Đột phá sáng tạo của API3: Máy Oracle bên thứ nhất và mạng OEV

Máy Oracle và DeFi mặc dù không phải là lĩnh vực mới nổi, nhưng cấu trúc cạnh tranh đã cơ bản được định hình, tuy nhiên API3 vẫn thành công trong việc mở ra những cơ hội mới trong hai thị trường trưởng thành này.

Tăng trưởng dữ liệu

Năm 2024, giá trị đảm bảo của Máy Oracle API3 ( TVS ) đã có sự tăng trưởng đáng kể. Không chỉ giá trị tuyệt đối tăng lên, mà thị phần của nó cũng có sự cải thiện rõ rệt. Theo thống kê từ nền tảng dữ liệu, tỷ lệ TVS của API3 trong tổng thị trường Máy Oracle đã tăng từ 0,02% vào tháng 5 năm 2023 lên 0,22% mới nhất, tăng gấp 10 lần. Mặc dù tỷ lệ 0,22% vẫn còn nhỏ, nhưng xét đến việc mạng OEV mới ra mắt vẫn đang trong giai đoạn thử nghiệm, tiềm năng tăng trưởng trong tương lai là rất lớn.

Lợi thế của Máy Oracle bên thứ nhất

Máy Oracle bên thứ nhất và máy Oracle bên thứ ba nhìn chung có vẻ tương tự về luồng dữ liệu, đều do nhà cung cấp dữ liệu truyền dữ liệu tới bên yêu cầu ( chủ yếu là hợp đồng thông minh DeFi ). Tuy nhiên, cách thực hiện thì có sự khác biệt:

• Máy Oracle bên thứ ba cung cấp dữ liệu sau khi được tổng hợp và sàng lọc bởi bên thứ ba cho bên có nhu cầu.
• Máy Oracle của API3 cho phép các nhà cung cấp dữ liệu dễ dàng thiết lập nút thông qua chương trình Airnode nhẹ, không cần phải hiểu sâu về công nghệ blockchain, yêu cầu phần cứng cũng thấp hơn.

Máy Oracle bên thứ nhất đã giảm bớt một bước truyền dữ liệu, từ đó nâng cao tính an toàn về mặt logic. Đồng thời, do giảm bớt một chủ thể thu phí, có thể có lợi thế hơn về chi phí.

Phân tích mạng OEV

MEV vs OEV

MEV( giá trị mà thợ mỏ có thể thu được ) đề cập đến lợi nhuận bổ sung mà thợ mỏ nhận được bằng cách ưu tiên xử lý các giao dịch có phí cao. Trong khi đó, OEV( giá trị mà Máy Oracle có thể thu được ) là một khái niệm mới được API3 phát triển dựa trên lợi thế của Máy Oracle bên thứ nhất.

Lấy việc thanh lý trên AAVE làm ví dụ:

Cảnh MEV truyền thống: Khi giá ETH giảm xuống dưới ngưỡng cập nhật của Máy Oracle, các nhà thanh lý cạnh tranh với nhau để lấy phí cao nhằm có quyền thanh lý ưu tiên, và thợ mỏ từ đó kiếm lợi.

OEV cảnh: Máy Oracle API3 biết trước giá thanh lý, khi giá đạt đến mức thanh lý thì ngay lập tức cập nhật dữ liệu và thực hiện thanh lý, không cần cạnh tranh, tiết kiệm chi phí hoa hồng, biến MEV thành OEV.

Cách hoạt động của OEV Network

OEV Network là mạng ZK-rollups Layer2 được phát triển dựa trên Polygon CDK, chức năng chính là đấu giá phi tập trung. Người tham gia thông qua bot tự động tìm kiếm giá trị có thể thu được được công bố bởi API3 và tham gia đấu giá. Người trả giá cao nhất sẽ nhận quyền cập nhật dữ liệu và thực hiện các giao dịch liên quan, từ đó thu được lợi nhuận.

Người hưởng lợi từ OEV và không gian thị trường

Người hưởng lợi chính từ OEV bao gồm:

1. Ứng dụng DeFi ( như AAVE ): Nhận phần lớn lợi nhuận từ đấu giá và giảm rủi ro thông qua cập nhật giá kịp thời.
2. Nhà cung cấp dữ liệu ( Máy Oracle bên thứ nhất ): nhận được một phần doanh thu từ đấu giá.

Thị trường có tiềm năng lớn:

• Tài sản đấu giá thế chấp của MakerDAO đã vượt quá 600 triệu đô la.
• AAVE đã thanh lý tài sản khoảng 2 tỷ USD trong 3 năm qua
• Compound trong 1 năm qua đã tịch thu khoảng 76 triệu đô la tài sản thế chấp

Ứng dụng OEV không chỉ giới hạn trong các giao thức cho vay, nhưng thanh lý cho vay có thể là thị trường chính của nó.

Tóm tắt

API3 thông qua sự kết hợp đổi mới "Máy Oracle đầu tiên + ZK-rollup Layer2 + OEV" đã mở ra những cơ hội mới trong thị trường trưởng thành. Mạng OEV tận dụng lợi thế dữ liệu của Máy Oracle đầu tiên, thay đổi cách cập nhật dữ liệu của Máy Oracle, biến một phần MEV thành OEV. Thông qua cơ chế đấu giá phi tập trung, phần lớn giá trị OEV được hoàn trả cho các ứng dụng DeFi, một phần nhỏ được phân phối cho các người tham gia mạng. Thiết kế này nâng cao tính hợp lý và công bằng trong phân phối giá trị, hy vọng nhận được sự ủng hộ từ các nguồn dữ liệu và ứng dụng DeFi, không gian phát triển trong tương lai có thể đáng kể.

Chiến lược sản phẩm của API3 khéo léo tìm ra điểm đổi mới trong hai lĩnh vực ổn định cạnh tranh là Máy Oracle và DeFi, biến đổi một phần MEV thành OEV và phân bổ hợp lý, thể hiện sự nhạy bén thị trường độc đáo.