Chu Kỳ Benner: Nhà Tiên Tri Thị Trường hay Dầu Rắn Thế Kỷ 19?

Gần đây, tôi đã bị ám ảnh bởi các chu kỳ thị trường và tình cờ phát hiện ra lý thuyết mờ nhạt này từ một người nông dân ở Ohio, người đã mất mọi thứ trong một cú sập. Câu chuyện Mỹ điển hình, phải không? Một gã bị xóa sổ, trở nên quyết tâm một cách cuồng tín để không bao giờ bị bắt gặp trong tình trạng không chuẩn bị nữa.

Samuel Benner không chỉ hài lòng với việc xây dựng lại trang trại của mình sau khi bị nghiền nát. Không, người đàn ông này đã trở thành một nhà lý thuyết âm mưu, dành nhiều năm phân tích các mô hình giá với chỉ những dữ liệu về giá sắt và ngũ cốc. Bạn sẽ nghĩ rằng ông ấy đã mất trí, nhưng đây là điều thú vị - các mô hình của ông thực sự khớp với các sự kiện chính của thị trường.

Nhìn này, tôi đã giao dịch qua đủ các chu kỳ để hoài nghi bất kỳ ai tuyên bố họ có thể dự đoán thị trường. Nhưng tôi phải thừa nhận, khi tôi chồng chéo các dòng thời gian của Benner lên S&P 500, tôi cảm thấy rùng mình. Cuộc Đại Khủng Hoảng, sự sụp đổ của dot-com, cuộc khủng hoảng năm 2008 - tất cả đều nằm gần như đúng nơi mà mô hình của ông ấy gợi ý. Trùng hợp? Có thể. Nhưng đủ để khiến tôi đào sâu hơn.

Điều làm tôi Fascinate không chỉ là chính cái mẫu mà còn là những gì nó nói về tâm lý con người. Chúng ta là những sinh vật dễ đoán, bị chi phối bởi cùng một lòng tham và nỗi sợ hãi đã thúc đẩy các thị trường vào thời của Benner. Công nghệ thay đổi, nhưng con người thì không.

Vấn đề với những nhà tiên tri thị trường này là họ làm cho mọi thứ trông quá gọn gàng. Thị trường là những sinh vật hỗn loạn và phi lý. Tôi đã thấy những thiên tài được cho là đã bị hủy diệt khi cố gắng thời gian chúng một cách hoàn hảo. Hãy thực tế - nếu hệ thống của Benner hoạt động hoàn hảo, tất cả chúng ta sẽ đều giao dịch nó, và những "gã lớn" điều hành thị trường này sẽ tìm cách phá vỡ mô hình.

Vẫn có điều gì đó ở đây. Nhìn vào mô hình, có thể chúng ta đang tiếp cận một điểm chuyển biến lớn khác. Bạn có nên đặt cược toàn bộ số tiền tiết kiệm của mình vào đó không? Chắc chắn là không. Nhưng việc ghi nhớ nhịp điệu của Benner có thể giúp bạn tránh mua vào thời điểm tồi tệ nhất.

Tôi tìm thấy điều gì đó rất nhân văn trong nỗi ám ảnh của Benner. Một người nông dân, chỉ được trang bị sự quyết tâm và dữ liệu lịch sử, cố gắng làm cho mọi thứ trở nên có nghĩa trong sự hỗn loạn. Dù hệ thống của ông là sự thấu hiểu thiên đàng hay là tìm kiếm mẫu hình tinh vi trong sự ngẫu nhiên, đó là một lời nhắc nhở rằng thị trường luôn có những thời kỳ thịnh vượng và suy thoái, no đủ và đói kém.

Có lẽ đó là bài học thực sự ở đây - không phải là thời điểm hoàn hảo, mà là nhận ra rằng điệu nhảy không bao giờ thực sự thay đổi.