Khám Phá Mô Hình Giao Dịch On-chain Của Hợp Tác Thanh Toán: Phân Tích Dữ Liệu Đằng Sau Hơn 550 Tỷ USDT Lưu Thông

Gần đây, một nền tảng tên là Hội Vượng Thanh Toán đã thu hút sự chú ý cao độ từ các cơ quan quản lý do có khả năng liên quan đến các hoạt động tài chính bất hợp pháp. Nền tảng này bị cáo buộc tham gia vào việc nhận, chuyển giao và rút tiền từ các quỹ lừa đảo, đặc biệt là thực hiện các giao dịch USDT trên chuỗi TRON một cách thường xuyên. Để hiểu rõ hơn về các đặc điểm hành vi trên chuỗi của nó, dựa trên các công cụ chống rửa tiền trên chuỗi và dữ liệu công khai, chúng tôi đã thực hiện một phân tích toàn diện về hành vi gửi và rút USDT của Hội Vượng Thanh Toán trên chuỗi TRON.

Dữ liệu trong bài viết này bao gồm các ghi chép giao dịch từ ngày 1 tháng 1 năm 2024 đến ngày 23 tháng 6 năm 2025.

on-chain dòng tiền

Tổng số tiền gửi và rút

• Tổng số tiền rút: 57,246,854,379 USDT
• Tổng số tiền gửi: 54,475,887,524 USDT

Dữ liệu cho thấy, Huìwàng Zhīfù đã có số tiền nạp và rút trong một năm rưỡi qua đều vượt quá 500 tỷ USDT, thể hiện sự lưu động vốn lớn liên tục. Đáng chú ý là, số tiền rút luôn cao hơn số tiền gửi, chênh lệch giữa hai bên đạt 2.771 triệu USDT, thể hiện rõ đặc điểm "dòng vốn ròng ra".

Xu hướng dòng tiền hàng tuần

Sự lưu động vốn của nền tảng thanh toán Hợp Thịnh vẫn đang diễn ra sôi nổi, với ba thời điểm sau đây xuất hiện đỉnh điểm rõ rệt:

1. Ngày 8 tháng 7 năm 2024: Xuất hiện đỉnh cao rõ rệt lần đầu tiên, nạp và rút đều vượt 10 tỷ USDT.
2. Tháng 3 và tháng 5 năm 2025: Hai lần rút tiền có số tiền gần hoặc vượt quá 11 tỷ USDT.

số giao dịch gửi/rút tiền

Dữ liệu cho thấy, số lượng giao dịch rút tiền bắt đầu tăng theo dạng bậc thang từ tháng 2 năm 2024, đạt đỉnh vào ngày 12 tháng 5 năm 2025 với gần 150.000 giao dịch trong một ngày, thể hiện đặc điểm "rút tiền cao". So với đó, số lượng giao dịch gửi tiền mặc dù tăng tổng thể nhưng biến động khá nhỏ, số lượng giao dịch gửi tiền cũng tăng ổn định lên gần 140.000 giao dịch mỗi ngày, mức độ hoạt động của người dùng tổng thể không giảm rõ rệt.

Cần lưu ý rằng đỉnh rút tiền vào tháng 3 và tháng 5 năm 2025 đi kèm với sự gia tăng đồng thời về số lượng giao dịch, hai đỉnh này gần như trùng khớp.

Phân tích hành vi người dùng

Sự thay đổi số lượng người dùng truy cập

Kể từ đầu năm 2024, số lượng địa chỉ gửi tiền hoạt động của Huìwàng Zhīfù trên chuỗi TRON đã tăng từ chưa đến 30.000 lên hơn 80.000, thể hiện xu hướng tăng trưởng ổn định. Cần lưu ý rằng, số lượng địa chỉ gửi tiền có thể được coi là số lượng người dùng, trong khi địa chỉ rút tiền có thể là địa chỉ nhận mà người dùng tùy chỉnh, không thể đồng nhất với số người dùng thực tế. Sự gia tăng liên tục của số lượng địa chỉ gửi tiền cho thấy nền tảng vẫn đang thu hút người dùng mới, mặc dù tốc độ tăng trưởng đang có xu hướng chậm lại.

Phân tích địa chỉ hoạt động

Địa chỉ rút tiền Top 3

1. Địa chỉ 1: Số tiền rút là 8.16 tỷ USDT
2. Địa chỉ 2: Số tiền rút 5.8 triệu USDT
3. Địa chỉ 3: Số tiền rút 5.12 triệu USDT

Các địa chỉ này đều có thể truy nguyên đến năm 2023, hoạt động lâu dài và có dấu vết trên chuỗi phong phú. Đáng chú ý, địa chỉ 1 không chỉ rút tiền từ nhiều ví nóng của Huy Hoàng, mà còn có tương tác với các địa chỉ được đánh dấu là "cấm vận OFAC", "trộm cắp", "hacker BingX". Địa chỉ 2 có khả năng là địa chỉ ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Địa chỉ 3 thì có tương tác với nhiều nền tảng giao dịch.

Địa chỉ gửi tiền Top 3

1. Địa chỉ 4: Số tiền gửi 16.65 tỷ USDT
2. Địa chỉ 5: Số tiền gửi 4.49 triệu USDT
3. Địa chỉ 6: Số tiền gửi 4.36 triệu USDT

Trong đó, số tiền gửi của địa chỉ 4 lên tới 1,6 tỷ USDT, gấp 1,3 lần số tiền rút cao nhất, giao dịch sớm nhất có thể truy xuất đến năm 2022, nghi ngờ là địa chỉ ví do một nền tảng bảo lãnh kiểm soát. Địa chỉ 5 và địa chỉ 6 nghi ngờ là địa chỉ ví nóng của một nền tảng giao dịch nào đó.

Phân tích thời gian hoạt động

Thông qua việc thống kê thời gian hoạt động của 10 địa chỉ nạp rút ngẫu nhiên, (UTC), chúng tôi phát hiện ra:

• Giao dịch rút tiền chủ yếu tập trung vào thời gian UTC từ 01:00-16:00, trong đó 07:00-13:00 là khoảng thời gian cao điểm. Một số địa chỉ có giao dịch tăng đột biến vào thời gian 02:00-03:00. Một số địa chỉ rút tiền gần như không có giao dịch từ 15:00 đến 00:00 hôm sau.

• Hoạt động gửi tiền chủ yếu tập trung vào khoảng thời gian UTC từ 03:00-10:00, trùng lặp với một phần thời gian hoạt động của địa chỉ rút tiền. Một số địa chỉ gửi tiền thể hiện hành vi nạp tiền ổn định trong khoảng thời gian từ 03:00-09:00.

Động thái quản lý quốc tế

Gần đây, nhiều cơ quan quản lý quốc tế và các cơ quan thực thi pháp luật đã thực hiện một loạt hành động đối với Huìwàng Zhīfù và các thực thể liên quan:

• Vào tháng 7 năm 2024, có tin tức cho rằng Tether đã đóng băng một địa chỉ liên quan đến Huìwàng Zhīfù, số tiền liên quan gần 30 triệu USDT.

• Vào đầu tháng 5 năm 2025, Bộ Tài chính Mỹ đề xuất cấm các tổ chức tài chính Mỹ cung cấp dịch vụ tài khoản đại lý cho nhóm này, gọi đây là "thị trường ưa thích của tội phạm mạng".

• Cùng tháng, Văn phòng Liên hợp quốc về Ma túy và Tội phạm đã chỉ ra trong báo cáo rằng nền tảng này đã trở thành một phần của "hệ sinh thái công nghiệp hóa gian lận trực tuyến" ở Đông Nam Á, đã tiếp nhận tổng cộng hơn 24 tỷ USD tiền mã hóa.

• Ngoài ra, có báo cáo cho thấy nền tảng xã hội Telegram đã cấm hàng nghìn kênh tội phạm tiền điện tử liên quan đến dịch vụ đảm bảo tương tự, với số tiền giao dịch đáng ngờ trên các nền tảng này vượt quá 8,4 tỷ USD.

• Giữa tháng 5 năm 2025, một nền tảng bảo lãnh liên quan đã tuyên bố ngừng hoạt động do bị Telegram chặn.

Kết luận

Phân tích tình hình dòng tiền, tần suất giao dịch và địa chỉ hoạt động của Huìwàng Zhīfù trên chuỗi TRON lần này cung cấp hỗ trợ dữ liệu cơ bản cho việc hiểu thêm về các hoạt động trên chuỗi của nó. Những dữ liệu này phản ánh đặc điểm hoạt động của nền tảng và những rủi ro có thể tồn tại, có giá trị tham khảo quan trọng cho việc hiểu và đánh giá các mô hình hành vi của những nền tảng tương tự.