FINTECH AFRICA | Startup BNPL Kenya, Watu, Thấy Lợi Nhuận Giảm 85% Trong Một Năm Giữa Tình Trạng Vỡ Nợ Tăng Cao

Watu Nắm giữ, một công ty khởi nghiệp mua ngay-trả sau tại Kenya (BNPL), đã báo cáo sự sụt giảm mạnh 84% lợi nhuận xuống còn 1,2 triệu (KES 157 triệu) cho năm 2024, theo hồ sơ của Car & General, công ty sở hữu 29% thế chấp trong công ty. Sự giảm từ 7,6 triệu (KES 985 triệu) vào năm 2023 làm nổi bật sự gia tăng các khoản vay không trả và các mẫu trả nợ yếu đi trên các thị trường chính của Watu:

• Kenya
• Uganda, và
• Sierra Leone.

Mô hình cho vay của công ty nhắm đến các nhà điều hành vận tải không chính thức và những người có thu nhập thấp – đặc biệt là các tài xế boda boda – những người thường thiếu khả năng tiếp cận tín dụng truyền thống. Trong khi phương pháp này đã thúc đẩy sự tăng trưởng nhanh chóng, nó cũng đã phơi bày Watu trước sự biến động thu nhập, rủi ro tiền tệ và sự cạnh tranh ngày càng tăng từ các đối thủ như M-KOPA, Aspira và AmperSand.

Watu vận hành năm lĩnh vực sản phẩm chính, với:

* chi nhánh tài chính xe máy hàng đầu, Watu Boda,

cốt lõi. Các sản phẩm khác bao gồm:

• cho vay điện thoại di động thông qua Watu Simu
• tài chính xe hơi qua Watu Gari
• khoản vay giáo dục dưới Watu Shule, và một sự gia nhập mới hơn vào
• tài chính cho xe điện để khai thác thị trường vận chuyển sạch mới nổi.

Tuy nhiên, hiệu suất khác nhau theo từng khu vực.

Tại Tanzania, nơi hoạt động được điều hành thông qua Watu Tuu Limited, lợi nhuận gần như đã tăng gấp đôi lên 5 triệu (KES 650 triệu ), đánh dấu mức tăng 93% so với cùng kỳ năm trước. Mặc dù Watu không cung cấp các phân tích tài chính ở mức thị trường, nhưng kết quả tại Tanzania chỉ ra một môi trường cho vay thuận lợi hơn ở đó.

Watu là một phần của làn sóng ngày càng tăng của các nhà cho vay phi ngân hàng mở rộng tín dụng vi mô có tài sản đảm bảo ở Đông Phi. Nhưng lãi suất tăng và áp lực trả nợ gia tăng đang bắt đầu thử thách tính bền vững của mô hình này – đặc biệt là ở Kenya, nơi thu nhập không chính thức vẫn đang chịu áp lực kinh tế.

Car & General, một công ty niêm yết trên Sở Giao dịch Chứng khoán Nairobi chuyên lắp ráp và phân phối xe máy trong khu vực, hưởng lợi đáng kể từ nhu cầu tài trợ của Watu. Kết quả tài chính của Watu ngày càng được đưa vào các báo cáo thu nhập của công ty. Là một công ty tư nhân, Watu không công bố các báo cáo tài chính độc lập.

Được thành lập vào năm 2015 bởi doanh nhân Latvia, Andris Kaneps, Watu đã huy động được hơn 20 triệu đô la qua năm vòng gọi vốn từ các nhà đầu tư bao gồm:

• FMO
• Đối tác Gateway
• Verdant Capital, và
• AHL Venture Partners.

Vòng gọi vốn gần đây nhất của nó là vòng Series B vào tháng 2 năm 2024. Watu vẫn là một trong số ít các startup công nghệ có lợi nhuận ổn định tại Kenya.

Vào tháng 3 năm 2025, BitKE đã báo cáo rằng startup (BNPL) Lipa Later của Kenya đã bị đặt dưới chế độ quản lý sau khi không thể đảm bảo được nguồn vốn cần thiết để duy trì hoạt động. Phát triển này làm nổi bật những thách thức mà các công ty fintech trong khu vực đang đối mặt, đặc biệt là trong lĩnh vực BNPL, nơi mà việc tiếp cận vốn là rất quan trọng cho sự phát triển và bền vững. Bài viết đã cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về tình hình, lưu ý đến những nỗ lực của công ty trong việc huy động vốn và những tác động của việc không làm được điều đó.

Trong khi bài viết cung cấp một cái nhìn ngắn gọn về những khó khăn tài chính của Lipa Later, nội dung này phục vụ như một bản cập nhật kịp thời về một sự phát triển quan trọng trong lĩnh vực fintech của Kenya.

Theo dõi chúng tôi trên X để nhận bài viết và cập nhật mới nhất