Introdução

A negociação de derivativos no mercado de criptomoedas envolve a compra e venda de contratos financeiros cujo valor é derivado de criptomoedas subjacentes, como Bitcoin ou Ethereum. Esses contratos derivativos podem ser usados para diversos fins, incluindo especulação, proteção e gestão de riscos.

O Protocolo ZKX promete escalabilidade otimizada e uma experiência de usuário aprimorada para negociações de derivativos em uma plataforma descentralizada. Este artigo explora as características únicas e propostas de valor do Protocolo ZKX - uma troca descentralizada impulsionada pela inovação.

O que é o Protocolo ZKX (ZKX)?

Fonte: Zkx.Fi

O Protocolo ZKX é uma bolsa de futuros perpétuos descentralizada que opera na StarkNet, construída pela comunidade e prioriza a satisfação dos usuários. O Protocolo ZKX oferece a vantagem competitiva que as CEXs têm sobre outras DEXs, aproveitando sua tecnologia zk-STARK que oferece escalabilidade incomparável e benefícios de negociação on-chain, como abstração de conta e transações de baixo custo. zk-STARK (Zero-Knowledge Scalable Transparent Arguments of Knowledge) são provas criptográficas que prometem resultados mais rápidos e escaláveis, baseando-se em fundamentos criptográficos mínimos, mas robustos.

Ao contrário de outras DEXs, o Protocolo ZKX introduz uma ferramenta exclusiva de mitigação de riscos chamada 'desalavancagem' para proteger os usuários de oscilações repentinas do mercado. E em casos extremos, a plataforma aciona a liquidação para evitar perdas ainda maiores.

A crescente importância da rede de camada 2

Redes de Camada 2 são protocolos secundários ou soluções construídas em cima de uma blockchain primária (Camada 1) para melhorar a escalabilidade e funcionalidade. Essas soluções de Camada 2 visam abordar alguns problemas de escalabilidade que podem surgir nas blockchains de Camada 1 como Bitcoin e Ethereum.

StarkNet by Starkware™ é uma solução avançada de blockchain de Camada 2, uma camada permissionless e descentralizada baseada em zk-rollups. É uma tecnologia de dimensionamento que processa transações de forma eficiente e sincroniza os dados de volta para o mainnet do Ethereum em lotes compactos. Assim, o StarkNet se beneficia da segurança e composabilidade do Ethereum, mas pode dimensionar transações no Ethereum graças à sua compatibilidade com o EVM. Além disso, a plataforma oferece aos usuários taxas de negociação baixas, liquidações instantâneas e saques rápidos. Isso permite uma experiência de negociação perfeita que é eficiente e econômica.

Breve História do Protocolo ZKX

Foi fundada em 2021 por Eduard Jubany Tur, Naman Sehgal e Vitaly Yakovlev. A ideia de uma troca descentralizada foi inspirada pelo estudo de Eduard e Naman sobre o potencial dos mercados emergentes.

Eduard e Naman ocupavam anteriormente cargos de liderança na SOSV, uma das principais empresas de capital de risco do mundo, com mais de $1.2 bilhão em ativos sob gestão.

A equipe principal do Protocolo ZKX conta com pessoal experiente de empresas como PayTM, Flipkart e Byju's, com conhecimento técnico na construção de empreendimentos, escalonamento de startups de tecnologia e estruturação de derivativos financeiros em mais de oito países.

Como o Protocolo ZKX Funciona?

Fonte: Protocolo ZKX

A rede de nós ZKX descentralizada está posicionada sobre o contrato inteligente StarkNet escrito em Cairo com contratos inteligentes Ethereum como uma camada fundamental escrita em Cairo. Esta rede de nós abrange acessibilidade aos dados, previsão de rede, metodologias de computação e consenso de rede.

Origem: Protocolo ZKX

ZKX resolve o problema da escalabilidade para DEXs ao desenvolver uma arquitetura de livro de ordens inovadora com uma rede de nós descentralizada otimizada para escalabilidade de alta velocidade e alto rendimento. Ele implementa um algoritmo de consenso único. Enquanto as exchanges descentralizadas (DEXs) geralmente ficam atrás de suas contrapartes centralizadas (CEXs) em velocidade devido ao acesso destas últimas à computação em nuvem poderosa. A rede de nós do Protocolo ZKX verifica suas operações com o Starknet antes de finalizá-las na rede Ethereum. Essa funcionalidade permite ao Protocolo ZKX escalar e competir com um livro de ordens centralizado sendo descentralizado.

Modelo ZKX

Este ecossistema de derivativos de criptomoedas está em constante estado de evolução, e vários modelos surgiram, cada um com seu conjunto único de pontos fortes e fracos. Os modelos incluem Fabricantes de Mercado Automatizados Virtuais (AMMs), Modelos Sintéticos e Livros de Ordens Limitadas Centralizados (CLOB).

O Protocolo ZKX engenhosamente desenvolveu uma rede de nós que combina as melhores qualidades de AMMs Virtuais e CLOB e evita limitações. Impressionantemente, testes recentes demonstraram que a rede atual pode gerenciar eficientemente mais de 9000 transações por segundo (TPS).

Recursos do Protocolo ZKX

A Rede de Nós Descentralizada ZKX não apenas suporta o DLOB, mas também supervisiona a provisão de dados, algoritmos de precificação e o intrincado processo de correspondência de negociações. Ao introduzir um algoritmo de consenso especialmente projetado e um próximo cliente de nó sem permissão, a rede reforça a segurança do DLOB, marcando um dos avanços pioneiros da ZKX.

Livro de Ordens Descentralizado (DLOB)

Origem: Protocolo ZKX

Os usuários da DEX agora têm a opção de transitar dos criadores de mercado automatizados (AMMs) para um livro de ordens de limite descentralizado mais versátil (DLOB), eliminando a necessidade de intermediários. Este DLOB é projetado para promover a comunicação direta entre usuários, contratos inteligentes e o nó ZKX, dando ênfase à segurança e confiabilidade.

Serviço de Provedor de Dados (DPS)

Origem: Protocolo ZKX

O Serviço de Provedor de Dados (DPS) atua como uma ponte entre reservatórios de dados externos e o mecanismo de precificação da ZKX, permitindo maior flexibilidade na aquisição de ativos, na obtenção de dados e na precificação, e também aumenta a eficiência do sistema. Todas as combinações de livro de pedidos ocorrem off-chain, diretamente dentro da rede de nós.

Ainda sem comprometer a segurança ou a integridade. Cada transação e cada detalhe passa por um escrutínio rigoroso dentro da Camada 2 da Starknet. Usando o robusto framework de ZK-rollups e ZK-proofs, a autenticidade do livro de ordens é sempre validada, garantindo segurança e privacidade incomparáveis para seus usuários.

UI/UX melhorado

O Protocolo ZKX vai além para tornar a negociação perfeita para seus usuários, introduzindo a abstração de contas e uma experiência gamificada.

A abstração da conta remove a distinção entre as carteiras de usuário e as contas de contratos inteligentes. Isso torna as transações mais flexíveis e permite experiências de usuário radicalmente melhoradas.

Os traders podem integrar diretamente a partir da Camada 1, depositando e sacando seus fundos de forma conveniente na Camada 2.

Além disso, o avançado ZKX lida com contratos inteligentes para derivativos, liquidez, taxas de negociação e gerenciamento de riscos estrategicamente posicionados na Camada 2.

Fonte: Protocolo ZKX

Reconhecendo que os traders têm diferentes níveis de experiência e preferência, eles incorporam uma experiência gamificada oferecendo três interfaces de usuário adaptadas a diferentes níveis de experiência: Padrão, Avançado e Profissional.

Taxa de Equilíbrio Adaptativa (ABR)

As Exchanges Descentralizadas (DEXs), especialmente aquelas que oferecem contratos perpétuos, frequentemente usam a "taxa de financiamento" para garantir que o preço de mercado do contrato permaneça próximo ao preço à vista do ativo subjacente. A taxa de financiamento é uma taxa, seja paga ou recebida, pelos traders que possuem contratos perpétuos.

O índice de financiamento do Protocolo ZKX é chamado de Taxa de Equilíbrio Adaptativo. A ABR é calculada usando as Bandas de Bollinger, que são envelopes de preço desenhados acima e abaixo da média móvel simples do preço em um nível de desvio padrão. A ABR fornece um prêmio para ativos com maior volatilidade implícita, reduzindo assim a exposição ao risco para o mercado como um todo.

Testnet

A testnet ZKX é um processo em 3 fases com 2 fases já concluídas. Os principais objetivos do testnet eram avaliar o desempenho do ZKX como produto e tecnologia. Além disso, fornecer feedback valioso à comunidade para melhorar o produto.

Fases de Testnet

A Fase 1 foi um testnet fechado realizado de 28 de março a 31 de março de 2023 para testar as páginas de Portfólio e de Negociação com funcionalidade limitada. As Recompensas Prometidas para a testnet da Fase 1 incluíam Yakuza NFTs (Nível 1 — Shateigashira) Lista Branca e Participação no Lançamento do Token da Comunidade ZKX.

A Fase 2 foi o primeiro Testnet público da ZKX realizado após o final da fase 1 de 31 de março a 14 de abril de 2023, projetado para testar os limites do protocolo & reunir uma ampla gama de feedbacks. As recompensas incluíam NFTs da Yakuza (dependendo da hierarquia do usuário na Yakuza ZKX) e participação no Lançamento do Token da Comunidade ZKX.

Uma versão aprimorada do Testnet 2.0, foi anunciada como Polaris Trading Wars. A competição ocorreu de 27 de abril de 2023 a 29 de abril de 2023.

O escopo do produto incluía uma competição de negociação para testar as páginas de Portfólio e Negociação com rastreamento de PnL. As recompensas prometidas incluíam USDC, Lista Branca de NFT e Participação no Lançamento do Token da Comunidade ZKX.

A Fase 3 da Testnet está agendada como uma competição de negociação, e não está claro se é a mesma que as Guerras Comerciais de Polaris.

Proposta de Tokenomics ZKX

ZKX apresenta o inovador modelo de governança líquida. Sob este sistema, os detentores de tokens ZKX podem apostar seus tokens, permitindo-lhes obter ações digitais da ZKX. Essas ações digitais estão ligadas tanto aos direitos de governança quanto às recompensas do protocolo.

A tokenômica proposta pela ZKX desafia o modelo convencional em que, normalmente, os detentores de tokens maiores (frequentemente referidos como baleias) influenciam fortemente a direção de um protocolo sem necessariamente adicionar valor ou serem usuários ativos.

Seu mecanismo de governança separa o poder de voto e a posse de tokens. Dessa forma, a comunidade não é apenas observadora passiva. Eles ganham ativamente receitas em USDC do ZKX DAO ao se envolverem em várias atividades, como negociação, staking, provisão de liquidez ou se tornando fornecedores de nós. Quanto mais envolvido um membro está, mais ações digitais de ZKX eles ganham. E com cada ação digital se traduzindo em um voto, oferece uma estrutura de governança mais justa e inclusiva. Vale ressaltar que esses tokens permanecem não transferíveis e não negociáveis para preservar a integridade do sistema.

Esta estrutura de governança é elaborada para incentivar contribuições benéficas e promover um crescimento sustentável a longo prazo. Ter ações digitais vem com suas vantagens, como uma parte na receita de taxas do protocolo, taxas de negociação com desconto e acesso a recursos exclusivos na exchange.

Parcerias

DegenScore

Fonte: Protocolo ZKX

Para lançar sua primeira rede de testes privada, o Protocolo ZKX fez parceria com o DegenScore. DegenScore é uma plataforma Web3 que permite aos usuários verificar e adicionar contexto ao seu histórico de transações passadas de uma forma super empolgante e gamificada. Ele deu aos detentores do DegenScore Beacon acesso exclusivo a uma rede de testes privada que foi realizada de 28 de março a 31 de março de 2023.

Pedra Vermelha

Fonte: Protocolo ZKX

O Protocolo ZKX firmou parceria com a RedStone para conceder aos usuários acesso a feeds de dados de preços confiáveis. A RedStone é uma startup Web3 que está desenvolvendo um oráculo inovador, fornecendo dados para mais de 1.100 ativos em mais de 30 blockchains, com um tempo de atualização de 10 segundos.

RedStone Oracles apresenta um oráculo sem armazenamento que oferece feeds de dados personalizados para todas as blockchains compatíveis com EVM. ZKX empregará os fluxos de preço da RedStone Finance para suas listagens em pares. Esta colaboração facilita o monitoramento de preços em tempo real e a flexibilidade para personalizar feeds de dados para negociar pares perpétuos na Plataforma ZKX.

Nethermind

Fonte: Protocolo ZKX

Ao longo de 7 semanas, a Nethermind realizou uma avaliação minuciosa do código e da arquitetura fundamental do Protocolo ZKX. As descobertas detalhadas desta auditoria foram apresentadas em um relatório datado de 28 de setembro de 2022.

Fonte: Protocolo ZKX

Nethermind é uma equipe de construtores e pesquisadores de classe mundial com foco em blocos de construção para uma infraestrutura descentralizada. Seu espectro de serviços abrange implementações EIP, gerenciamento de nós, revisões de código no Cairo e Solidity. A criação do explorador de blocos StarkNet (Voyager), e o notável lançamento do WARP em junho, é uma solução de destaque que traduz o Solidity no Cairo Code.

Destaques

ZKX Appchain

Fonte: Protocolo ZKX

Para melhorar o desempenho e a segurança para os traders, o Protocolo ZKX revelou o desenvolvimento de uma Appchain para gerenciar desalavancagem, liquidações e integrações de API, enquanto depósitos e saques são processados na L2.

A ZKX Appchain é uma camada abrangente, ligando os traders à sua exchange em várias L1s e rollups. Isso garante um fluxo contínuo de liquidez e interoperabilidade, oferecendo aos usuários uma jornada de negociação sem precedentes, livre de restrições de cadeia. Essa divisão de lógica entre L2 e o Appchain garante um ambiente de negociação preciso e ágil.

Financiamento inicial

Fonte: Protocolo ZKX

Até julho de 2022, a ZKX havia levantado $4.5m com a participação de investidores, incluindo sua exchange favorita Gate.io, StarkWare, Amber Group, Hashkey Capital, Orange DAO, Angel DAO, Dweb3, Caballeros Capital, Cluster Capital e muitos outros.

Além disso, investidores individuais notáveis, incluindo Sandeep Nailwal, Co-Fundador da Polygon, e Ashwin Ramachandran, Sócio-Gerente da DragonFly Capital, participaram da rodada.

ZKX YAKUZA

O Protocolo ZKX lançou um Programa de Incentivo aos Contribuintes gamificado para unir a comunidade, baseado na famosa história da YAKUZA, com 8 personagens vinculados a iniciativas específicas.

O Programa de Incentivo aos Contribuintes terá 3 Temporadas de janeiro de 2023 a maio de 2023, seguidas pelo Lançamento da Coleção NFT e do Token. Os membros da comunidade podem navegar no universo ZKX Yakuza como Contribuinte, Embaixador ou Trader da Testnet. Cada jornada tem seu próprio quadro de líderes e desbloqueará NFTs e recompensas no futuro token ZKX.

ZKX Protocol é um Bom Investimento?

O Protocolo ZKX mostrou grande inovação no desenvolvimento de produtos de qualidade, comunicando-se frequentemente com sua comunidade sobre seu progresso, mostrando confiabilidade e prometendo escalabilidade otimizada e melhor experiência do usuário. Ele supera outras DEXs e pode competir com as exchanges centralizadas.

Em julho de 2022, a ZKX levantou $4.5m em financiamento inicial de apoiadores que incluíam Venture Capitals e DAOs respeitáveis. Completou sua auditoria de contratos inteligentes com Nethermind. Ao considerar o Protocolo ZKX como uma opção de investimento, é importante 'fazer sua própria pesquisa' (DYOR), consultar um especialista financeiro e realizar gerenciamento de riscos adequado antes de investir.

Lembre-se, os investimentos em criptomoedas envolvem riscos, é possível perder mais do que o investimento inicial, especialmente com produtos alavancados e em um mercado de criptomoedas volátil. Portanto, não invista o que você não está disposto a perder.

Tomar ação sobre ZKX

O projeto ainda está no Testnet, portanto seu token de utilidade não foi lançado em bolsas de criptomoedas.