Báo cáo thị trường hàng tuần: Thị trường yếu trong kỳ lễ hội, có thể đón nhận đợt tăng lên vào Q1 năm sau

Tổng quan thị trường

Thị trường tiền mã hóa trong tuần này đang có xu hướng giảm do ảnh hưởng của kỳ nghỉ Giáng sinh. Chỉ số cảm xúc thị trường mặc dù tăng nhẹ từ 7% lên 10%, nhưng vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Cần lưu ý rằng, mặc dù thị trường tổng thể yếu kém, USDC chủ yếu ở thị trường Mỹ vẫn đạt mức tăng 1,91%, cho thấy dòng tiền từ các tổ chức vẫn đang tiếp tục vào thị trường, tạo một chút niềm tin cho thị trường.

Lĩnh vực DeFi trong tuần này TVL giảm nhẹ 0.37% xuống còn 52.7 tỷ USD, nhưng các dự án lợi suất stablecoin như máy bắn súng lại thể hiện tốt. Tổng cung stablecoin tiếp tục tăng, cho thấy mặc dù thị trường điều chỉnh, nhưng tính thanh khoản cơ bản vẫn tiếp tục đổ vào, các dự án lợi suất ổn định như máy bắn súng được ưa chuộng.

Lĩnh vực AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý cao từ thị trường, tổng quy mô đã đạt 10,9 tỷ USD. Đặc biệt, mô hình aipool kết hợp với công nghệ TEE đã trở thành điểm nhấn mới của thị trường, hứa hẹn trở thành hình thức phát hành tài sản mới sau "đánh dấu văn bản", cho thấy xu hướng phát triển sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain.

Do ảnh hưởng của kỳ nghỉ và sự sụt giảm chung của thị trường, lĩnh vực Meme coin có hiệu suất kém trong tuần này, mức độ tham gia của nhà đầu tư và dòng vốn vào rõ ràng giảm, sự quan tâm của thị trường tạm thời chuyển sang các lĩnh vực khác, thể hiện đặc điểm biến động cao của lĩnh vực này.

Các lĩnh vực chuỗi công cộng thể hiện khả năng chống giảm giá mạnh mẽ, trong đó Stacks hoàn thành cột mốc quan trọng sBTC, BOB thúc đẩy phát triển BitVM Bridge, Taiko khởi động một vòng kế hoạch sinh thái mới, cho thấy các chuỗi công cộng lớn vẫn tiếp tục nỗ lực trong đổi mới công nghệ và xây dựng hệ sinh thái.

Nhìn về phía trước, thị trường dự kiến có thể tiếp tục xu hướng ảm đạm trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, khuyên các nhà đầu tư duy trì cấu trúc phòng thủ, tăng tỷ lệ phân bổ tài sản hàng đầu, đồng thời có thể tham gia vừa phải vào các dự án máy bắn tỉa thu nhập cao. Về lâu dài, thị trường dự kiến chung rằng quý 1 năm 2025 có thể đón nhận một đợt tăng lên, các dự án AI Agent và máy bắn tỉa DeFi đáng được chú ý.

Phân tích chỉ số tâm lý thị trường

Chỉ số tâm lý thị trường đã tăng từ 7% lên 10% trong tuần trước, vẫn nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn. Altcoin trong tuần này đã thể hiện kém hơn chỉ số chuẩn, có xu hướng giảm mạnh. Kỳ nghỉ Giáng sinh đã dẫn đến sự giảm sút nghiêm trọng về tính thanh khoản, khiến cho sự biến động giá của thị trường tăng lên, dễ xảy ra tình trạng tăng giảm đột ngột. Xét về cấu trúc thị trường hiện tại, dự kiến Altcoin trong ngắn hạn sẽ đồng bộ với chỉ số chuẩn, khả năng có xu hướng độc lập là thấp. Khi Altcoin nằm trong vùng cực kỳ hoảng loạn, thị trường thường ở đáy tạm thời, có thể xảy ra sự đảo chiều đi lên bất cứ lúc nào.

Tổng quan về xu hướng thị trường tổng thể

• Thị trường tiền điện tử trong tuần này đang trong xu hướng giảm, chỉ số tâm lý vẫn ở mức cực kỳ hoảng loạn.

• Các dự án tiền điện tử liên quan đến Defi nổi bật, cho thấy thị trường vẫn tiếp tục chú ý đến việc tăng cường lợi nhuận cơ bản.

• Dự án AI Agent trong tuần này có sự quan tâm cao, cho thấy các nhà đầu tư bắt đầu tích cực tìm kiếm điểm bùng nổ thị trường tiếp theo.

Đường đua nóng

AI Agent

Tuần này, thị trường đang trong xu hướng giảm, các lĩnh vực đều đang ở trạng thái giảm. Mặc dù giá của hầu hết các token trong lĩnh vực AI Agent cũng đang giảm trong tuần này, nhưng mức độ thảo luận trong thị trường lại cao nhất. Tuần này, có nhiều cuộc thảo luận hơn về mô hình aipool, một sự kết hợp giữa AI Agent và TEE, về sự phát triển trong Crypto trong tương lai và ảnh hưởng đến Defi.

Một trong những yếu tố thúc đẩy sự tăng trưởng định kỳ của thị trường Crypto là sự xuất hiện của các phương thức phát hành tài sản mới. Ví dụ, các phương thức phát hành tài sản như ICO, IEO, INO, IDO, và khắc dấu đã nhanh chóng thúc đẩy sự phát triển của thị trường cũng như sự tăng lên giá cả của thị trường Crypto. Trong bối cảnh AI và Crypto nhanh chóng hòa quyện, hiện tại aipool đã trở thành một phương thức phát hành tài sản có độ hot cao, cũng là một sự tiếp nối của "đánh tiền FI" vào đầu năm 2024. Nếu phương thức phát hành tài sản aipool này được thị trường chấp nhận rộng rãi, thì trong tương lai gần sẽ có một làn sóng phát hành tài sản nhỏ do mô hình aipool mang lại, vì vậy chúng ta nên chú ý đến các dự án thuộc loại aipool.

Đường đua DeFi

TVL tăng lên排名

Trong tuần qua, 5 dự án có mức tăng TVL cao nhất trên thị trường (không bao gồm các dự án có TVL nhỏ hơn, tiêu chuẩn là trên 30 triệu USD):

1. Resolv: 82.04%
2. USDX Money: 74.25%
3. Thông thường: 55.56%
4. Hashnote: 52.54%
5. Spectra: 51.81%

Hiệu suất tổng thể của đường đua

• Thị trường stablecoin tăng trưởng ổn định: USDT giảm nhẹ 0.27%, USDC tăng lên 1.91%. Sự gia tăng của USDC, chủ yếu là ở thị trường Mỹ, cho thấy dòng vốn chính trong thị trường tiếp tục vào cuộc.

• Tính thanh khoản dần được tăng cường: Lãi suất arbitrage không rủi ro trên thị trường truyền thống tiếp tục giảm theo đà hạ lãi suất, trong khi lãi suất arbitrage của các dự án Defi trên chuỗi tăng lên do giá trị tài sản tiền điện tử gia tăng, việc quay lại Defi sẽ là một lựa chọn không tồi.

• Tình hình tài chính: TVL của các dự án Defi giảm nhẹ 0.37% từ 52.9 tỷ USD xuống 52.7 tỷ USD. Chủ yếu bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ Giáng sinh tại thị trường phương Tây, khối lượng giao dịch của các token và hoạt động trên chuỗi đều giảm. Tuần tới là kỳ nghỉ Tết Dương Lịch, dự kiến sẽ không có nhiều thay đổi. Khuyến nghị chú ý đến sự thay đổi TVL tổng thể của thị trường trong tháng 1, theo dõi xem liệu xu hướng giảm có tiếp tục hay không.

Các lĩnh vực khác hoạt động

chuỗi công khai

Trong tuần qua, 5 blockchain công cộng có mức tăng TVL hàng đầu:

1. Stacks: 16.95%
2. BOB: 12.81%
3. Taiko: 4.22%
4. Cardano: 2.94%
5. Sei: 1.23%

Tăng lên bậc tổng quan

Trong tuần qua, 5 mã token có mức tăng cao nhất:

1. ZEN (Horizen): 124.91%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%
3. PHA (Phala Network): 105.84%
4. AGLD (Adventure Gold): 73.77%
5. DI CHUYỂN (Di chuyển): 66.81%

Bảng tăng lên của các đồng Meme

1. LUNA (Luna bởi Virtuals): 60.21%
2. KOMA (Koma Inu): 37.49%
3. AIXBT (aixbt bởi Virtuals): 30.37%
4. SPX (SPX6900): 21.45%
5. TURBO (Turbo): 20.47%

Tuần này, các dự án Meme chịu ảnh hưởng lớn từ sự sụt giảm chung của thị trường. Kỳ nghỉ Giáng sinh đã dẫn đến việc giảm số lượng người dùng tham gia giao dịch, vốn thị trường xuất hiện tình trạng rút lui, số lượng nhà đầu tư tham gia các dự án đồng Meme giảm rõ rệt, hiện tại sự quan tâm và vốn thị trường không nằm trong lĩnh vực đồng Meme.

điểm nóng truyền thông xã hội

Theo phân tích dữ liệu, dự án L1s là dự án có sự chú ý cao nhất trên mạng xã hội trong tuần này. Trong kỳ nghỉ Giáng sinh, tính thanh khoản của thị trường đã giảm mạnh, các nhà đầu tư thông thường giảm hoạt động đầu tư trên chuỗi và kèm theo việc bán tháo, dẫn đến sự sụt giảm lớn của thị trường, trong khi các chuỗi công cộng giảm ít hơn. Khi thị trường giảm giá, các chuỗi công cộng thường có hiệu suất tốt hơn so với các lĩnh vực khác. Ngoài việc mua BTC và ETH để phòng ngừa, hầu hết vốn vẫn được đầu tư vào các chuỗi công cộng, kỳ vọng rằng sau khi đợt giảm kết thúc, các chuỗi công cộng sẽ tăng lên trước các dự án khác.

Tổng quan về chủ đề thị trường

Theo thống kê tỷ lệ hoàn vốn theo tuần, lĩnh vực SocialFi có hiệu suất tốt nhất, trong khi lĩnh vực RWA có hiệu suất kém nhất.

• Lĩnh vực SocialFi: Đội ngũ TON chiếm 91.07%, trong tuần này tăng lên 6.3%, dẫn dắt toàn bộ lĩnh vực có hiệu suất tốt nhất.

• Lĩnh vực RWA: Các đồng tiền chính OM, ONDO và MKR lần lượt giảm 10.76%, 19.86% và 8.28%, với mức giảm lớn, dẫn đến lĩnh vực này có hiệu suất kém nhất trong tuần.

Triển vọng tuần tới

phân tích các yếu tố vĩ mô

• Tuần sau vào kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán, dữ liệu vĩ mô công bố khá ít.
• Những năm trước, trong kỳ nghỉ Tết Dương lịch, sức mua của thị trường chủ yếu do Mỹ dẫn đầu thường tiếp tục sự ảm đạm trong dịp Giáng sinh, sự biến động của thị trường có thể tăng lên.

xu hướng luân chuyển ngành

• Lĩnh vực DeFi: Các nhà đầu tư thường kỳ vọng rằng thị trường có thể pump vào quý 1 năm sau, đa số không muốn bán token, mà tham gia vào các dự án bể súng để tăng lợi nhuận.
• Lĩnh vực AI: Đường đua AI Agent tiếp tục thu hút sự chú ý, quy mô thị trường đạt 10,9 tỷ USD; Mô hình phát hành tài sản aipool dựa trên AI Agent + TEE được quan tâm rộng rãi.

đề xuất chiến lược đầu tư

• Duy trì cấu hình phòng ngừa, tăng tỷ lệ tài sản hàng đầu như BTC, ETH, tăng cường thuộc tính phòng ngừa rủi ro
• Có thể tham gia vừa phải vào các dự án Defi máy bắn tỉa với lợi suất cao
• Tổng thể giữ gìn sự thận trọng, kiểm soát nghiêm ngặt vị thế, thực hiện quản lý rủi ro tốt.