- Chủ đề
40k Phổ biến
15k Phổ biến
9k Phổ biến
17k Phổ biến
62k Phổ biến
31k Phổ biến
3k Phổ biến
114k Phổ biến
27k Phổ biến
27k Phổ biến
- Ghim
40k Phổ biến
15k Phổ biến
9k Phổ biến
17k Phổ biến
62k Phổ biến
31k Phổ biến
3k Phổ biến
114k Phổ biến
27k Phổ biến
27k Phổ biến
Hiệu ứng Aave: Mô hình phân phối cuối cùng của Tài chính phi tập trung
Tác giả: Kolten, Aave, Avara
Biên dịch: Alex Liu, Foresight News
Trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), khả năng phân phối quyết định mọi thứ, và không ai làm tốt hơn Aave. Với năm năm kinh nghiệm trên thị trường, hàng triệu người dùng và tính thanh khoản sâu nhất trong DeFi, các dự án xây dựng trên Aave có thể đạt được hiệu ứng quy mô và hiệu ứng mạng mà không nơi nào khác có thể sánh kịp.
Dự án chỉ cần kết nối với Aave, có thể ngay lập tức có được cơ sở hạ tầng, người dùng và hỗ trợ thanh khoản mà trước đây cần mất nhiều năm để xây dựng - đó chính là 「Hiệu ứng Aave」.
Một số dữ liệu quan trọng
Nguồn dữ liệu: DefiLlama
Aave là giao thức lớn nhất trong DeFi hiện nay, thậm chí là giao thức lớn nhất từ trước đến nay, nó chiếm 21% tổng giá trị khóa (TVL) của toàn bộ DeFi; chiếm 51% TVL của tất cả các giao thức cho vay; tổng số tiền gửi ròng vượt quá 49 tỷ USD. (Ghi chú của người dịch: hiện đã vượt quá 50 tỷ USD)
Mặc dù những con số này đã khá ấn tượng, nhưng điều quan trọng hơn là ảnh hưởng phân phối mà Aave có. Ví dụ:
Ngoài ra, Aave còn quản lý hơn 50% tài sản stablecoin đang hoạt động, là điểm đến BTC lớn nhất trong DeFi, đồng thời cũng là giao thức duy nhất trên bốn mạng khác nhau có TVL đều trên 1 tỷ USD. Khả năng phân phối này không thể so sánh được.
Tại sao tất cả những điều này xảy ra?
Bất kỳ giao thức nào cũng có thể thu hút tiền gửi thông qua các biện pháp khuyến khích (như phần thưởng token hoặc khai thác thanh khoản), từ đó thúc đẩy sự gia tăng nguồn cung tài sản, vì vậy chỉ nhìn vào TVL thì không đủ để đánh giá mức độ hoạt động thực sự của giao thức. Hiện nay, việc thu hút tiền gửi đã trở thành một thách thức được hiểu rộng rãi, trong khi việc kích thích nhu cầu sử dụng tài sản thì rất khó khăn - trừ khi bạn là Aave.
Khối lượng vay mượn tích cực, nguồn dữ liệu: Token Terminal
Aave hiện tại tổng số tiền vay hoạt động vượt quá 18 tỷ USD, đã vượt qua tổng số của tất cả các đối thủ. Aave không chỉ là một nền tảng đặt cọc đơn giản, tài sản mà người dùng gửi vào Aave sẽ được cho vay, hoặc được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay các tài sản khác, thay vì chỉ đơn giản là "nằm trong hồ chứa".
Điều này hình thành một cơ chế nhu cầu bền vững theo chu kỳ tích cực. Khi một tài sản được thêm vào Aave, hoặc một dự án được xây dựng dựa trên nó, nó có thể ngay lập tức hưởng lợi từ nhu cầu thị trường thực tế này. Tất cả các bên tham gia trong hệ sinh thái đều hưởng lợi từ các hoạt động kinh tế thực tế do nhóm người dùng tích cực mang lại.
Đối với các đội ngũ phát triển mong muốn xây dựng sản phẩm dựa trên Aave, điều này đặc biệt quan trọng. Aave đã trải qua nhiều chu kỳ thị trường và liên tục nhận được sự tin tưởng của các nhà phát triển và người dùng trong suốt năm năm qua, đồng thời quản lý hàng tỷ đô la tài sản trong thời gian dài, sớm hơn nhiều so với nhiều giao thức nổi bật hiện tại.
Hơn nữa, các nhà phát triển xây dựng trên Aave không bị giới hạn bởi năng lực. Ngược lại, Aave có thể mang nguồn cung và vay mượn cao hơn nhiều so với đối thủ cạnh tranh, khiến nó trở nên khả thi cao cho các ứng dụng fintech ở mọi quy mô, cho dù là bán lẻ, tổ chức hay cả hai.
Triển vọng tương lai
Với sự ra mắt sắp tới của Aave V4, "máy hiệu ứng" này sẽ tiếp tục mở rộng. Kiến trúc phiên bản mới sẽ mang đến cho các nhà phát triển và người dùng nhiều hỗ trợ tài sản phong phú hơn và các chiến lược cho vay hoàn toàn mới.
Tất cả các yếu tố cấu thành giá trị cốt lõi của Aave hiện tại - bao gồm khả năng phân phối, nền tảng tin cậy, tỷ lệ sử dụng tích cực, v.v. - sẽ được củng cố hơn nữa trên V4. Nếu bạn quan tâm, tôi khuyên bạn nên đọc bài viết "Understanding Aave V4’s Architecture" để tìm hiểu sâu hơn về những nội dung cập nhật sắp tới.