm vi hoạt động của giấy phép tài sản mã hóa mà họ cấp là tương đối hạn chế và không có khuôn khổ quản lý tùy chỉnh đặc biệt. Quy trình xin cấp phép thường mất từ sáu đến bảy tháng, yêu cầu về tuân thủ đối với các chủ thể xin phép là khá nghiêm ngặt, áp dụng tiêu chuẩn cấp phép của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này khiến các sàn giao dịch có nền tảng công nghệ phải đối mặt với rào cản gia nhập cao hơn, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống chuyển đổi để thực hiện các hoạt động mã hóa thì có lợi thế hơn.

Dubai

Giấy phép tài sản ảo của Dubai được chia thành hai hệ thống lớn:

1. Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC): Là khu vực thương mại tự do tài chính, mô hình quản lý của nó tương tự như ADGM. Cơ quan quản lý độc lập của nó là Cơ quan Quản lý Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) phân loại tài sản ảo là tài sản token hóa trong các công cụ tài chính để quản lý. Thời gian xin cấp khoảng bảy đến tám tháng, chủ yếu dành cho các tổ chức lớn có đủ tư cách tài chính. DIFC cũng cung cấp "giấy phép đổi mới" cho các doanh nghiệp phát triển công nghệ thuần túy (không liên quan đến việc quản lý quỹ khách hàng hoặc giao dịch tài chính) chỉ cần khoảng ba tháng để được phê duyệt.

2. Cơ quan Quản lý Tài sản Ảo (VARA): Cơ quan quản lý được chính phủ Dubai chỉ định, không trực tiếp cấp giấy phép kinh doanh, mà chồng lên giấy phép công ty hiện có để cấp giấy phép hoạt động tài sản ảo. Phạm vi quản lý của nó bao gồm các doanh nghiệp trên đất liền Dubai và các công ty trong khu vực tự do (ngoại trừ DIFC), thông qua cơ chế cấp phép để ủy quyền cho các hoạt động tài sản ảo cụ thể.

Ngoài ra, Cơ quan Quản lý Chứng khoán và Hàng hóa (SCA) chịu trách nhiệm giám sát hoạt động ICO và phát hành mã thông báo. Các doanh nghiệp có kế hoạch thực hiện ICO tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất có thể cần phải được SCA phê duyệt.

Sự khác biệt chính giữa VARA và ADGM

Tính chất và định vị tổ chức

• VARA: Cơ quan chức năng của chính phủ Dubai được thành lập để quản lý tài sản tiền điện tử, chịu trách nhiệm quản lý ngành công nghiệp tài sản tiền điện tử tại Dubai (ngoại trừ DIFC).
• ADGM: Khu vực thương mại tự do tài chính, có hệ thống quản lý độc lập, cơ quan quản lý dịch vụ tài chính (FSRA) chịu trách nhiệm giám sát các doanh nghiệp cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo trong ADGM.

phạm vi quản lý

• VARA: Các Tiểu Vương Quốc Ả Rập Thống Nhất (không bao gồm DIFC)
• ADGM: Thị trường Toàn cầu Abu Dhabi và Đảo Al Maryah

Phạm vi quản lý hoạt động tài sản ảo

• VARA: bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, sàn giao dịch/giao dịch đa bên, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, đầu tư giao dịch với tư cách là người ủy thác, và các hoạt động liên quan đến NFT.
• ADGM: Bao gồm dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản tiền điện tử, sàn giao dịch/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản tiền điện tử, quản lý tài sản tiền điện tử, thực hiện giao dịch đầu tư với tư cách là khách hàng, nhưng không bao gồm các hoạt động liên quan đến NFT.

điều kiện và yêu cầu đăng ký

1. Đăng ký công ty:

   • VARA: yêu cầu các công ty đăng ký tại khu vực đất liền của Dubai hoặc bất kỳ khu vực tự do nào của Dubai (trừ DIFC)
   • ADGM: yêu cầu công ty đăng ký tại Thị trường toàn cầu Abu Dhabi

2. Không gian văn phòng:

   • Đều yêu cầu có văn phòng thực thể, không chấp nhận bàn làm việc chia sẻ
   • VARA: Thông thường, mỗi hai visa cần ít nhất một bàn làm việc.
   • ADGM：Thông thường, mỗi ba visa sẽ cần ít nhất một bàn làm việc.

3. Vốn quản lý:

   • VARA: Yêu cầu về vốn quy định dao động từ 11,000 USD đến 27,000 USD, tối đa lên đến 408,000 USD, hoặc 15%/25% chi phí hàng năm cố định, tùy thuộc vào loại hình hoạt động tài sản ảo.
   • ADGM: Theo loại hoạt động, chu kỳ chi phí vận hành (OPEX) là từ 6 đến 12 tháng

Quy trình và thời gian đăng ký

• VARA：

  • Quy trình: Chuẩn bị kế hoạch kinh doanh tuân thủ, tổ chức cuộc họp ban đầu với VARA, nộp tài liệu, xem xét tài liệu, điều chỉnh hoạt động, xem xét lại và cấp giấy phép.
  • Thời gian: thường là 4-8 tháng
  • Tài liệu cần thiết: Tổng quan dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của giám đốc và cổ đông công ty, dự báo tài chính, v.v.

• ADGM：

  • Quy trình: Thực hiện thẩm định và thảo luận với đội ngũ FSRA, nộp hồ sơ chính thức, nhận phê duyệt nguyên tắc, nhận phê duyệt cuối cùng, thực hiện kiểm tra "khởi động hoạt động".
  • Thời gian: Thường khoảng 6 tháng.
  • Tài liệu cần thiết: Kế hoạch kinh doanh dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của các giám đốc công ty, cổ đông và các nhân sự chủ chốt khác, dự báo tài chính, v.v.

chi phí cần thiết

• VARA：

  • Phí đăng ký: từ 11,000 đến 27,000 đô la Mỹ
  • Giám sát liên tục phí: từ 22,000 đến 55,000 đô la, tùy thuộc vào hoạt động khác nhau

• ADGM：

  • Phí申请：20,000 đến 125,000 đô la Mỹ
  • Giám sát liên tục phí: từ 15.000 đến 60.000 đô la, tùy thuộc vào hoạt động khác nhau

Thông qua việc hiểu rõ những khác biệt và tương đồng trong quản lý tài sản ảo giữa Abu Dhabi và Dubai, các nhà kinh doanh mã hóa có thể lựa chọn môi trường quản lý phù hợp với doanh nghiệp của họ, đảm bảo hoạt động hợp pháp và tuân thủ quy định, đồng thời đóng góp cho sự phát triển lành mạnh của toàn bộ ngành mã hóa.