Tài chính phi tập trung领域的真实收益 giao thức：7个值得 theo dõi的项目

Trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, nhiều dự án thu hút tính thanh khoản thông qua phần thưởng token cao. Mặc dù phương pháp này có thể nhanh chóng nâng cao TVL, nhưng cũng tồn tại một số vấn đề: thứ nhất là việc phát hành token quá mức có thể dẫn đến lạm phát, thứ hai là người dùng thiếu độ trung thành, dễ bị rời bỏ. Do đó, các giao thức có thể tạo ra lợi nhuận thực tế đang nhận được ngày càng nhiều theo dõi.

Các đặc điểm của giao thức lợi nhuận thực bao gồm:

1. Sản phẩm và mức độ phù hợp với thị trường cao, nhu cầu của người dùng ổn định
2. Tạo ra thu nhập trên chuỗi thông qua sản phẩm
3. Thu nhập vượt quá chi phí hoạt động và lượng phát hành token
4. Sử dụng ETH hoặc các tài sản đáng tin cậy như stablecoin để thanh toán lợi nhuận

以下7个 giao thức值得 theo dõi:

1. BTRFLY (Redacted Cartel)

BTRFLY ra mắt phiên bản V2, đang chuyển từ mô hình khuyến khích token sang mô hình lợi nhuận thực. Người dùng có thể khóa BTRFLY qua rlBTRFLY để kiếm lợi nhuận ETH, lợi nhuận đến từ quỹ và hệ sinh thái sản phẩm của họ.

2. Gains Network (Polygon)

Nền tảng giao dịch đòn bẩy phi tập trung, cung cấp giao dịch tiền điện tử, cổ phiếu và ngoại hối với đòn bẩy lên đến 150 lần. Hiện tại cung cấp DAI Vault và GNS-DAI LP, việc staking GNS đơn lẻ sẽ sớm ra mắt.

3. Umami (Arbitrum)

• mUMAMI: gửi UMAMI có thể nhận được lợi suất WETH khoảng 5% mỗi năm
• GLP/TCR USDC池:年化 khoảng 20%, thông qua GMX phí và TracerDao phòng ngừa đạt được

4. Kujira (Cosmos)

Cung cấp nhiều sản phẩm như mua với giảm giá thanh lý, giao dịch phi tập trung. Staking KUJI có thể nhận được một phần thu nhập từ giao thức, hiện tại lãi suất hàng năm khoảng 0.49%. Khi hệ sinh thái mở rộng, tỷ suất lợi nhuận có thể được cải thiện.

5. Trader Joe (Avalanche)

DEX đứng đầu trên Avalanche. Đặt cược JOE để nhận sJOE và nhận phần thưởng USDC, nguồn gốc từ 0.05% phí giao dịch.

6. Synthetix (Ethereum/Optimism)

Dự án DeFi sáng tạo, cho phép tạo ra và giao dịch tài sản tổng hợp. Đặt cược SNX có thể nhận được:

• sUSD mà người giao dịch phải trả
• Phần thưởng lạm phát SNX

7. GMX (Arbitrum/Avalanche)

Sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung, đòn bẩy tối đa 30 lần. Trích 30% phí từ giao dịch, đổi thành ETH/AVAX phân phối cho các người gửi GMX. Là dApp đứng đầu trên Arbitrum.

Công cụ của dự án nghiên cứu

• TokenTerminal/CryptoFees: xem nguồn thu nhập
• Dune Analytics: bảng điều khiển dữ liệu dự án
• Messari: Thông tin cung cấp token
• Bảng điều khiển dữ liệu nội bộ giao thức

Khi đánh giá dự án, cần xem xét các vấn đề sau:

• Nguồn lợi nhuận
• quy mô doanh thu giao thức
• Cung cấp và phát hành token
• Phương thức thanh toán lợi nhuận
• Sức hấp dẫn của mạng

Cảnh báo rủi ro

1. Một số giao thức có thể đối mặt với rủi ro về quy định.
2. Một số dự án dựa trên kỹ thuật tài chính phức tạp, có rủi ro tiềm ẩn.

Tổng thể, các giao thức lợi nhuận thực này thể hiện triển vọng phát triển tốt, nhưng nhà đầu tư vẫn cần đánh giá rủi ro một cách thận trọng.