- Chủ đề
14k Phổ biến
44k Phổ biến
2k Phổ biến
15k Phổ biến
30k Phổ biến
568 Phổ biến
92k Phổ biến
26k Phổ biến
26k Phổ biến
7k Phổ biến
- Ghim
14k Phổ biến
44k Phổ biến
2k Phổ biến
15k Phổ biến
30k Phổ biến
568 Phổ biến
92k Phổ biến
26k Phổ biến
26k Phổ biến
7k Phổ biến
Tạo thu nhập trên MSTR mà không cần sở hữu cổ phiếu (Nhưng)
GIAO DỊCH TÙY CHỌN mở sách trên bàn bởi Một Ảnh qua Shutterstock Với Bitcoin (BTCUSD) đạt mức cao nhất mọi thời đại mới, các nhà đầu tư đang quan tâm đến cổ phiếu tiền điện tử để tận dụng đợt tăng giá. Một trong những công ty phổ biến nhất là Strategy Inc. (MSTR), trước đây là Microstrategy. Công ty này dường như cung cấp phần mềm phân tích doanh nghiệp dựa trên đám mây và tại chỗ, tuy nhiên, họ nổi tiếng hơn với chiến lược tích lũy Bitcoin mạnh mẽ, đã biến mình thành một công ty nắm giữ Bitcoin de facto.
Trong 30 ngày qua, giá cổ phiếu của MSTR tăng lên 12,26%. Nhìn xa hơn một chút, giá cổ phiếu đã tăng gần 220% trong năm qua.
Thêm tin tức từ Barchart
Những động thái bùng nổ này khiến nó trở thành một lựa chọn hấp dẫn cho những nhà giao dịch đang tìm cách tạo ra thu nhập trong khi chờ đợi một đợt điều chỉnh Và một cách tuyệt vời để làm điều đó là bán các quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt.
Cash-Secured Puts là gì?
Một lệnh đặt tiền mặt là một chiến lược tùy chọn liên quan đến việc bán một lệnh đặt trên một tài sản cơ sở để kiếm tiền thưởng trong khi dành đủ vốn để mua cổ phiếu nếu bạn bị giao hàng
Bán các hợp đồng quyền chọn bán được bảo đảm bằng tiền mặt có thể là một cách thông minh để kiếm thêm thu nhập trong các thị trường tăng giá. Nếu các thị trường chuyển sang hơi giảm giá, các nhà đầu tư sẽ mua tài sản cơ sở với giá chiết khấu ( so với giá thực hiện ) khi giao dịch được mở lần đầu.
Do đó, mục tiêu là để quyền chọn bán hết giá trị và không được phân công - điều này xảy ra khi cổ phiếu giao dịch trên mức giá thực hiện khi hết hạn.
Bằng cách bán các quyền chọn bán có bảo đảm bằng tiền mặt, bạn đang được trả tiền để chờ đợi một điểm vào lý tưởng.
Tuy nhiên, bạn sẽ cần có đủ tiền mặt để cover 100 cổ phiếu của cổ phiếu nếu bạn bị giao, do đó phần "được bảo đảm bằng tiền mặt" của chiến lược
Chọn mức giá thực hiện
Thành công trong giao dịch quyền chọn phụ thuộc vào việc chọn đúng giá thực hiện.
Với một hợp đồng quyền chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt, giá thực hiện càng thấp thì khả năng quyền chọn sẽ hết hạn mà không có giá trị & không được phân bổ càng cao
Barchart giúp dễ dàng quyết định về mức thực hiện bằng cách cung cấp các dấu hiệu trực quan.
Đầu tiên, hãy truy cập trang hồ sơ của cổ phiếu và cuộn xuống phần Các Điểm Chuyển Quan Trọng ở bên phải màn hình. Sau đó, nhấp vào "Xem thêm."
Ở đó, bạn sẽ thấy các mức hỗ trợ và kháng cự, điều này có thể hỗ trợ trong việc chọn giá thực hiện.
Đặt mức giá thực hiện của bạn hơi thấp hơn mức hỗ trợ có thể là một cách tốt để tăng khả năng quyền chọn bán hết hạn không có giá trị.
Chọn giao dịch Put trần
Bây giờ, hãy xem qua một số giao dịch Naked Put tiềm năng. Để đến đó, chỉ cần nhấp vào “Naked Put” bên trái.
Câu chuyện tiếp tụcKhi đến đó, bạn sẽ nhận được một trang kết quả với các khuyến nghị giao dịch cho các mức giá thực hiện khác nhau. Bạn cũng có thể thay đổi ngày hết hạn thành ngày bạn thích. Các tùy chọn bán được đảm bảo bằng tiền mặt có thời hạn 30-45 ngày thường là một điểm khởi đầu tốt vì nó cân bằng giữa rủi ro và phần thưởng. Vì vậy, tôi sẽ thay đổi ngày hết hạn thành ngày 15 tháng 8, cách hôm nay 34 ngày
Đối với mỗi giao dịch, bộ lọc tùy chọn chỉ hiển thị thông tin giao dịch quan trọng nhất và một số phân tích tùy chọn như IV Rank, Delta và Xác suất Lợi nhuận.
Để có thêm các chỉ số sâu hơn, bạn có thể nhấp vào nút biểu đồ Lợi nhuận/Lỗ ở trên cùng hoặc biểu tượng giữa giá và ngày hết hạn, và xem qua năm tab có sẵn:
Hãy bắt đầu với tab "Expected Move".
Như bạn có thể thấy từ biểu đồ, vào ngày 15 tháng 8 năm 2025, MSTR dự kiến sẽ giao dịch cao nhất là $484.99 và thấp nhất là $384.18. Số thấp hơn là quan trọng nhất cho một giao dịch Naked Put, vì vậy tôi sẽ sử dụng số đó làm cơ sở cho khoảng thấp hơn. Vì các mức giá đề xuất có mức tăng là 5, chúng ta có thể chọn mức giá $385, và để tham khảo, tôi cũng sẽ cho bạn thấy mức giá $400 và $415 và cách mà khả năng sinh lợi bị ảnh hưởng với các mức giá cao hơn.
Giao dịch 1: MSTR với giá thực hiện $385
Theo như bảng kiểm tra, bạn có thể bán một quyền chọn bán với mức giá thực hiện 385 trên MSTR sẽ hết hạn trong 34 ngày và thu về 9.00 USD mỗi cổ phiếu hoặc 900 USD mỗi hợp đồng trong phí bảo hiểm.
Giao dịch này có 80,52% cơ hội sinh lời, điều này có thể là lý tưởng cho các nhà giao dịch bảo thủ, những người thiên về việc tạo ra thu nhập và không muốn mua cổ phiếu
Nếu MSTR giao dịch trên $385 vào ngày 15 tháng 8, quyền chọn sẽ hết hạn vô giá trị. Nếu nó giao dịch dưới $385, bạn sẽ được chỉ định: Bạn sẽ mua 100 cổ phiếu MSTR với giá $385, tổng chi phí gộp là $38,500. Nhưng vì bạn đã nhận $900 khi bắt đầu giao dịch, chi phí ròng của bạn được giảm xuống còn $37,600, không bao gồm phí giao dịch.
Giao dịch 2: MSTR tại mức giá thực hiện $400
Đối với quyền chọn bán 400, bạn sẽ thu được 12,85 USD mỗi cổ phiếu hoặc tổng cộng 1.285 USD, và giao dịch có khả năng 75,87% kết thúc với lợi nhuận. Nếu MSTR giao dịch ở mức 400 USD hoặc thấp hơn, bạn sẽ bị chỉ định, và chi phí cơ sở ròng của bạn sẽ là 38.715 USD cho 100 cổ phiếu ($40,000 - $1,285).
Giao dịch 3: $415 Giá thực hiện
Mặt khác, nếu bạn bán một quyền chọn bán với giá thực hiện 415, bạn sẽ nhận được $17.85 mỗi cổ phiếu trong khoản phí quyền chọn, hoặc tổng cộng $1,785. Giao dịch này có 71.10% khả năng sinh lợi. Nếu bạn bị giao hàng khi hết hạn, giá vốn của bạn sẽ là $39,715 ($41,500 - $1,785) cho 100 cổ phiếu của MSTR. Nếu MSTR giao dịch trên $415, bạn giữ toàn bộ phí quyền chọn trừ đi phí giao dịch.
Suy nghĩ cuối cùng
Các lệnh put được đảm bảo bằng tiền mặt có thể là một cách tuyệt vời để kiếm thu nhập và có thể mua cổ phiếu với giá giảm. Tuy nhiên, bạn cần lưu ý rằng sự giảm giá quá mức có thể dẫn đến tổn thất giấy tờ ngay lập tức trên vị thế cổ phiếu của bạn. Vì lý do đó, tốt nhất là bán các lệnh put trên các chứng khoán cơ sở mà bạn thực sự muốn sở hữu.
Vào ngày công bố, Rick Orford không có ( vị thế nào, trực tiếp hay gián tiếp) trong bất kỳ chứng khoán nào được đề cập trong bài viết này. Tất cả thông tin và dữ liệu trong bài viết này chỉ nhằm mục đích thông tin. Bài viết này đã được xuất bản lần đầu trên Barchart.com
Xem bình luận