Con đường đầu tư mã hóa của các tổ chức đầu tư nổi tiếng ở Silicon Valley

Andreessen Horowitz (viết tắt là a16z) được thành lập vào năm 2009 bởi Marc Andreessen và Ben Horowitz, nhanh chóng gia nhập hàng ngũ quỹ đầu tư mạo hiểm hàng đầu Silicon Valley nhờ vào những khoản đầu tư thành công vào nhiều công ty internet nổi tiếng. Hiện tại, a16z đang quản lý tài sản trị giá hơn 35 tỷ USD, với các lĩnh vực đầu tư bao gồm trí tuệ nhân tạo, y sinh, tiêu dùng, mã hóa, kinh doanh doanh nghiệp, công nghệ tài chính và nhiều hướng khác.

Tiến quân vào lĩnh vực mã hóa

a16z đã bắt đầu tham gia đầu tư vào lĩnh vực mã hóa từ năm 2013. Lúc đó, nhiều quỹ đầu tư truyền thống vẫn giữ thái độ hoài nghi đối với lĩnh vực mới nổi này, nhưng a16z đã dẫn đầu vòng gọi vốn B trị giá 25 triệu đô la cho một nền tảng giao dịch tiền mã hóa nổi tiếng, và sau đó đã nhiều lần đầu tư thêm. Quyết định này không chỉ mang lại lợi nhuận lớn cho a16z mà còn xác lập vị thế dẫn đầu của họ trong lĩnh vực đầu tư mã hóa.

Để tập trung hơn vào lĩnh vực mã hóa, a16z đã thành lập một quỹ mã hóa chuyên biệt vào năm 2018. Đến nay, quỹ này đã hoàn thành năm vòng huy động vốn, quản lý tài sản vượt quá 76 tỷ đô la Mỹ:

• Năm 2018: Quỹ đầu tiên khoảng 300 triệu USD
• Tháng 4 năm 2020: Quỹ thứ hai khoảng 5,15 triệu đô la Mỹ
• Tháng 6 năm 2021: Quỹ thứ ba khoảng 2,2 tỷ USD, lập kỷ lục về quy mô huy động vốn quỹ mã hóa vào thời điểm đó
• Tháng 5 năm 2022: Quỹ thứ tư khoảng 4,5 tỷ USD, đồng thời ra mắt quỹ trò chơi Web3 trị giá 600 triệu USD.

Theo thông tin, a16z đang lên kế hoạch cho quỹ hạt giống và quỹ đầu tư sớm cốt lõi tiếp theo, dự kiến có quy mô khoảng 3,4 tỷ USD, sẽ tập trung đầu tư vào lĩnh vực mã hóa, công nghệ sinh học và các hướng tăng trưởng mới nổi.

Cấu trúc đội ngũ

a16z áp dụng chế độ đối tác cho tất cả mọi người, mỗi quỹ chuyên biệt sẽ tuyển dụng các chuyên gia trong lĩnh vực liên quan làm đối tác đầu tư.

Trong lĩnh vực mã hóa, Chris Dixon là người sáng lập và nhân vật chủ chốt của a16z crypto. Mặc dù ông gia nhập a16z vào năm 2012, nhưng đã dẫn dắt nhiều khoản đầu tư mã hóa quan trọng. Trước khi gia nhập a16z, Chris Dixon đã là một doanh nhân và nhà đầu tư thành công, đã thành lập công ty an ninh internet và công ty giới thiệu công nghệ, cũng như thành lập quỹ đầu tư mạo hiểm của riêng mình.

Theo thông tin công khai, a16z hiện có 546 nhân viên, trong đó 99 người tập trung vào lĩnh vực mã hóa, chiếm 18%. Trong số 99 người này, 15 người phụ trách công việc đầu tư, những người còn lại chủ yếu cung cấp các dịch vụ hậu đầu tư như tiếp thị, tuyển dụng, pháp lý và kỹ thuật.

Đặc điểm đầu tư

a16z đã đạt được thành tích đầu tư xuất sắc trong các lĩnh vực Web2 và Web3, nhánh đầu tư mã hóa của a16z, a16z crypto, kế thừa phong cách đầu tư của công ty mẹ, chủ yếu thể hiện ở một số khía cạnh sau:

1. Kiên trì đầu tư "24/7": Bất kể môi trường thị trường như thế nào, a16z vẫn duy trì đầu tư liên tục. Chẳng hạn, trong thị trường gấu mã hóa từ 2018-2020, họ đã ra mắt hai quỹ đầu tiên, quản lý tổng cộng hơn 800 triệu USD. Ngay cả trong mùa đông mã hóa hiện tại, a16z vẫn thực hiện hơn 30 lần đầu tư trong gần một năm qua, trong đó có 11 lần với tư cách là nhà đầu tư đứng đầu.

2. Tỷ lệ cao của đầu tư dẫn dắt và đầu tư tiếp theo: Dữ liệu cho thấy, a16z crypto đã dẫn dắt tổng cộng 109 vòng trong lịch sử, đứng đầu danh sách các tổ chức dẫn dắt tích lũy. Đồng thời, đối với các dự án được đánh giá cao, a16z cũng thường xuyên thực hiện nhiều vòng đầu tư bổ sung.

3. Số tiền đầu tư lớn, phạm vi rộng: Kể từ khi thành lập, a16z crypto đã đầu tư vào hàng trăm dự án mã hóa, gần như bao trùm tất cả các lĩnh vực mã hóa. a16z nổi tiếng với số tiền đầu tư lớn, đã thể hiện phong cách "tiền lớn" trong nhiều vòng gọi vốn của các dự án.

4. Khả năng quảng bá truyền thông và đóng gói dự án: a16z coi trọng việc quảng bá và tiếp thị thông qua các kênh truyền thông tự xây dựng. Trang web chính thức của công ty giống như một nền tảng truyền thông, đầy ắp các báo cáo và bài viết. Các đối tác đầu tư cũng được yêu cầu xây dựng truyền thông cá nhân, chia sẻ ý tưởng đầu tư. Ngoài ra, a16z còn cung cấp hỗ trợ toàn diện về tiếp thị, pháp lý và vận động hành lang cho các dự án đầu tư.

Đầu tư vào dự án tiềm năng

Cái nhìn đầu tư của a16z crypto được công nhận rộng rãi. Dưới đây là một số dự án tiềm năng đáng chú ý (đã loại bỏ các dự án đã phát hành coin, thất bại, quy mô tài chính nhỏ và các dự án trong ngành truyền thống):

1. Yuga Labs: Nền tảng NFT và vũ trụ ảo, huy động 4.5 triệu đô la
2. Aptos: Chuỗi công khai Layer 1, đã huy động 3,5 triệu đô la Mỹ
3. Worldcoin: mạng lưới danh tính và tài chính phi tập trung, huy động 2.57 triệu đô la
4. Helium: mạng không dây phi tập trung, huy động 2.11 triệu USD
5. Phantom: Ví Web3, huy động 1.18 triệu USD
6. Mysten Labs: Hạ tầng Web3, tài trợ 300 triệu đô la
7. Aztec：Giao thức bảo vệ quyền riêng tư Layer 2, huy động 100 triệu USD
8. Syndicate: Thỏa thuận đầu tư phi tập trung, huy động 59 triệu đô la.
9. Arweave: mạng lưu trữ phi tập trung, huy động 55,5 triệu đô la
10. Goldfinch: giao thức tín dụng phi tập trung, huy động 52,5 triệu USD

Kết luận

a16z từ "ngón tay vàng phần mềm" đến "ngón tay vàng mã hóa" thể hiện sự nhạy bén với xu hướng thời đại. Như a16z crypto đã mô tả ba thời kỳ của Internet: từ năm 1990 đến 2005 là thời kỳ đầu tiên, từ 2005 đến 2020 là thời kỳ thứ hai, và hiện tại chúng ta đang ở thời kỳ thứ ba. a16z mong muốn tiếp tục viết lên những thành công rực rỡ trong kỷ nguyên mới này, đóng góp cho sự phát triển của ngành mã hóa và Web3.