Mặt tối của thế giới tài sản tiền điện tử: Sự hoành hành của trò lừa bịp Rug Pull và những cảnh báo

Trong thời gian tăng giá, nhiều nhà đầu tư đã thu được lợi nhuận khổng lồ từ một số dự án, nhưng cũng không ít người đã chịu tổn thất nặng nề do các bên dự án đột ngột biến mất. Gần đây, giá Aura (AURA) đã tăng vọt 800% chỉ trong vài giờ, khối lượng giao dịch tăng vọt hơn 115,000%. Một nhà phân tích Tài sản tiền điện tử nổi tiếng đã cảnh báo rằng đây có thể là một trò lừa bịp được lên kế hoạch một cách tinh vi - hình thức gian lận được gọi là "Rug Pull" này đang lan rộng ra toàn bộ lĩnh vực Tài sản tiền điện tử theo cách công nghiệp hóa.

Quy mô đáng kinh ngạc của các dự án Rug Pull

Thông qua phân tích hợp đồng của các chuỗi công khai chính, dữ liệu cho thấy có hơn 300.000 Tài sản tiền điện tử đã gặp phải các mức độ khác nhau của trò lừa bịp, trung bình mỗi ngày có hàng trăm "đồng tiền bẫy" xuất hiện trên mạng. Trên mạng Ethereum, khoảng 266.000 địa chỉ độc lập đang hoạt động trong việc tạo ra và quảng bá các đồng tiền lừa đảo.

Những người điều hành này đã lợi dụng các công cụ phát hành coin đơn giản và một cơ sở người dùng khổng lồ để thiết lập bẫy một cách chính xác. Mặc dù lợi nhuận trung bình của một dự án lừa đảo trên Ethereum khoảng 1,65 triệu đô la Mỹ, nhưng số lượng khổng lồ của chúng khiến tổng doanh thu đạt tới con số 5020 tỷ đô la Mỹ.

Các sự kiện Rug Pull trên các chuỗi công cộng khác cũng không phải là hiếm. Một chuỗi công cộng ghi nhận 530 trường hợp, trong khi một chuỗi khác có 399 trường hợp. Đặc biệt đáng chú ý là, tổng lợi nhuận từ các cuộc tấn công trên chuỗi trước đã vượt quá 10.000 đô la, liên quan đến 7.680 token Rug Pull và 4.640 nhà phát triển lừa đảo đang hoạt động. Một chuỗi công cộng mới nổi, mặc dù dữ liệu ít hơn, nhưng đã ghi nhận 4 hợp đồng bị rút cạn thanh khoản hoàn toàn.

Theo thống kê, đã có hơn 7 triệu nhà đầu tư trực tiếp trở thành nạn nhân của trò lừa bịp Rug Pull, điều này có nghĩa là tài sản của hàng triệu cá nhân và gia đình đã biến mất trong những cái bẫy này.

Các loại và đặc điểm của Rug Pull

Rug Pull cứng: Cuộc cướp bóc hoàn toàn

Rug Pull cứng là một hành vi lừa đảo cực kỳ nghiêm trọng, trong đó kẻ lừa đảo sử dụng mã độc hại hoặc lỗ hổng đã được thiết lập trước để nhanh chóng rút hết tính thanh khoản của dự án. Ví dụ, một địa chỉ trên chuỗi công cộng có liên quan đến 88 token rug và 6 bể thanh khoản đã bị rút cạn, tỷ lệ lên đến 1466,67%.

Một số kẻ lừa đảo sẽ thực hiện hành vi phạm tội trên nhiều chuỗi công khai, lợi dụng các đặc điểm khác nhau của các chuỗi để thực hiện tội phạm và trốn tránh sự truy tìm, dẫn đến giá của các tài sản tiền điện tử giảm xuống còn 0 trong nháy mắt. Một số địa chỉ thể hiện tần suất phạm tội rất cao, chẳng hạn như liên kết 45 token Rug Pull và 37 bể thanh khoản bị rút cạn trên một chuỗi công khai.

Loại token Rug Pull cứng này thường có vòng đời rất ngắn, từ 0 ngày đến vài ngày, thể hiện đặc điểm của các trò lừa bịp như "貔貅盘" - token hoàn thành lừa đảo trong thời gian rất ngắn sau khi lên sàn, không cho nhà đầu tư bất kỳ cơ hội phản ứng và thoát khỏi.

mềm Rug Pull：cạm bẫy ẩn giấu

So với các phương pháp bạo lực của Rug Pull cứng, Rug Pull mềm kín đáo hơn. Nó thường chỉ việc rút khoảng 50% tính thanh khoản, không khiến giá token giảm ngay lập tức về 0, mà tạo ra ảo giác "giảm dần" hoặc "nhà phát triển tạm thời điều chỉnh". Kẻ lừa đảo có thể bịa ra nhiều lý do khác nhau, như "di chuyển hợp đồng", "nâng cấp hệ thống", khiến một số nhà đầu tư vì tâm lý may mắn hoặc phản ứng chậm mà không kịp rút lui, cuối cùng chịu thiệt hại lớn trong sự sụt giảm liên tục.

Xu hướng phát triển của Rug Pull

Dữ liệu cho thấy, vào năm 2023, số lượng token lừa đảo được triển khai trên Ethereum đã đạt mức cao kỷ lục với 125,759 token, chiếm 42,3% tổng số trong năm năm. Tuy nhiên, vào năm 2024, lượng triển khai đã giảm mạnh xuống còn 69,154 token, giảm 45% so với cùng kỳ năm trước. Hoạt động lừa đảo cho thấy tính chu kỳ rõ rệt, trong giai đoạn từ 2021 đến 2023, số lượng triển khai trung bình hàng năm của các blockchain chính đạt 48,721 token. Đáng chú ý, vòng đời trung bình của hợp đồng lừa đảo đã giảm mạnh từ 356 ngày vào năm 2021 xuống chỉ còn 3.8 ngày vào năm 2025.

Cảnh báo và gợi ý

Đối mặt với quy mô gian lận như vậy, các nhà đầu tư cần phải đặc biệt cảnh giác. Dưới đây là một số tín hiệu chính để nhận diện Rug Pull tiềm năng:

1. Cam kết lợi nhuận cao
2. Đội ngũ ẩn danh
3. Thiếu kiểm toán đáng tin cậy
4. Tính thanh khoản bị khóa đáng ngờ hoặc thiếu
5. Sự thổi phồng quá mức trên mạng xã hội
6. Tăng vọt bất thường trong thời gian ngắn

Trước khi thực hiện bất kỳ khoản đầu tư nào, hãy chắc chắn kiểm tra cẩn thận các yếu tố quan trọng như hợp đồng dự án có mã nguồn mở hay không, có được kiểm toán bởi các tổ chức uy tín hay không, nền tảng của đội ngũ có thể xác minh hay không, tình trạng khóa thanh khoản, v.v.

Kết luận

Rug Pull không còn là hành vi lừa đảo rời rạc, mà là một chuỗi công nghiệp đen tối trưởng thành với sự phân công rõ ràng, công cụ hóa và quy trình hóa. Nó không chỉ gây ra tổn thất kinh tế lớn mà còn nghiêm trọng xói mòn nền tảng niềm tin của toàn bộ ngành công nghiệp blockchain và tài sản tiền điện tử. Việc phơi bày những sự thật đen tối này không chỉ để nhắc nhở nhà đầu tư chú ý đến rủi ro, mà còn để thúc đẩy toàn ngành xây dựng một hệ thống quản lý hoàn thiện hơn, đảm bảo sự phát triển lành mạnh của thị trường tài sản tiền điện tử.