Cuộc trò chuyện với Giám đốc Nghiên cứu Đầu tư Hạng Nhất Stewart

Stewart là Giám đốc Nghiên cứu và Đầu tư của phòng hạng nhất, phụ trách quản lý hoạt động nghiên cứu và một phần đầu tư thị trường thứ cấp. Ông gia nhập ngành công nghiệp tiền điện tử từ năm 2017, trước đó có nền tảng tư vấn quản lý.

Chiến lược đầu tư của hạng nhất

• Quy mô quỹ lên đến vài chục triệu đô la Mỹ, mỗi quản lý đầu tư quản lý không quá 10 vị trí.
• Đầu tư chủ yếu vào altcoin, mục tiêu là vượt trội hơn Bitcoin
• Không có lợi nhuận kỳ vọng cố định, nhưng yêu cầu tổng thể danh mục vượt trội hơn BTC
• Không có mức cắt lỗ bắt buộc, trừ khi tình hình phát triển của dự án xấu đi.
• Logic giao dịch là tìm kiếm dự án tốt và giá tốt, giữ lâu dài tương đối.

Phương pháp đầu tư thành công vào AAVE

1. Bắt đầu sàng lọc các dự án từ tháng 6 năm 2019, phát hiện ETH Lend( sau đó đổi tên thành AAVE)

2. Đánh giá ba câu hỏi:

   • Có nhu cầu không? Có, nhu cầu vay mượn xuất phát từ việc sử dụng đòn bẩy.
   • Nhu cầu lớn như thế nào? Rất lớn, tham khảo khối lượng giao dịch hợp đồng.
   • Có thể đáp ứng nhu cầu không? Ban đầu không thể, vì là mô hình điểm đến điểm.

3. Tiếp tục theo dõi sự phát triển của dự án, sau hai đến ba tháng sẽ phát hiện chuyển sang chế độ điểm đối hồ.

4. Quyết định xây dựng vị thế, mua vào từng phần

5. Vào khoảng tháng 2-3 năm 2021, bán ra ở mức 500-600 đô la

Quan điểm về thị trường hiện tại

• Vòng Alpha này rất khó tìm, vì "ít tiền, nhiều vé, quy mô lớn"
• Chỉ có thể có thị trường cục bộ, như MEME,铭文, Solana, v.v.
• Phương pháp đầu tư cần thay đổi: không còn nhìn vào thị trường sẽ sử dụng gì, mà là nhìn vào thị trường sẽ đầu cơ gì.
• Ký hiệu và MEME đều có logic thổi phồng rất tốt

Làm thế nào để tránh bỏ lỡ cơ hội mới

1. Tâm lý không còn bám víu vào đầu tư giá trị

2. Suy nghĩ về việc thị trường sẽ thổi phồng cái gì, chứ không phải thị trường sẽ sử dụng cái gì.

3. Nhìn thấy đường đua mới, suy nghĩ:

   • Những lực lượng/nhóm nào sẽ thao túng nó?
   • Làm thế nào để thao túng?
   • Không gian tăng giá có thể?

4. Hoặc tham gia, hoặc quan sát tích lũy mẫu

Danh sách ngừng làm

1. Đừng có định kiến nữa, đừng quá khăng khăng vào những điểm cốt lõi của cấu trúc đầu tư trước đây.

2. Không nên giao dịch một cách đam mê nữa, giảm giao dịch bốc đồng ngoài dự kiến.

Các trader nên theo dõi

1. Cafe chủ tịch hạng nhất:

   • Năng lực toàn diện, thành thạo các phong cách giao dịch khác nhau
   • Suy nghĩ theo nguyên lý đầu tiên rất quan trọng
   • Có thể đi ngược lại bản chất con người, không FOMO

2. Kevin Zhou của Galois Capital:

   • Quyết định giao dịch đến từ tư duy định lượng, chính xác.
   • Khuyên bạn nên nghe cuộc phỏng vấn của anh ấy trên podcast của Jason Choi và Laura Shin

Kênh thu thập thông tin

• Gợi ý tài khoản Twitter: @fishkiller @nake13 @mindaoyang
• Sự kiện quan trọng trong ngành: ChainFeeds
• Thường xuyên trao đổi với bạn bè trong ngành