24 июня 2022 года ZigZag, децентрализованная биржа ордеров Layer-2 на основе ZK-Rollup, запустила токен IDO через свою собственную платформу. Токен поддерживает только оплату USDC. Из общего количества в 100 миллионов токенов 2 миллиона были выпущены партиями. Это был первый раунд IDO для экосистемы zkSync.

В отличие от других предыдущих токен-эйрдропов, ZigZag позволяет сообществу независимо решать порог распределения воздушного капля. Команды проекта опубликуют данные взаимодействия на форуме управления ZigZag. Сообщество проведет обсуждение. Затем участники DAO, удерживающие токены ZigZag, голосуют по условиям воздушного капля и принимают окончательное предложение. Этот метод часто использовался различными проектными сторонами для проведения проектных воздушных капель в 2022 году, но для DEX, таких как ZigZag, он относительно уникален.

Тем временем, благодаря применению технологии ZK, биржа ZigZag предоставила решение для решения проблемы перегруженности Ethereum, которое нашло множество сторонников. Фактически, метод масштабируемости снижает стоимость Gas.

После открытия продаж первого раунда IDO было продано всего 250 000 токенов ZZ за два дня по цене $3.

О ZigZag

С тех пор, как состоялся последний воздушный капель в 2023 году, прошло уже более месяца. Как местный токен биржи ZigZag, ZZ заметил общий рост. Мы представим ZigZag соответственно здесь.

В качестве децентрализованной биржи с прямыми сделками и без хранения активов ZigZag использует ZK-Rollups для управления своим стаканом ордеров. Благодаря использованию этого инновационного протокола пользователи могут проводить транзакции с очень низкими комиссиями быстро и безопасно. Кроме того, они получат те же котировки, что и на централизованных биржах, независимо от размера своего ордера.

Стремясь создать децентрализованную биржу, ZigZag воспроизводит пользовательский опыт существующих централизованных бирж, сохраняя преимущества оптимальной ликвидности и некастодиализации.

ZK-Rollups, используемые ZigZag, являются типом решения масштабируемости на Ethereum. Они могут связывать транзакции на уровне 2 Ethereum, что позволяет сделать транзакции быстрее и с меньшими комиссиями.

Rollup - масштабируемое решение, которое выполняет расчеты транзакций за пределами Ethereum, но публикует данные о транзакциях в сети уровня 1. Поскольку данные хранятся в сети уровня 1, они защищены сетью уровня 1 и также обладают безопасностью, предлагаемой основной цепью. Используемый здесь Rollup также предлагает две разные модели безопасности: Оптимистичный-Rollup и ZK-Rollup.

По сравнению с Оптимистичным Роллапом, ZK-Rollup не так уязвим перед внешними атаками, как Оптимистичный Роллап, потому что статус транзакции будет проверен и отправлен в сеть уровня 1 в реальном времени.

Обычный цикл подтверждения не требуется для заказов на транзакции. Поэтому заказы могут быть быстро отозваны на сеть уровня 1, что означает, что ZK-Rollup очень подходит для бирж и других приложений, где простые платежи необходимы.

В общем, ZigZag предоставляет набор решений Ethereum Layer 2, полностью основанных на технологии ZK, для собственной торговой платформы. Они развернуты на связанных с ней биржевых платформах, в конечном итоге создавая децентрализованную биржу с лучшим пользовательским опытом.

Хотя с точки зрения восприятия пользователей стало нормой, что идеальный опыт торговли и оптимальная ликвидность обычно предоставляются централизованными биржами. В старые времена децентрализованным биржам было невозможно предложить те же функции и опыт, что и централизованные биржи из-за долгосрочных ограничений развития масштабируемости и многих других факторов.

Однако сегодня можно добиться дальнейшей оптимизации децентрализованных бирж, интегрируя доказательства нулевого знания на сети Ethereum, что становится реальностью благодаря усилиям ZigZag.

В отличие от многих пользователей, которые имели опыт работы с DEX, ZigZag использует децентрализованную модель ордеров, а не модель AMM, как Uniswap.

Исходя из этого, Zigzag Exchange не требует регистрации и предоставляет пользователям децентрализованные, быстрые подтвержденные транзакции, а также оптимизированный опыт с низким проскальзыванием и низкими комиссиями.

Биржа ZigZag впервые выпустила dApp на zkSync 1.0 в октябре 2021 года. Платформа поддерживала только три торговые пары (ETH/USDT, ETH/USDC и USDC/USDT) с самого начала, потому что она была разработана для решения проблемы перегруженности Ethereum.

Позиция и оптимизация ZigZag

С момента появления BTC вторичный рынок криптовалюты начал расширяться, а затем начали появляться биржи, сосредоточенные на торговле и расчетах криптовалютой. С их развитием до сих пор рынок пережил колебания, которые можно назвать тринадцатью бурными годами.

В это время централизованные биржи превратились в формы, наиболее приемлемые на рынке и среди пользователей. Однако возникли различные проблемы, вызванные централизацией. Большинство пользователей криптовалют знают о них, будь то технические проблемы, проблемы безопасности или множество ненужных негативных эффектов.

В течение длительного времени существуют призывы и энтузиазм к децентрализованным биржам. И рынок, и пользователи ожидают решения проблем централизованных бирж путем технологических инноваций. Команды разработчиков и проекты в этой области часто находили освежающее решение децентрализации.

Эта проблема - это домашняя правда. Концепция децентрализованных бирж была испытана многократно с 2016 года, и EtherDelta был самой ранней версией, которая привлекла внимание публики.

Однако прошло несколько лет, и не так много децентрализованных бирж, которые можно считать довольно успешными. Хотя многие платформы все еще функционируют, их бизнес-масштаб уступает по сравнению с основными централизованными биржами. Недостаточная ликвидность, высокие транзакционные издержки, низкая удобство продукта и слабые функции по-прежнему являются основными проблемами, с которыми сталкиваются децентрализованные биржи.

Таким образом, с точки зрения ZigZag, децентрализованные биржи на основе AMM подвергнутся той же участи, что и EtherDelta. Ведь годы развития рынка показали, что криптовалютная экосистема быстро заменяется. Очень вероятно, что они будут ликвидированы, если не смогут внести инновации для решения множества проблем, с которыми сталкиваются децентрализованные биржи.

По сравнению с условиями времени, когда был выпущен EtherDelta, люди сделали большие успехи в современной криптотехнологии. Однако увеличение числа пользователей также оказало негативное влияние на блокчейн в терминах его перегруженности и масштабируемости.

Большинство пользователей считают, что проблему можно легко решить, применяя альтернативные блокчейны или существующие решения масштабирования уровня. Тем не менее, тот факт, что пользователи не хотят вручную утверждать каждую транзакцию через MetaMask и платить комиссию за каждую транзакцию, затрудняет применение высокочастотных транзакций ко всем блокчейнам.

За пределами этого Layer 2 и альтернативные блокчейны просто недостаточны для удовлетворения потребностей пользователей в оптимальной ликвидности и возможности торговать в масштабе. Лучший способ - подключиться к основной сети Ethereum, чтобы получить более выгодные цены, если пользователи хотят проводить крупные транзакции. Даже после того, как пользователи заплатят много газовых комиссий, это не гарантирует быстрого подтверждения транзакций.

В результате эта модель приводит к перегрузке самого блокчейна, а также к проблемам недостаточной ликвидности и высоким транзакционным издержкам, что в свою очередь дополнительно затруднит развитие бизнеса децентрализованных бирж.

ZigZag решает проблему ликвидности, привлекая и стимулируя лучших рыночных криптовалют. Он стремится стать децентрализованной биржей с наивысшей ликвидностью. Он может направлять ликвидность, которую пользователи могут получить на централизованных биржах, на свою платформу, представляя лучших рыночных криптовалют, которые создают много ордеров на централизованных биржах.

В двух словах, решение ZigZag достигает ожидаемых целей благодаря следующим мерам:

• Нулевые доказательства роллапов: Построенный на ZK-Rollups, решении Layer 2 для проблемы перегруженности основной сети Ethereum, ZigZag может полностью сосредоточиться на технологии нулевого знания. Совмещая пакетные транзакции L2 с L1, он достигает более быстрых транзакций с более низкими комиссиями и может освободить место в основной сети.
• Децентрализованный стакан ордеров:На рынке с высокой ликвидностью ZK-Rollups решает проблему масштабируемости. ZigZag делает свой ордербук децентрализованным, позволяя пользователям торговать мгновенно без регистрации, сохраняя при этом контроль над своими средствами.
• Отличная ликвидность: Основа решения ZigZag заключается в обеспечении теоретически неограниченной ликвидности с поддержкой лучших рыночных организаторов в криптопространстве.
• Финансирование ZigZag:ZigZag получил значительные средства от G12. В то же время его объем сделок достиг сотен миллионов долларов, и с момента запуска платформы в ноябре 2021 года он принял раннее финансирование от Starkware, лицензию на развертывание zkSync и одобрение от Argent.

В целом, ZigZag выступает за принятие децентрализованных режимов операций обмена, используя технологические инновации, чтобы позволить платформе достичь масштабируемости сети Ethereum и объединить преимущества рыночных ресурсов для обеспечения высокой ликвидности.

Что касается zkSync, масштабируемого решения для уровня 2 Ethereum, оно поможет платформе быстро создать новую экосистему, подключаясь к различным приложениям и торговым платформам. ZigZag был запущен на основной сети StarkNet как первая децентрализованная биржа.

С рыночной точки зрения, хотя развертывание приложений на zkSync может не привести к слишком многим веховым событиям, ZK-Rollups, с точки зрения предложения ZigZag, является оптимальным решением, которое может решить недостатки масштабируемости Ethereum.

ZigZag Токеномика

ZZ - это управляющий токен ERC-20 биржи ZigZag. В своем внешнем описании он указывает, что держатели токенов будут доминировать в принятии решений платформы через сообщество, то есть, он управляется DAO и имеет свой собственный DAO-сейф.

Токен управления биржи ZigZag выпущен вместе с первым раундом IDO, о котором было сказано выше. Перед тем как ZigZag решил провести первый раунд IDO в мае 2022 года, клиенты-рынокмейкеры ZigZag понесли убытки на десятки миллионов долларов из-за влияния расцепления UST, что было более или менее плохой новостью для пользователей ZZ.

Для последующих IDO планируется выпустить 2% партиями каждый квартал, начиная с 3 долларов, всего 2 миллиона токенов. Хотя в начальном этапе были достигнуты хорошие результаты, на тот момент рынок преобладали медвежьи взгляды.

Это мнение было подтверждено последующими изменениями цен на ZZ, которые начали показывать крутой пик в декабре 2022 года после почти удвоенного роста после первого раунда IDO. До сегодняшнего дня цена составляла 0,3 доллара.

（Источник: blog.zigzag.exchange）

Хотя падение цены ZZ было вызвано медвежьим рынком на рынке криптовалют, факторы, такие как общее сокращение рыночных фондов и снижение инвестиций от рыночных мейкеров, могли повлиять на нее. Но насчет собственной модели одна из внутренних причин, почему биржа ZigZag не получила широкого признания, заключается в том, что она не смогла предоставить лучшие рыночные решения помимо технологических инноваций в среде, где централизованные биржи считаются основными торговыми платформами, тем самым дополнительно расширивая свои резервы ликвидности.

После запуска IDO биржи ZigZag не удалось успешно отреагировать на атаки Сибила, а также не удалось внести некоторые инновации в области технической безопасности.

После падения цены валюты биржа ZigZag запустила активности для поощрения сделок. Она раздавала ZZ в качестве соответствующей награды (составляющей 35% от общего объема) и опиралась на методы управления сообществом, что привело к частым атакам Сибилл.

Только в феврале 2023 года начали отмечать официальные 12 000 адресов Сибила и возвращать акции, полученные в ходе раздачи, обычным пользователям.

Тем не менее, ZigZag все еще приобрел некоторую популярность и в последнее время показал определенный рост благодаря эффекту, вызванному флуктуациями экологии zkSync. В долгосрочной перспективе это все еще имеет инвестиционную ценность, и его управляющие токены по-прежнему выпускаются линейным процессом.

Ожидания будущего ZigZag

Хотя инцидент деконверсии UST в середине 2022 года повлиял на ZigZag, крах FTX передал чувство кризиса пользователям рынка, что также стало возможностью для ZigZag стремиться выпустить альтернативы централизованным биржам для общественности.

Временный рост цены ZZ после раннего IDO также подтвердил этот момент. Интерес пользователей к ZigZag слишком сильно зависит от накопления ресурсов рынка, а именно от поддержки крупных рыночных операторов, что также вызвало последующий падение цены ZZ. В целом, в условиях общего спада рынка биржа ZigZag не сильно улучшила пользовательский опыт по сравнению с другими централизованными биржами.

Очень низкая комиссия за газ дружественна к масштабным транзакциям, но общий объем транзакций и ликвидность зависят от ресурсов рыночных дел. Хотя характеристики децентрализованных бирж могут гарантировать безопасность транзакций, они не могут предложить масштабные транзакции с достаточными и устойчивыми резервами ликвидности, что безусловно неблагоприятно для последующего роста биржи ZigZag.

Однако будущее ZigZag все еще обещает быть светлым. С появлением zkSync 2.0 в долгосрочной перспективе наверняка будет расти спрос на транзакции на будущем криптовалютном рынке, и большинство пользователей приняли ценность децентрализованной биржи.

В настоящее время ZK-Rollups, предоставленные ZigZag, являются идеальным решением масштабируемости для перегруженности Ethereum. В результате, вместе с расширением экосистемы zkSync, ZigZag, децентрализованная биржа как важная часть экосистемы, не отклонится от своей долгосрочной цели.

Если вы планируете инвестировать в управляющий токен ZZ платформы, вам необходимо тщательно оценить принятие решения. Поскольку характеристики децентрализованных бирж и способ полагаться на управление сообществом делают ZZ более склонным помещать инвесторов в более сложную и рискованную среду.

Заключение

В настоящее время инфраструктура позволяет только ZigZag осуществлять торговлю на месте на zkSync. В будущем она будет поддерживать торговлю маржой и функции перпетуального контракта. Ее дорожная карта также включает торговлю производными, такими как децентрализованные акции, облигации, валютный обмен и товары.

Однако сейчас ZigZag поддерживает сообщество и форум, и группа пользователей, выигравших проект еще в первые дни, по-прежнему помогает завоевать хорошую популярность.

В целом ZigZag соответствует определению стандартной децентрализованной биржи и полагается на управление сообществом для получения выгоды от платформы. Он уделяет основное внимание техническим аспектам масштабирования Ethereum Layer 2 и децентрализованному ордер-буку, а его рост в большей степени зависит от поддержки рыночных ресурсов.

Имея это в виду, для нас важно увидеть будущее ZigZag за пределами самого проекта. Его рост в значительной степени зависит от рынка и его экологии zkSync.