Một chiến lược có lợi nhuận khác trong thị trường meme là tăng lợi nhuận bằng cách trở thành một LP thụ động

作者：@jackmelnick_, Berachain Tài chính phi tập trung负责人

Biên dịch: Felix, PANews

8 tháng trước, tôi đã viết một bài viết về chi phí LP, lúc đó không thu hút được quá nhiều theo dõi, nhưng số lượt đọc bài viết đã tăng gấp ba lần vào ngày hôm qua, vì vậy bài viết này sẽ sử dụng ví dụ mới nhất để xác nhận lại phương pháp này.

前提：为了使此方法更好地发挥作用，您需要尽早布局 Token，并认可某个 Token 在中长期内具有一定优势，并且khối lượng要大。本文示例使用了 BUCK Token。

Như đã đề cập trong bài đăng trước đó, bạn cần thiết lập một phạm vi v3, với giới hạn dưới của phạm vi thấp hơn giá Token hiện tại (thường là khoảng dưới 25%), và giới hạn trên của phạm vi cao hơn một chút (ví dụ trong bài viết này là khoảng 100 BUCK / SOL hoặc khoảng 2,5 USD / BUCK). Việc thiết lập này có thể giảm thiểu số lượng SOL mà bạn phải gửi vào LP tối đa, và khi giá cả pump, DCA (đầu tư định kỳ) sẽ dần dần giúp bạn chuyển từ memecoin sang SOL.

Dưới đây là cuộc trao đổi về Tổn thất vô thường (IL): Trích dẫn từ @AbishekFi:

IL là một công cụ, không phải là mất mát*......*Đánh giá lợi nhuận của LP là một chủ đề nóng, nhưng thực tế phụ thuộc vào sở thích của bạn làm LP. Bạn muốn tài sản A hay tài sản B? Hoặc bạn có sẵn lòng để giá trị vị thế của bạn cao hơn?

Cách duy nhất để xảy ra tình huống này là một hoặc hai tài sản trong cặp Token của bạn tăng giá, dẫn đến Tổn thất vô thường. Tuy nhiên, nếu bạn tham gia vào LP của hai tài sản mà bạn không quan tâm, bạn chỉ đơn giản tạo ra một on-chain DCA đồng thời tạo ra phí.**”

Như @shawmakesmagic đã đề cập, điều này có thể là một công cụ rất có giá trị đối với các nhà phát triển Token, đặc biệt là đối với các đại lý AI có chi phí liên tục. Cung cấp v3 Thanh khoản cho một phạm vi Token cho phép nhà phát triển tận dụng phí để tạo lợi nhuận / thanh toán chi phí, đồng thời tham gia vào Tokenpump. Nó sẽ điều chỉnh giá trị trực tiếp trong dài hạn (phụ thuộc vào cách thiết lập phạm vi).

Để chứng minh phương pháp này là hiệu quả, hãy xem một ví dụ đơn giản về BUCK dưới đây, tác giả đã chia nó thành tiền dự trữ ban đầu, tổn thất vô thường liên tục, chi phí phát sinh và Hoàn lại vốn đầu tư.

Hôm qua tôi đã tạo một BUCK/SOL LP, cung cấp 17 SOL và 892,000 BUCK. Lý do tôi làm như vậy là vì phong trào Gamestop có sức hút rộng rãi, tốc độ giao dịch của Token nhanh, biến động và khối lượng rất cao.

Đặt phạm vi từ tối đa 100 BUCK/SOL (khoảng 2.5 đô la) đến tối thiểu 8,500 BUCK/SOL (khoảng 0.029 đô la), giảm khoảng 20% so với giá thị trường, đảm bảo rằng nếu BUCK giảm trong thời gian ngắn, Token sẽ không vượt quá phạm vi.

Điều này đại diện cho khoảng 4000 đô la SOL và 3 vạn đô la BUCK (liên quan đến Tổn thất vô thường tính sau).

Sau 10 giờ rút LP, nó tạo ra:

• 29.3 SOL và 156,000 BUCK (phí)
• 25.1 SOL và 841,456 BUCK (LP)

3.4 vạn đô la tiết kiệm trong 10 giờ tạo ra khoản phí 1.25 vạn đô la, tương đương khoản phí hàng ngày khoảng 88%. Đây là một con số đáng kinh ngạc tuyệt đối, thậm chí không có lãi kép, APY cũng đạt 32,120%.

Trong tình huống này, Tổn thất vô thường, khoảng 50,000 Token BUCK đã bị mất và được thay thế bằng 8 SOL khác, từ quan điểm Tổn thất vô thường, những thay đổi này không đáng kể.

Để làm rõ hơn:

• Tiền gửi (Tổng cộng) = 17 SOL và 892,000 BUCK
• Rút (tổng cộng) = 54,4 SOL và 997.000 BUCK
• Lợi nhuận tổng của LP = 37.4 SOL và 105,000 BUCK

Rõ ràng, tổn thất vô thường do hồ sản sinh được mạnh mẽ đối phó bởi chi phí do khối lượng gây ra. Điều này đã được tối ưu hóa trong các cặp Token để duy trì giá cả tương đối ổn định với khối lượng cực kỳ lớn.

Cái điên cuồng hơn là có thể tối ưu hóa thêm:

• Chuyển cấp độ phí LP từ 1% lên 2% vì Thanh khoản sâu hơn và khối lượng lớn hơn
• Giới hạn trên của phạm vi ban đầu đã được siết chặt để tập trung thêm Thanh khoản, và nếu giá pump, phạm vi sẽ được điều chỉnh lại theo thời gian
• Nếu muốn tránh sụt giảm sau khi Tokenpump (không có giao dịch đi lại), bạn có thể kéo LP của mình và cân bằng lại phạm vi dưới cùng, đưa nó trở lại 20% giá thấp nhất hiện tại, từ đó thu nhập SOL đã DCA của bạn.

Trong thị trường MEME, nhu cầu biến động giao dịch rất cao, độ nhạy cảm của giá rất thấp, đặt mình vào vị trí LP passively là chiến lược tối đa hóa lợi nhuận tốt nhất. Đặc biệt là đối với các cặp Token có thời gian nắm giữ lâu và khối lượng lớn, và cân nhắc giữa việc nắm giữ SOL hay MEME cho người dùng không quá chắc chắn.

Đọc thêm: Sâu hơn vào hai cơ chế DEX: Làm thế nào để giải quyết rủi ro lợi nhuận của LP?