Có thể tránh "thuế lợi nhuận tiềm ẩn" của tài sản tiền điện tử doanh nghiệp không? Điều kiện áp dụng phương pháp giá gốc là gì【kèm danh sách các doanh nghiệp nắm giữ trong nước】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Giá Bitcoin một lần nữa cho thấy xu hướng tăng, và sự quan tâm của thị trường đang gia tăng.
Sự sôi động của thị trường như vậy không chỉ ảnh hưởng đến tài chính của những công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử như Metaplanet và Remixpoint, mà còn là một giai đoạn quan trọng đối với các công ty đang xem xét gia nhập.
Tuy nhiên, một thách thức lớn đối với các công ty trong việc nắm giữ tài sản tiền điện tử là việc đánh thuế đối với "lợi nhuận tiềm năng" do sự gia tăng giá (thuế đánh giá theo giá thị trường vào cuối kỳ).
Nguyên tắc này, trong đó thuế suất được áp dụng vào lợi nhuận đánh giá vào cuối kỳ mà không cần phải bán, có thể gây áp lực lên dòng tiền của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhờ vào cải cách thuế gần đây, trong một số điều kiện nhất định, cũng đã mở ra con đường để tránh đánh giá theo giá thị trường và áp dụng phương pháp "giá gốc".
Bài viết này đầu tiên sẽ trình bày danh sách các công ty trong nước nắm giữ tài sản tiền điện tử, sau đó sẽ sắp xếp các điểm cơ bản của hệ thống thuế này và các điểm áp dụng phương pháp giá gốc cùng với giải thích của chuyên gia.
<Danh sách các doanh nghiệp trong nước đã mua (hoặc công bố mua) Bitcoin<
Metaplanet
・Doanh nghiệp: Vận hành khách sạn, đầu tư Bitcoin
・Tổng số tiền mua: 621 tỷ 6500 triệu yên
・Nắm giữ: 4855BTC
・Tóm tắt: Đưa ra chiến lược "chỉ Bitcoin", huy động vốn mua sắm thông qua phát hành cổ phiếu và trái phiếu doanh nghiệp. Xếp hạng thứ 10 trong danh sách các công ty nắm giữ Bitcoin trên toàn cầu.
Nexon
・Doanh nghiệp: Phát triển trò chơi
・Tổng giá trị mua: 111 tỷ yên
・**Nắm giữ：**1717BTC
・Tổng quan: Mua vào tháng 4 năm 2021. Giá mua trung bình là 5万8226 đô la cho mỗi 1BTC.
Điểm Remit
・Ngành nghề: Năng lượng, Y tế
・Tổng giá trị mua: Quyết định mua tổng cộng 10 tỷ yên (bao gồm cả altcoin)
・Nắm giữ: 615.99821175BTC
・Tổng quan: Nắm giữ các altcoin như Ethereum (ETH), Solana (SOL), XRP.
gumi
・Doanh nghiệp: Phát triển trò chơi di động
・Tổng giá trị mua: Công bố mua BTC trị giá 10 tỷ yên vào tháng 2 năm 2025.
・Tổng quan: Đang mở rộng nỗ lực vào tài sản tiền điện tử, bao gồm việc thực hiện ưu đãi Bitcoin trị giá tổng cộng 16 triệu yên cho cổ đông.
Nhóm Holdings Y tế SBC
・Ngành nghề： Làm đẹp, Y tế
・Tổng số tiền mua: 6000 triệu yên
・Nắm giữ： 5BTC
・Tổng quan: Nguồn gốc từ Bệnh viện Thẩm mỹ Shonan. Công bố mua Bitcoin với quy mô 1 tỷ yên.
Nhóm vốn AI Fusion
・Ngành nghề: Chứng khoán, giao dịch hàng hóa tương lai
・Tổng giá trị mua: 3億円
**・Nắm giữ：**24.63449278BTC
・Tổng quan: Ngày 11 tháng 3 năm 2025, đã quyết định mua Bitcoin trị giá 500 triệu yên.
7.GFA Capital
・Doanh nghiệp: Đầu tư／Quản lý quỹ
**・Tổng số tiền mua: **Thông báo mua với giới hạn 300 triệu yên
**・Tổng quan：**Có động thái xác nhận lợi nhuận từ việc thanh lý vị thế bán.
8.Tạo ra giá trị
・Doanh nghiệp: Tiếp thị, Chuyển đổi số bất động sản
・Tổng số tiền mua: 2億円
・Tóm tắt: Đã quyết định mua thêm 100 triệu yên trước tháng 8 năm 2025.
9.ANAP Holdings
・Ngành nghề： Bán lẻ thời trang
・Tổng số tiền đã mua: 2 tỷ yên
**・Nắm giữ: **16.6591BTC
・Tổng quan: Thành lập ANAP Lightning Capital vào tháng 2 năm 2025 như một công ty con hợp nhất và bắt đầu hoạt động đầu tư.
10.enish
・Doanh nghiệp： Phát triển game di động
**・Tổng số tiền mua: ** 1億円
・Tổng quan: Cung cấp trò chơi blockchain "De: Lithe Last Memories".
Es Science
・Doanh nghiệp: Gia công kim loại
・Tổng số tiền mua: Dự kiến bắt đầu dự án đầu tư từ tháng 7 năm 2025
・Tổng quan: Doanh nghiệp lâu đời được thành lập năm 1946, hoạt động trong lĩnh vực bán sản phẩm nickel và bất động sản.
【chú thích】
・Danh sách này được tổng hợp dựa trên khảo sát của CoinDesk JAPAN, bao gồm những thông báo chính thức từ các công ty (tính đến ngày 23 tháng 4 năm 2025).
・Do đó, không bao gồm tất cả các doanh nghiệp/câu chuyện mua Bitcoin chưa công bố.
・Các số liệu được ghi lại bao gồm các giá trị tham khảo dựa trên thông tin và tỷ giá hối đoái tại thời điểm công bố.
Điều kiện áp dụng phương pháp giá vốn là gì
Tại Nhật Bản, khi các doanh nghiệp tăng cường nắm giữ tài sản tiền điện tử, một trong những thách thức mà nhiều doanh nghiệp đang phải đối mặt là phương pháp đánh giá cuối kỳ theo luật thuế doanh nghiệp.
Như được chỉ ra trong tài liệu công bố của Cơ quan Thuế Quốc gia (xem hình dưới đây), nguyên tắc chung là, tài sản tiền điện tử mà doanh nghiệp nắm giữ (những tài sản có thị trường hoạt động) sẽ được "đánh giá theo giá thị trường" tại thời điểm kết thúc kỳ kế toán, và lỗ lãi từ việc đánh giá đó sẽ được tính vào thu nhập chịu thuế (Điều 61 Luật Thuế Doanh nghiệp).
JCBA（Hiệp hội kinh doanh tài sản tiền điện tử Nhật Bản） Phó chủ tịch ủy ban thuế Mr. Takegahara đã giải thích về cách xử lý nguyên tắc này như sau.
"Theo luật thuế trước khi sửa đổi, tài sản tiền điện tử được coi là "tiền ảo", và nhìn chung được xem như có tính chất tiền tệ. Các loại ngoại tệ như đô la Mỹ hay euro được đánh giá theo tỷ giá cuối kỳ, và lợi nhuận chưa thực hiện cũng bị đánh thuế, cách phân loại tương tự cũng được áp dụng cho tài sản tiền điện tử. Nói cách khác, nếu giá trị của bitcoin hay các tài sản khác mà bạn nắm giữ tại thời điểm cuối kỳ tăng lên so với giá mua, thì sự chênh lệch đó sẽ được tính là lợi nhuận theo luật thuế doanh nghiệp, đó là cách thức cơ bản của "đánh thuế theo giá trị thị trường"."
Việc đánh thuế theo giá trị thị trường này có mặt tích cực là có thể ghi nhận tổn thất đánh giá trong trường hợp giá giảm, nhưng đặc biệt đối với các công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử dựa trên chiến lược dài hạn, đã có thách thức là cần phải nộp thuế cho lợi nhuận chưa thực hiện mà không có dòng tiền đi kèm.
Ông Takegahara nói: "Đánh thuế theo thị trường không nhất thiết là một điều xấu, nhưng khi giá giảm, bạn có thể ghi nhận lỗ, và nếu cuối cùng bạn bán nó, tổng gánh nặng thuế về mặt lý thuyết sẽ giống nhau bất kể cả hai phương pháp định giá. Tuy nhiên, nếu bạn giả định nắm giữ lâu dài, nếu giá tiếp tục tăng, bạn sẽ tiếp tục phải chịu gánh nặng thuế mặc dù bạn chưa bán nó.
Từ bối cảnh này, thông qua việc cải cách thuế trong năm tài chính 5 và 6, nếu đáp ứng một số yêu cầu nhất định, sẽ không bị đánh giá theo giá trị thị trường cuối kỳ và có thể áp dụng "phương pháp chi phí" (phương pháp đánh giá theo giá mua). Điều này không áp dụng cho tất cả các tài sản tiền điện tử, mà chỉ giới hạn trong những tài sản tiền điện tử nhất định dưới các điều kiện cụ thể.
Đầu tiên, đối với "tài sản tiền điện tử" không có thị trường hoạt động, tức là chưa niêm yết trên các sàn giao dịch và không có giá thị trường khách quan, phương pháp giá gốc sẽ được áp dụng như thường lệ.
Điều chỉnh quan trọng là, ngay cả khi tài sản tiền điện tử có thị trường sôi động, trong các trường hợp dưới đây, nếu đáp ứng một số yêu cầu nhất định, sẽ có thể chọn phương pháp giá gốc cho việc đánh giá vào cuối kỳ.
・Tài sản tiền điện tử tự phát hành cụ thể: Trong số các tài sản tiền điện tử do doanh nghiệp phát hành tự mình phát hành, nếu có điều kiện như giữ liên tục từ thời điểm phát hành và có hạn chế chuyển nhượng trong một khoảng thời gian nhất định (như lock-up, v.v.).
Theo Takegahara, "Điều này đặc biệt giải quyết những thách thức mà các dự án phát hành mã thông báo của riêng họ phải đối mặt và ngay cả khi các mã thông báo được phát hành có giá thị trường, điều đó không có nghĩa là nhà phát hành sẽ có thể bán tất cả các khoản nắm giữ của mình ngay lập tức. Tuy nhiên, lập luận rằng thuế đánh dấu vào thị trường là vấn đề đối với tính liên tục của doanh nghiệp là đằng sau việc sửa đổi. " Điều này đã được bao phủ bởi cải cách thuế Reiwa 5.
・Tài sản tiền điện tử có hạn chế chuyển nhượng cụ thể: Dù là tài sản tiền điện tử (như Bitcoin) được thu thập từ bên thứ ba, nhưng nếu có biện pháp "kỹ thuật" hoặc các biện pháp tương tự được thực hiện để không thể chuyển nhượng trong một khoảng thời gian nhất định (theo quy định tự chủ của JVCEA, về nguyên tắc là trên 1 năm) và điều này đã được xác nhận và công bố. Trong trường hợp này, công ty có thể chọn để đánh giá theo phương pháp giá trị thị trường hoặc phương pháp giá gốc (Điều 61, Khoản 2, Luật Thuế Doanh Nghiệp).
Về "biện pháp kỹ thuật" này, ông Takegahara giải thích rằng, "Ngoài các biện pháp như bản thân người nắm giữ không thể chuyển nhượng bằng cách sử dụng mã khóa lock-up, còn có phương pháp yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản tiền điện tử hạn chế chuyển nhượng (chẳng hạn như dịch vụ 'Asset Lock' của Coincheck), việc sử dụng ủy thác, hoặc phương pháp không thể chuyển nhượng bằng cách gửi một phần khóa ra bên ngoài thông qua multi-signature."
Để các doanh nghiệp áp dụng phương pháp đánh giá giá vốn này, chỉ đơn giản khẳng định "không bán" là không đủ, mà cần tạo ra một trạng thái mà việc chuyển nhượng bị hạn chế một cách khách quan và cần phải chứng minh điều đó.
Ông Takegahara nói rằng "để có thể đánh giá một cách khách quan từ quan điểm của cơ quan thuế, cần có các biện pháp kỹ thuật được thực hiện, hoặc có một quy trình được thiết lập để xác nhận và công bố thông qua JVCEA rằng có yêu cầu hạn chế chuyển nhượng đối với các nhà giao dịch." Điều này đã được chuẩn bị trong cải cách thuế năm tài chính 6.
Do đó, hiện tại, nếu một tổ chức nắm giữ tài sản tiền điện tử có thị trường hoạt động, thì việc đánh giá vào cuối kỳ sẽ được sắp xếp như sau.
・Nguyên tắc：Đánh thuế theo giá trị thị trường. Đánh giá theo giá trị thị trường tại thời điểm kết thúc kỳ và ghi nhận lỗ lãi đánh giá (hình trên【sửa đổi sau】①).
・Ngoại lệ (Có thể áp dụng phương pháp giá gốc):
・Tài sản tiền điện tử tự phát hành cụ thể (có yêu cầu, hình trên【sửa đổi sau】③).
・Tài sản tiền điện tử có hạn chế chuyển nhượng cụ thể (có yêu cầu. Các biện pháp hạn chế chuyển nhượng thường là từ 1 năm trở lên. Có thể chọn phương pháp giá thị trường hoặc giá gốc, hình trên【Sửa đổi】②).
Các doanh nghiệp cần hiểu các chế độ thuế này dựa trên chiến lược nắm giữ tài sản tiền điện tử của họ (là nhằm mục đích giao dịch ngắn hạn hay nắm giữ tài sản dài hạn) và tình hình dòng tiền của mình, và nếu cần, xem xét các thủ tục để áp dụng phương pháp giá vốn (thực hiện các biện pháp hạn chế chuyển nhượng và thông báo cho cơ quan thuế, thông báo cho JVCEA, v.v.).
Ông Takegahara chỉ ra rằng "các doanh nghiệp cần lựa chọn cách xử lý thuế tối ưu phù hợp với tình hình của mình."
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Có thể tránh "thuế lợi nhuận tiềm ẩn" của tài sản tiền điện tử doanh nghiệp không? Điều kiện áp dụng phương pháp giá gốc là gì【kèm danh sách các doanh nghiệp nắm giữ trong nước】 | CoinDesk JAPAN（コインデスク・ジャパン）
Giá Bitcoin một lần nữa cho thấy xu hướng tăng, và sự quan tâm của thị trường đang gia tăng.
Sự sôi động của thị trường như vậy không chỉ ảnh hưởng đến tài chính của những công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử như Metaplanet và Remixpoint, mà còn là một giai đoạn quan trọng đối với các công ty đang xem xét gia nhập.
Tuy nhiên, một thách thức lớn đối với các công ty trong việc nắm giữ tài sản tiền điện tử là việc đánh thuế đối với "lợi nhuận tiềm năng" do sự gia tăng giá (thuế đánh giá theo giá thị trường vào cuối kỳ).
Nguyên tắc này, trong đó thuế suất được áp dụng vào lợi nhuận đánh giá vào cuối kỳ mà không cần phải bán, có thể gây áp lực lên dòng tiền của doanh nghiệp. Tuy nhiên, nhờ vào cải cách thuế gần đây, trong một số điều kiện nhất định, cũng đã mở ra con đường để tránh đánh giá theo giá thị trường và áp dụng phương pháp "giá gốc".
Bài viết này đầu tiên sẽ trình bày danh sách các công ty trong nước nắm giữ tài sản tiền điện tử, sau đó sẽ sắp xếp các điểm cơ bản của hệ thống thuế này và các điểm áp dụng phương pháp giá gốc cùng với giải thích của chuyên gia.
Điều kiện áp dụng phương pháp giá vốn là gì
Tại Nhật Bản, khi các doanh nghiệp tăng cường nắm giữ tài sản tiền điện tử, một trong những thách thức mà nhiều doanh nghiệp đang phải đối mặt là phương pháp đánh giá cuối kỳ theo luật thuế doanh nghiệp.
Như được chỉ ra trong tài liệu công bố của Cơ quan Thuế Quốc gia (xem hình dưới đây), nguyên tắc chung là, tài sản tiền điện tử mà doanh nghiệp nắm giữ (những tài sản có thị trường hoạt động) sẽ được "đánh giá theo giá thị trường" tại thời điểm kết thúc kỳ kế toán, và lỗ lãi từ việc đánh giá đó sẽ được tính vào thu nhập chịu thuế (Điều 61 Luật Thuế Doanh nghiệp).
"Theo luật thuế trước khi sửa đổi, tài sản tiền điện tử được coi là "tiền ảo", và nhìn chung được xem như có tính chất tiền tệ. Các loại ngoại tệ như đô la Mỹ hay euro được đánh giá theo tỷ giá cuối kỳ, và lợi nhuận chưa thực hiện cũng bị đánh thuế, cách phân loại tương tự cũng được áp dụng cho tài sản tiền điện tử. Nói cách khác, nếu giá trị của bitcoin hay các tài sản khác mà bạn nắm giữ tại thời điểm cuối kỳ tăng lên so với giá mua, thì sự chênh lệch đó sẽ được tính là lợi nhuận theo luật thuế doanh nghiệp, đó là cách thức cơ bản của "đánh thuế theo giá trị thị trường"."
Việc đánh thuế theo giá trị thị trường này có mặt tích cực là có thể ghi nhận tổn thất đánh giá trong trường hợp giá giảm, nhưng đặc biệt đối với các công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử dựa trên chiến lược dài hạn, đã có thách thức là cần phải nộp thuế cho lợi nhuận chưa thực hiện mà không có dòng tiền đi kèm.
Ông Takegahara nói: "Đánh thuế theo thị trường không nhất thiết là một điều xấu, nhưng khi giá giảm, bạn có thể ghi nhận lỗ, và nếu cuối cùng bạn bán nó, tổng gánh nặng thuế về mặt lý thuyết sẽ giống nhau bất kể cả hai phương pháp định giá. Tuy nhiên, nếu bạn giả định nắm giữ lâu dài, nếu giá tiếp tục tăng, bạn sẽ tiếp tục phải chịu gánh nặng thuế mặc dù bạn chưa bán nó.
Từ bối cảnh này, thông qua việc cải cách thuế trong năm tài chính 5 và 6, nếu đáp ứng một số yêu cầu nhất định, sẽ không bị đánh giá theo giá trị thị trường cuối kỳ và có thể áp dụng "phương pháp chi phí" (phương pháp đánh giá theo giá mua). Điều này không áp dụng cho tất cả các tài sản tiền điện tử, mà chỉ giới hạn trong những tài sản tiền điện tử nhất định dưới các điều kiện cụ thể.
Đầu tiên, đối với "tài sản tiền điện tử" không có thị trường hoạt động, tức là chưa niêm yết trên các sàn giao dịch và không có giá thị trường khách quan, phương pháp giá gốc sẽ được áp dụng như thường lệ.
Điều chỉnh quan trọng là, ngay cả khi tài sản tiền điện tử có thị trường sôi động, trong các trường hợp dưới đây, nếu đáp ứng một số yêu cầu nhất định, sẽ có thể chọn phương pháp giá gốc cho việc đánh giá vào cuối kỳ.
Ông Takegahara nói rằng "để có thể đánh giá một cách khách quan từ quan điểm của cơ quan thuế, cần có các biện pháp kỹ thuật được thực hiện, hoặc có một quy trình được thiết lập để xác nhận và công bố thông qua JVCEA rằng có yêu cầu hạn chế chuyển nhượng đối với các nhà giao dịch." Điều này đã được chuẩn bị trong cải cách thuế năm tài chính 6.
Do đó, hiện tại, nếu một tổ chức nắm giữ tài sản tiền điện tử có thị trường hoạt động, thì việc đánh giá vào cuối kỳ sẽ được sắp xếp như sau.
Các doanh nghiệp cần hiểu các chế độ thuế này dựa trên chiến lược nắm giữ tài sản tiền điện tử của họ (là nhằm mục đích giao dịch ngắn hạn hay nắm giữ tài sản dài hạn) và tình hình dòng tiền của mình, và nếu cần, xem xét các thủ tục để áp dụng phương pháp giá vốn (thực hiện các biện pháp hạn chế chuyển nhượng và thông báo cho cơ quan thuế, thông báo cho JVCEA, v.v.).
Ông Takegahara chỉ ra rằng "các doanh nghiệp cần lựa chọn cách xử lý thuế tối ưu phù hợp với tình hình của mình."