Thị trường tiền điện tử không hiệu quả và chiến lược đầu tư của CCR công nghệ Boson - Robot hóa lượng giao dịch thông minh

Mặc dù thị trường Tài sản tiền điện tử phát triển nhanh chóng và thu hút được sự theo dõi rộng rãi của các nhà đầu tư và cơ quan quản lý, nhưng hiệu suất của nó vẫn còn thấp. Ngay cả những tài sản tiền điện tử có Vốn hóa thị trường lớn cũng không hẳn phản ánh đầy đủ thông tin hiện có.

Nguyên nhân hiệu suất thị trường thấp

1. Thanh khoản低：与TradFi市场相比，Tiền điện tử市场的Thanh khoản较低，更容易受到价格Biến động和操纵的影响。

2. Không chắc chắn về quản lý : Quy định quản lý ở các khu vực khác nhau không nhất quán và thay đổi liên tục, ảnh hưởng đến hành vi đầu tư và sự ổn định của thị trường.

3. 市场分散：由于sàn giao dịch众多，价格和khối lượng各不相同，导致价格发现和Kinh doanh chênh lệch giá机会效率低下。

**4. Đầu cơ **: Một số lượng lớn các giao dịch tiền điện tử được thúc đẩy bởi đầu cơ hơn là giá trị cơ bản, dẫn đến sự biến động và thiếu hiệu quả của thị trường.

Tâm lý thiên vị trong đầu tư tài sản tiền điện tử

Giá trị của Tài sản tiền điện tử dựa trên giả thiết tương lai, do đó dễ bị ảnh hưởng bởi tâm lý thị trường và thanh khoản. Nghiên cứu chứng minh rằng đầu tư và đầu cơ Tiền điện tử có mối quan hệ chặt chẽ với các thiên hướng tâm lý và tiền đồng, bao gồm các thiên hướng chính như:

1. Độ lệch tự tin quá mức: Nhà đầu tư thường đánh giá quá cao kiến thức và khả năng dự đoán của mình, dẫn đến giao dịch quá mức và mạo hiểm.

2. Hành vi đám đông: Nhà đầu tư có xu hướng mua vào khi giá [pump] và bán ra khi giá giảm, dẫn đến sự phồng bong và sụp đổ thị trường.

3. Giữ Chặt：Nhà đầu tư có thể tập trung vào một điểm giá cụ thể mà bỏ qua tình hình thị trường rộng lớn hơn.

4. Tránh thiệt hại: Sợ hãi thiệt hại có thể khiến nhà đầu tư giữ lâu hơn đối với các khoản đầu tư lỗ hoặc bán quá sớm các khoản đầu tư có lợi.

Sử dụng giao dịch định lượng để đối phó với hiệu quả thấp

Giao dịch định lượng thông qua việc phân tích xu hướng giá và động lượng, kết hợp các mô hình toán học và Thuật toán, học máy, phân tích thống kê, để đưa ra chiến lược giao dịch dựa trên mô hình yếu tố long, có thể tận dụng hiệu quả các bất cập của thị trường và đồng thời giảm thiểu thiên hướng tâm lý. Phương pháp của nó như sau:

1. Sử dụng sự không hiệu quả của thị trường: Nhờ phân tích hệ thống xu hướng giá cả và động lực, nhận biết và tận dụng các yếu tố không hiệu quả trong thị trường.

2. Vượt qua rào cản tâm lý: Giao dịch định lượng có thể giúp tránh những thành kiến phổ biến như theo đuổi lợi nhuận và tránh thua lỗ, đồng thời dựa vào dữ liệu khách quan để đưa ra chiến lược đầu tư và thực hiện chúng, giảm tác động cảm xúc của biến động thị trường đối với các lựa chọn đầu tư.

Để tăng giá trị cho các nhà đầu tư

Giao dịch lượng tử mang lại một số lợi ích cho nhà đầu tư thông thường:

1. 一致性：Dựa trên chiến lược để đảm bảo quyết định đầu tư nhất quán, giảm thiểu ảnh hưởng của lỗi do con người và định kiến tình cảm.

2. Quản lý rủi ro：预定义的进入点和退出点允许更好的Quản lý rủi ro，加上追踪Tạo vị thế和追踪chốt lời，提高整体投资组合的稳定性。

3. Tăng cường lợi tức: Bằng cách tận dụng hiệu quả thị trường không hiệu quả và tránh các bẫy tâm lý thông thường, các chiến lược giao dịch định lượng có thể tạo ra lợi tức cao hơn.

Tác giả: AMINA, Giám đốc Giải pháp Đầu tư Ngân hàng Gregory Mall, CoinDesk; Transshipment: Boson Technology Quantitative Sun Xiaosun (bosen0722)