Hạt nhân quản lý tài sản của sàn giao dịch tài sản ảo tuân thủ ở Hồng Kông

Gần đây, hai sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số ảo tại Hồng Kông đã nhận được giấy phép nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được phê duyệt bởi Ủy ban Chứng khoán, điều này đánh dấu việc các nhà đầu tư nhỏ lẻ ở Hồng Kông có thể trực tiếp mua Bitcoin và Ethereum thông qua những nền tảng này. Hành động này chắc chắn củng cố vị thế của các sàn giao dịch tuân thủ trong lĩnh vực tài sản ảo.

Kể từ tháng 10 năm ngoái, các cơ quan quản lý Hong Kong đã lần lượt công bố một loạt các biện pháp liên quan đến giao dịch tài sản ảo. Bắt đầu từ ngày 1 tháng 6 năm nay, nhiều sàn giao dịch tài sản ảo có thể nộp đơn xin Sự tuân thủ lên Ủy ban Chứng khoán. Trong bối cảnh chính sách như vậy, nhiều sàn giao dịch có ý định xin giấy phép tại Hong Kong để thiết lập một nền tảng giao dịch tập trung tuân thủ.

Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông có những yêu cầu nghiêm ngặt đối với các sàn giao dịch tập trung, đặc biệt là về mặt cấu hình kỹ thuật. Trong đó, lĩnh vực cốt lõi và được chú ý nhất là việc bảo quản tài sản của khách hàng.

Sự khác biệt về quản lý tài sản giữa tài chính truyền thống và sàn giao dịch tài sản ảo

Trong hệ thống tài chính truyền thống, tiền của khách hàng thực chất được lưu trữ trong tài khoản đồng phạm của ngân hàng, chứ không phải trong tài khoản của chính công ty chứng khoán. Ngân hàng như một người giữ tiền, chỉ cho phép công ty chứng khoán thao tác tiền của khách hàng sau khi xác nhận chỉ thị của khách hàng.

So với đó, các yêu cầu về quy định giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông yêu cầu sàn giao dịch tự mình đảm nhận vai trò tương tự như ngân hàng. Tài sản ảo của khách hàng được lưu trữ trực tiếp trong ví lạnh của sàn giao dịch. Điều này có nghĩa là các sàn giao dịch tuân thủ cần phải có trình độ công nghệ phần cứng và phần mềm gần như cấp ngân hàng, đồng thời còn phải tích hợp các khía cạnh công nghệ mã hóa.

Thách thức an ninh trong lĩnh vực giao dịch tài sản ảo

Từ góc độ an ninh, blockchain có thể được chia thành trên chuỗi và ngoài chuỗi. Hợp đồng thông minh trên chuỗi có thể gặp rủi ro bị tin tặc tấn công. Ngoài chuỗi thì liên quan đến xác thực người dùng, an ninh mạng, an ninh thiết bị đầu cuối, phản ứng khẩn cấp và nhiều khía cạnh khác của kỹ thuật hệ thống.

Từ góc độ Sự tuân thủ, trong những năm gần đây, chính sách quản lý ngày càng hoàn thiện. Đặc biệt sau sự kiện FTX, các cơ quan quản lý nhận ra rằng phải thực hiện các quy tắc quản lý một cách nghiêm túc mới có thể thật sự bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Chính sách quản lý cấp phép tài sản ảo mà Hồng Kông công bố năm nay rất rõ ràng và toàn diện.

Sự tuân thủ đối với yêu cầu về quản lý tài sản

Chính sách quản lý của chính phủ Hồng Kông có tính logic cao và phạm vi bao quát rộng. Chủ yếu bao gồm các điểm sau:

1. Yêu cầu khóa riêng của tài sản kỹ thuật số phải được lưu trữ tại Hồng Kông.

2. Do hiện tại thiếu hệ thống giám sát bảo lãnh bên thứ ba trưởng thành, yêu cầu người nộp đơn xin giấy phép tự xây dựng hệ thống bảo lãnh an toàn tài sản ảo.

3. Trong việc lựa chọn hướng đi công nghệ, nhấn mạnh độ trưởng thành, yêu cầu sử dụng các công nghệ then chốt được công nhận bởi các tổ chức chứng nhận an toàn quốc tế uy tín.

4. Cần có tổ chức đánh giá bên thứ ba uy tín thực hiện đánh giá, chứng minh đạt yêu cầu mới có thể nhận được giấy phép.

Biện pháp bảo vệ an toàn tài sản của người dùng

1. Về IT: Bao gồm an ninh mạng, cơ sở hạ tầng IT, an ninh đầu cuối, ứng phó khẩn cấp phục hồi thảm họa và hệ thống quản lý ví. Yêu cầu 98% tài sản được lưu trữ trong ví lạnh, và có yêu cầu nghiêm ngặt về môi trường lưu trữ.

2. Sự tuân thủ: yêu cầu trang bị chuyên gia "Giám đốc tuân thủ" để phụ trách công việc tuân thủ như KYC và Quy tắc du lịch.

3. Về quản lý rủi ro: Quản lý các loại rủi ro như thao túng thị trường, gian lận người dùng, đối tác giao dịch, tín dụng, v.v.

4. Về quản trị: yêu cầu thiết lập một hệ thống quản trị hoàn chỉnh, bao gồm tách biệt vai trò chủ thể, trách nhiệm tài chính rõ ràng, phân chia nhiệm vụ và các nguyên tắc khác.

Giải pháp có thể trong tương lai

Các giải pháp có thể được giới thiệu trong tương lai bao gồm:

1. MPC (Tính toán đa bên an toàn) và các công nghệ mới khác, khi độ trưởng thành của chúng tăng lên và nhận được nhiều chứng nhận hơn.

2. Giải pháp ví cá nhân, bổ sung cho sàn giao dịch tập trung.

3. Các cơ sở lưu trữ tập trung, được thực hiện bởi một vài tổ chức hàng đầu để lưu trữ địa phương.

4. Trách nhiệm và quyền lực được tách biệt hơn nữa, độc lập hóa sự giám sát của phần đồng phạm.

5. Nhiều lựa chọn lộ trình công nghệ đa dạng hơn, khi các công nghệ mới được chứng nhận toàn cầu.

Với sự tiến bộ của công nghệ và sự hiểu biết sâu sắc về ngành, tôi tin rằng trong tương lai sẽ có nhiều người tham gia hơn vào lĩnh vực này, thị trường sẽ ngày càng phát triển.