Volatilitas adalah istilah penting bagi siapa pun yang terlibat dalam dunia keuangan dan investasi, namun seringkali diselimuti oleh ketidakjelasan. Pada intinya, volatilitas mengacu pada derajat variasi dalam harga perdagangan sekuritas, menunjukkan frekuensi dan derajat di mana harga mungkin naik atau turun untuk serangkaian pengembalian.

Pergerakan harga ini diukur selama periode tertentu—harian, bulanan, dan tahunan—untuk memberikan pandangan statistik tentang sebaran pengembalian keamanan. Dalam istilah sederhana, semakin besar ayunan harga ini (naik atau turun), semakin tinggi tingkat volatilitasnya. Sebaliknya, fluktuasi harga yang lebih kecil berarti volatilitas yang lebih rendah.

Mengapa volatilitas penting bagi seorang investor, mungkin Anda bertanya? Tingkat volatilitas mengekspos jumlah risiko atau ketidakpastian tentang besarnya perubahan dalam nilai keamanan; tingkat volatilitas yang lebih tinggi berarti bahwa nilai keamanan dapat berpotensi tersebar di berbagai nilai yang lebih besar. Ini berarti bahwa harga keamanan dapat berubah secara dramatis dalam waktu singkat ke arah mana pun, yang mengakibatkan potensi kerugian atau keuntungan yang tidak terduga yang lebih tinggi.

Sebaliknya, tingkat volatilitas yang lebih rendah menunjukkan bahwa nilai suatu sekuritas tidak fluktuatif secara dramatis tetapi berubah pada tingkat yang konsisten selama periode tertentu. Bagi investor yang menghindari risiko, volatilitas yang lebih rendah seringkali lebih diinginkan. Memahami volatilitas memberikan gambaran tentang risiko—puncak dan lembah yang mungkin dialami investasi Anda—memungkinkan Anda membuat keputusan yang lebih terinformasi.

Sebuah contoh volatilitas rendah (EUR/USD). Harga dalam setahun terakhir bergerak dalam kisaran 15%. \

Dan aset dengan volatilitas tinggi. (BTC/USD) bergerak dalam kisaran 150% dalam setahun terakhir.

Volatilitas Historis Vs. Volatilitas Tersirat

Saat Anda menjelajah lebih dalam ke dalam dunia yang rumit dari volatilitas, dua jenis muncul dari kabut istilah keuangan: Volatilitas historis dan volatilitas tersirat.

Volatilitas Historis,sesuai dengan namanya, berfokus pada masa lalu. Ini berasal dari standar deviasi atau varians dari fluktuasi harga masa lalu dari suatu aset. Volatilitas historis memberikan ukuran objektif dari arah dan volatilitas pasar di masa lalu dengan menganalisis perubahan ini selama periode tertentu. Seperti yang akan dikonfirmasi oleh investor berpengalaman, namun, kinerja masa lalu tidak selalu menunjukkan hasil masa depan. Ini hanya merupakan bagian dari teka-teki saat mencoba memprediksi perilaku harga di masa depan.

Volatilitas Tersirat, sebaliknya, melihat ke dalam bola kristal masa depan. Jenis volatilitas ini berasal dari harga pasar saat ini dari sebuah opsi. Ini mencerminkan apa yang harga sekuritas 'mengimplikasikan' tentang volatilitas masa depan sekuritas tersebut. Karena volatilitas tersirat bersifat proaktif, volatilitas ini dengan cepat merespons pergeseran sentimen pasar dan oleh karena itu merupakan indikator penting kondisi pasar di masa depan.

Memahami perbedaan antara kedua jenis volatilitas ini sangat penting untuk mengembangkan strategi investasi yang komprehensif. Ini membantu para investor dalam menilai risiko dan potensi keuntungan dengan menyeimbangkan perilaku pasar masa lalu dengan perilaku pasar yang diantisipasi.

Menjelajahi Volatilitas di Pasar Keuangan Tradisional

Sekarang setelah kita telah melihat lebih dekat apa yang dimaksud dengan volatilitas dan bagaimana diukur, mari kita telusuri bagaimana volatilitas itu muncul di pasar keuangan tradisional.

Pasar saham, salah satu pasar keuangan yang paling sering diperdagangkan, menawarkan bukti yang cukup kuat tentang volatilitas. Misalnya, selama periode krisis keuangan, saham telah dikenal berayun secara liar sebagai tanggapan terhadap kondisi ekonomi yang berubah. Volatilitas ini dapat menciptakan rasa takut atau kegembiraan di kalangan investor, tergantung pada toleransi risiko dan strategi investasi mereka.

Sebuah contoh volatilitas tinggi selama Bank Crash awal tahun ini (SilverGate.io):

Pasar forex, yang berurusan dengan pertukaran mata uang, juga menunjukkan volatilitas yang cukup tinggi. Di sini, nilai suatu mata uang relatif terhadap yang lain dapat berubah dengan cepat karena berbagai faktor termasuk indikator ekonomi, perubahan suku bunga, peristiwa geopolitik, dan bahkan bencana alam. Sifat pasar forex yang buka 24/7 juga berkontribusi pada volatilitas tingginya.

Komoditas, baik itu logam mulia seperti emas atau perak, sumber daya energi seperti minyak dan gas, atau produk pertanian seperti gandum atau kopi, juga rentan terhadap volatilitas. Perubahan dalam pasokan dan permintaan, ketidakstabilan politik, cuaca atau hasil panen, dan kebijakan ekonomi semua dapat menyebabkan fluktuasi harga yang signifikan.

Dampak Perang Rusia-Ukraina terhadap harga minyak:

Membongkar Volatilitas di Pasar Cryptocurrency

Saat kita bertransisi dari pasar tradisional ke dunia cryptocurrency, kita menemukan bahwa volatilitas memainkan peran yang lebih menonjol. Pasar cryptocurrency terkenal dengan tingkat volatilitas yang tinggi. Salah satu alasan dari volatilitas yang meningkat di pasar crypto adalah relatif masih muda. Sebagai pasar baru, seringkali terkena fluktuasi harga yang besar karena investor masih mencoba menentukan nilai aset digital ini secara akurat.

Faktor lain yang berkontribusi terhadap volatilitas pasar kripto adalah kurangnya likuiditas. Karena pasar ini lebih kecil dibandingkan dengan pasar keuangan tradisional, maka dapat lebih signifikan terpengaruh oleh pesanan beli dan jual individu.

Selain itu, mata uang kripto seringkali menjadi subjek perdagangan spekulatif, yang mengakibatkan perubahan harga yang cepat. Liputan media (Anda dapat menemukan penelitian yang sangat menarik tentang hal inidi sini) perubahan teknologi, berita regulasi, dan perubahan sentimen semuanya memiliki dampak signifikan pada harga cryptocurrency.

Grafik Bitcoin (BTC/USD) dalam 7 tahun terakhir, perubahan harga lebih dari 35000%

Studi Kasus: Volatilitas dan Bitcoin

Bitcoin, mata uang kripto pertama dan paling terkenal di dunia, adalah studi kasus yang sangat baik untuk memahami volatilitas di dunia kripto. Sejak awalnya, Bitcoin telah mengalami fluktuasi harga yang dramatis, menangkap daya tarik dan kekhawatiran terhadap kripto.

Secara historis, Bitcoin telah menunjukkan tingkat volatilitas yang tinggi. Misalnya, pada Desember 2017, harga Bitcoin hampir mencapai $20.000, hanya untuk turun di bawah $3.500 setahun kemudian. Pada tahun 2021, harganya kembali melonjak, mencapai rekor tertinggi baru, sebelum mengalami retracement signifikan hingga saat ini, berada di sekitar $30.000.

Fluktuasi tersebut dapat dikaitkan dengan beberapa faktor. Pertama, seperti halnya dengan pasar kripto secara umum, kebaruan Bitcoin dan masalah likuiditasnya berkontribusi terhadap volatilitasnya. Selain itu, spekulasi memainkan peran penting, dengan para trader berbondong-bondong untuk membeli dengan antisipasi kenaikan harga atau menjual karena ketakutan, yang menyebabkan perubahan harga yang dramatis.

Faktor kunci lainnya adalah pengaruh berita regulasi terhadap harga Bitcoin. Pengumuman tentang penindakan regulasi atau dukungan terhadap mata uang kripto oleh pemerintah atau lembaga keuangan diketahui dapat menyebabkan pergerakan harga yang tajam. Sebagai contoh, ketika Tesla milik Elon Musk mengumumkan penerimaan Bitcoin sebagai pembayaran, hal ini mengakibatkan lonjakan harga yang cukup besar.

Terakhir, keterbatasan bawaan Bitcoin (pasokan total dibatasi hingga 21 juta) juga berkontribusi terhadap volatilitasnya. Setiap kali ada lonjakan permintaan untuk Bitcoin, harganya cenderung meningkat secara signifikan karena pasokannya terbatas.

Tips Praktis untuk Mengelola Volatilitas Cryptocurrency

Sementara volatilitas dapat memberikan peluang investasi, hal itu juga dapat menimbulkan risiko yang cukup besar. Oleh karena itu, memiliki strategi untuk mengelola volatilitas ini sangat penting, terutama dalam konteks mata uang kripto. Salah satu strategi penting adalah diversifikasi portofolio. Dengan menyebarkan investasi ke berbagai aset, Anda dapat potensial mengimbangi kerugian di satu aset dengan keuntungan di aset lainnya.

Sumber: https://www.americancentury.com/

Selanjutnya, tetap terupdate dengan berita dan tren pasar adalah kunci. Ini tidak hanya mencakup berita tentang mata uang kripto tertentu tetapi juga perkembangan ekonomi dan regulasi yang lebih luas yang dapat memengaruhi pasar kripto. Kami menyediakan ini untuk Anda dengan Bagian Berita kami, yang dapat Anda temukan di sini.

Akhirnya, mengadopsi perspektif jangka panjang juga dapat membantu. Sementara mata uang kripto bisa sangat volatil dalam jangka pendek, banyak yang telah menunjukkan pertumbuhan substansial dalam jangka panjang. Sebagai hasilnya, berinvestasi dengan perspektif jangka panjang dan menghindari fluktuasi harga jangka pendek bisa menjadi langkah yang bijaksana.

Masa Depan Volatilitas dalam Cryptocurrency

Saat kita melihat ke depan, apa yang mungkin kita harapkan sehubungan dengan volatilitas di pasar cryptocurrency? Ini adalah pertanyaan kompleks dengan banyak komponen yang bergerak. Namun, ada beberapa tren dan faktor yang bisa kita pertimbangkan.

Salah satu faktor yang memengaruhi adalah integrasi terus-menerus dari cryptocurrency ke dalam sistem keuangan utama. Ketika lembaga keuangan tradisional lebih banyak mengadopsi atau berinvestasi dalam cryptocurrency, kita bisa melihat likuiditas yang meningkat dan mungkin lebih stabil.

Namun, di sisi lain, kami memiliki dampak regulasi yang tidak terduga. Ketika pemerintah di seluruh dunia berjuang dengan cara mengelola dan mengesahkan mata uang digital, undang-undang dan regulasi baru bisa memperkenalkan volatilitas tambahan.

Akhirnya, tingkat inovasi teknologi dan persaingan dalam ruang kripto itu sendiri juga bisa memengaruhi volatilitas. Saat koin-koin baru muncul dan yang sudah ada berkembang, perubahan dalam dinamika pasar bisa menciptakan volatilitas.

Kesimpulan: Merangkul Volatilitas di Ruang Kripto

Di dunia cryptocurrency yang selalu berkembang, volatilitas bukan hanya merupakan karakteristik; itu adalah teman yang konstan. Ini bisa menjadi pedang bermata dua, memberikan peluang untuk keuntungan tinggi, sambil juga membawa potensi kerugian signifikan.

Kunci untuk menavigasi perairan yang bergelombang ini adalah memahami dan mengelola risiko. Dengan memahami apa itu volatilitas dan apa yang memengaruhinya, Anda lebih siap untuk merencanakan strategi investasi Anda. Dengan mendiversifikasi portofolio Anda, tetap terinformasi, dan mempertahankan perspektif jangka panjang, Anda dapat berpotensi mengubah volatilitas menjadi keuntungan Anda.

Pada akhirnya, volatilitas di pasar cryptocurrency bukanlah sesuatu yang harus ditakuti tetapi harus diterima, karena dapat membuka peluang bagi investor cerdas yang bersedia mengambil risiko yang terukur.