Phân tích vòng xoay khái niệm phổ biến trong thị trường tiền điện tử: 14 vùng chính có lợi nhuận như thế nào?

Năm nay, thị trường tiền điện tử tổng thể đang trong trạng thái điều chỉnh rung lắc, thanh khoản tiếp tục bị thắt chặt. Trong môi trường này, thị trường vẫn xuất hiện một số khái niệm và tài sản hot, thông qua việc luân chuyển khái niệm đã kết nối diễn biến của năm nay. Trong bối cảnh thiếu xu hướng tăng dài hạn, việc theo đuổi sự luân chuyển của các khái niệm khác nhau có thể nắm bắt được cơ hội cấu trúc trong thị trường rung lắc, đạt được lợi nhuận vượt trội.

Một phân tích sâu sắc về sự biến động giá của 114 loại tài sản với 14 khái niệm cho thấy:

1. 32 tuần tự nhiên đã trôi qua trong năm nay đã hình thành 11 khái niệm luân chuyển, bao gồm LSD/LSDFi, Appchain/stack, NFT/NFTFi, SocialFi, Layer2, MEME, Social Trading Bot, BTC, Hong Kong web3, Wallets và BRC-20. Mỗi khái niệm dẫn đầu trong các đợt luân chuyển có mức tăng trung bình hàng tuần đạt 26.42%.

2. Trong vòng quay tăng giá, Social Trading Bot, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất, tiếp theo là LSD/LSDFi và SocialFi, lần lượt đạt được mức tăng trung bình cao nhất trong 4-6 tuần tự nhiên.

3. Năm nay, thị trường đã xuất hiện ba xu hướng tăng giá tương tự, hầu hết các tài sản ý tưởng phổ biến có xu hướng tương tự. Xu hướng tăng chung lần lượt yếu đi, thời gian trung bình của các khái niệm trong đoạn xu hướng tăng đầu tiên là 48,43 ngày, sau đó ba đoạn xu hướng tiếp theo lần lượt là 30,04 ngày, 20,48 ngày và 14,86 ngày.

4. So sánh các chiến lược khác nhau cho thấy, việc nắm giữ BTC rất có khả năng là một chiến lược đầu tư có tỷ suất lợi nhuận ở mức trung bình. Nếu có thể nắm bắt chính xác mỗi lần điểm nóng, lợi nhuận lý thuyết của năm nay có thể đạt 20 lần.

14 loại khái niệm phổ biến

Dựa trên các báo cáo truyền thông và tiêu chuẩn phân loại chính thống, phân tích đã chọn ra 14 khái niệm phổ biến: Hong Kong Web3, NFT/NFTFi, Layer 2, LSD/LSDFi, MEME, Social Trading Bot, appchain/stack, RWA, Wallets, SocialFi, BRC-20, DEX/Perp DEX, Lending/Borrowing, CEX.

Những khái niệm này bao gồm Web3 tại Hồng Kông được thúc đẩy bởi lợi ích chính sách, LSDFi đến từ việc nâng cấp Ethereum, BRC-20 mở rộng ứng dụng Bitcoin, robot giao dịch mạng xã hội được truyền cảm hứng từ ChatGPT, cũng như các khái niệm truyền thống phổ biến như MEME, DEX, NFT, CEX.

Từ thời gian niêm yết của 114 mẫu quan sát, chỉ có BRC-20 và Social Trading Bot là những khái niệm mới xuất hiện trong năm nay. Trong 4 khái niệm Layer2, LSD/LSDFi, MEME, NFT/NFTFi cũng có một số tài sản mới phát hành trong năm nay, cho thấy các lĩnh vực này tương đối sôi động trong năm nay.

Phân tích vòng quay khái niệm

Đối với việc phân tích thống kê sự biến động giá của các khái niệm trong các tuần tự nhiên khác nhau:

1. Sau giữa tháng 5, nhiều khái niệm bắt đầu xuất hiện xu hướng tăng đáng kể, tăng mạnh theo chu kỳ tuần tự nhiên.

2. Tuần từ ngày 14 tháng 5, tỷ lệ tăng trung bình hàng tuần của khái niệm MEME đạt 979,65%, thiết lập kỷ lục tỷ lệ tăng hàng tuần cao nhất trong năm nay cho một khái niệm.

3. Các mức tăng rõ rệt khác bao gồm: ngày 14 tháng 5, ý tưởng Web3 tại Hồng Kông tăng 202.97%; ngày 21 tháng 5, LSD/LSDFi tăng 99.86%; ngày 28 tháng 5, robot giao dịch tăng 187.89%; ngày 2 tháng 7, Web3 tại Hồng Kông tăng 114.79%; ngày 23 tháng 7, robot giao dịch và SocialFi lần lượt tăng 173.69% và 137.26%; ngày 13 tháng 8, SocialFi tăng 174.21%.

4. Robot giao dịch, MEME và BRC-20 xuất hiện nhiều nhất trong sự luân chuyển, lần lượt có mức tăng trung bình cao nhất trong 6 và 5 tuần tự nhiên. LSD/LSDFi và SocialFi đứng thứ hai, có mức tăng trung bình cao nhất trong 4 tuần tự nhiên.

5. Các robot giao dịch có sự biến động khá mạnh, đồng thời xuất hiện nhiều lần trong chuỗi luân chuyển với mức tăng trung bình cao nhất và mức giảm trung bình cao nhất.

6. LSD/LSDFi và SocialFi có sự biến động tương đối nhỏ, xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi xoay vòng có mức tăng trung bình cao nhất, thuộc vùng tương đối mạnh.

7. Wallets và NFT/NFTFi năm nay xuất hiện nhiều hơn trong chuỗi xoay vòng có mức giảm trung bình cao nhất, thuộc vùng yếu.

Phân tích xu hướng tăng

Theo tiêu chuẩn tăng trưởng tổng thể trên 7 ngày, năm nay BTC và ETH đã trải qua ba giai đoạn xu hướng tăng chính:

1. Từ ngày 1 tháng 1 đến ngày 21 tháng 2
2. Từ 11 tháng 3 đến 17 tháng 4
3. Từ ngày 15 tháng 6 đến ngày 14 tháng 7

Phân tích phát hiện:

1. Xu hướng tăng tổng thể lần lượt yếu đi, thời gian trung bình duy trì của các khái niệm trong bốn đoạn xu hướng lần lượt là 48.43 ngày, 30.04 ngày, 20.48 ngày và 14.86 ngày.

2. CEX, Layer2, và khái niệm MEME vẫn duy trì khả năng tăng trưởng mạnh trong giai đoạn xu hướng thứ ba.

3. SocialFi và MEME trong giai đoạn xu hướng thứ tư chịu ảnh hưởng từ các tài sản riêng lẻ, thời gian tăng giá kéo dài.

4. Hầu hết các mã thông báo có lợi nhuận cao nhất trong giai đoạn xu hướng đầu tiên là lợi nhuận cao nhất trong năm. Một số mã thông báo mới ra mắt trong năm nay có lợi nhuận gần đây trong giai đoạn xu hướng là cao nhất trong năm.

So sánh chiến lược

Sử dụng chiến lược giữ BTC cả năm làm cơ sở ( tỷ suất sinh lợi 60.22% ), so sánh với hai chiến lược luân chuyển khái niệm:

1. Theo dõi điểm nóng hàng tuần: Mỗi tuần mua một loại tài sản ngẫu nhiên trong danh mục có tỷ lệ tăng cao nhất trong tuần. Tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết khoảng 2053.20%, nhưng rất nhạy cảm với việc lựa chọn tài sản.

2. Theo xu hướng tăng: Mua ngẫu nhiên một loại tài sản trong phân khúc có thời gian tăng giá lâu nhất. Tỷ lệ lợi nhuận lý thuyết khoảng 1536.67%, chủ yếu nhờ vào sự bùng nổ của BRICK trong phân khúc xu hướng thứ tư. Nếu chỉ xem xét ba phân khúc xu hướng đầu tiên, tỷ lệ lợi nhuận khoảng 44.93%.

Xem tổng thể, việc nắm giữ BTC có thể là một chiến lược với tỷ suất sinh lợi ở mức trung bình. Lợi nhuận lý thuyết từ việc theo dõi các điểm nóng hàng tuần có thể cao hơn nhiều so với mức cơ sở, nhưng chịu ảnh hưởng lớn từ các tài sản được chọn. Lợi nhuận từ chiến lược luân chuyển theo xu hướng phụ thuộc vào số lượng các đoạn xu hướng tham gia, có thể thấp hơn mức cơ sở.

Tổng thể, việc tham gia vào sự tăng giá của các khái niệm hot có thể nâng cao rõ rệt tỷ suất lợi nhuận lý thuyết cả năm. Nắm bắt sự luân chuyển khái niệm có thể chú ý đến cơ hội luân chuyển lại của các khái niệm mới và các khái niệm trước đây.