Cục Dự trữ Liên bang (FED) tháng 7 hầu như không có khả năng giảm lãi suất, thị trường theo dõi các mức giá key của Bitcoin và Ethereum

Quan sát thị trường

Gần đây, thị trường rất quan tâm đến xu hướng chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (FED). Mặc dù dữ liệu lạm phát cho thấy có dấu hiệu hạ nhiệt, nhưng Chủ tịch FED và nhiều quan chức cho biết cần thêm thời gian quan sát để xác nhận rằng giá cả tăng không biến thành lạm phát kéo dài. Do đó, khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 là rất nhỏ. Hầu hết các ý kiến cho rằng chỉ có thể xem xét giảm lãi suất vào mùa thu năm nay hoặc muộn hơn. Thái độ thận trọng này xuất phát từ sự phụ thuộc vào dữ liệu tương lai và đánh giá các yếu tố bên ngoài. Thị trường lao động mặc dù có dấu hiệu chậm lại, nhưng vẫn chưa rõ ràng yếu kém, điều này đã hỗ trợ cho FED tiếp tục kiên nhẫn.

Vào thứ Năm, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng, với các cổ phiếu công nghệ và ngân hàng có hiệu suất mạnh mẽ. Chỉ số S&P 500 và chỉ số tổng hợp Nasdaq gần đạt mức cao lịch sử. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu Mỹ giảm trên toàn bộ, chỉ số đô la Mỹ giảm liên tiếp bốn ngày và đạt mức thấp nhất trong ba năm qua. Thị trường có kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang (FED) sẽ giảm lãi suất ít nhất hai lần trong năm nay.

Về mặt quản lý, chính phủ Hồng Kông đã công bố tuyên bố chính sách phát triển tài sản kỹ thuật số mới. Chính sách này đã chỉ rõ việc thực hiện hệ thống cấp phép stablecoin vào năm 2025, thúc đẩy việc token hóa tài sản thực và cung cấp ưu đãi thuế cho quỹ ETF và quỹ được token hóa, nhằm thu hút vốn quốc tế. Thông qua việc hoàn thiện khung pháp lý, nâng cao tính minh bạch của tài sản và khả năng cạnh tranh thuế, Hồng Kông đang trở thành trung tâm kinh tế số mới của thế giới.

Giá Bitcoin gần đây đã phục hồi gần 10% từ 98188 USD, nhưng hiện tại đà tăng đã chậm lại. Hôm nay là ngày hết hạn hợp đồng quyền chọn Bitcoin và Ethereum lớn nhất năm nay, điều này có thể làm gia tăng biến động giá trong ngắn hạn. Phân tích cho thấy, giá Bitcoin hiện chủ yếu bị ảnh hưởng bởi thông tin vĩ mô, nhận được hỗ trợ mạnh trong khoảng từ 93.000 đến 100.000 USD, nhưng khối lượng chuyển tiền trên chuỗi và khối lượng giao dịch giao ngay đều có xu hướng giảm, cho thấy thị trường thiếu động lực để phá vỡ mức cao mới trước khi nhu cầu phục hồi.

Nhiều nhà phân tích chỉ ra rằng Bitcoin cần phải phá vỡ vùng kháng cự từ 108.000 đến 110.000 USD và biến nó thành hỗ trợ để có thể bước vào giai đoạn khám phá giá mới. Hiện tại, tỷ lệ giá trị thị trường so với giá trị thực hiện (MVRV) là 2,22, thấp hơn so với vùng định giá cao trong lịch sử, cho thấy vẫn còn không gian tăng giá. Nếu động lực MVRV được tăng cường, cộng với sự hỗ trợ từ dòng vốn ETF, giá Bitcoin có thể phá vỡ mức cao hiện tại 112.000 USD, thậm chí đạt trên 165.000 USD.

Đối với Ethereum, phân tích cho thấy 2200 đô la là đáy vĩ mô, giá cần trở lại trên 2500 đô la một cách hiệu quả để có thể mở ra một đợt phục hồi mạnh hơn. Gần đây, Cục Quản lý Tài chính Liên bang Mỹ đã chỉ thị chấp nhận tiền điện tử như tài sản thế chấp cho khoản vay, thúc đẩy câu chuyện "mua nhà" xuất hiện trên chuỗi, nhưng giá trị vốn hóa của các token liên quan đã giảm.

Dữ liệu quan trọng

• Bitcoin: 107,432 USD (từ đầu năm đến nay +14.64%), khối lượng giao dịch hàng ngày 20.96 tỷ USD
• Ethereum: 2,439.40 USD (từ đầu năm đến nay -26.91%), khối lượng giao dịch hàng ngày 10.53 tỷ USD
• Chỉ số sợ hãi và tham lam: 65 (tham lam)
• Thị phần: BTC 65.1%, ETH 9.0%
• Tỷ lệ long/short BTC trong 24 giờ: 0.9826
• Dữ liệu thanh lý trong 24 giờ: toàn cầu có 89720 người bị thanh lý, tổng số tiền 2.01 triệu USD

Dòng chảy ETF

• Bitcoin ETF: +2.28 triệu đô la (dòng tiền ròng liên tiếp 13 ngày)
• Ethereum ETF：-2645.79 triệu USD

Tin tức nóng

• Cập nhật danh sách 20 tài sản hàng đầu Q3 của Grayscale, thêm AVAX và MORPHO, loại bỏ LDO và OP
• Galaxy và Manifold đã gửi 30 triệu USDC vào HyperLiquid và bắt đầu mua HYPE -华兴资本 thông báo đầu tư 100 triệu USD vào lĩnh vực Web3.0 và tiền điện tử
• GameStop đã huy động 450 triệu USD lần nữa, có thể sẽ được sử dụng để mua BTC
• Giao thức tái staking Solana Fragmetric đã ra mắt token FRAG, đợt airdrop đầu tiên chiếm 10% tổng số.
• zkLend đã thông báo đóng dự án, tiền còn lại sẽ được sử dụng để bồi thường cho người dùng