المصدر: asktraders.com

مقدمة

قناة دونشيان، التي وضعها تاجر العقود الآجلة ريتشارد دونشيان في عام 1936، تُظهر قيم الأصول العالية والمنخفضة خلال فترة زمنية محددة، باستخدام علامات الشموع لتحديد فترات زمنية دقيقة. تُستخدم الشموع كمؤشرات رسومية على الرسوم البيانية للسوق لعرض أعلى القيم، وأدناها، وافتتاحها، وإغلاقها لأصل ما.

تم استمداد مصطلح "الشموع" من شكلهم المخروطي. بالنسبة للتداول اليومي، يتم استخدام قنوات دونشيان بشكل متكرر لمساعدة التجار في تسليط الضوء على الاتجاهات وفترات النطاق (الفجوة بين أعلى سعر وأدنى سعر للأصل خلال فترة زمنية محددة).

بالإضافة إلى ذلك، توفر قنوات دونشيان الخيار لتتبع خط ثالث، المعروف باسم الحزام الأوسط، بين خطوط القاع والقمة المذكورة سابقًا (تشير الخطوط العليا والسفلية إلى "خطوط القناة"). من خلال قياس انحراف القنوات حوله، يتم تحديد هذا الحزام الأوسط. تكون قنوات دونشيان مفيدة بشكل خاص لتجار اليوم نظرًا لأنه يمكن استخدامها في أي نوع من الأسواق المالية وتؤدي بشكل جيد على جميع الأطر الزمنية. لقد استخدم محللون تاريخيًا قنوات دونشيان لمساعدتهم في تحديد والربح من مواقع الاندفاع التي تدل على حركة من ارتفاع أو انخفاض سابقين لتوليد ارتفاع أو انخفاض عاليين على الفور.

وعلاوة على ذلك، يعتبر قناة دونشيان أسلوب تحليل رسم بياني يُستخدم كإشارة للتداول في الأسواق الأسهم. يستخدم المتداولون هذه الإشارة بشكل رئيسي لاكتشاف احتمالات حدوث اختراقات وانعكاسات. يحدث الاختراق عندما يرتفع سعر أمان ما فوق مستوى المقاومة (أعلى سابق) أو ينخفض أدناه مستوى الدعم (أدنى سابق). أما الانعكاس، فهو عندما يبدأ قيمة الأصل في العودة إلى مستواه السابق بعد تعرضه لتقلب كبير، مثل عندما ينخفض سعر السهم بنسبة 25٪ ثم يرتفع بنسبة 22٪.

تاريخ موجه دونشيان القصير

تم إنشاء قنوات دونشيان بواسطة التاجر الأمريكي البارز في السلع والعقود الآجلة ريتشارد دونشيان. كان رائدًا في العقود الآجلة المُدارة، حيث أسس Futures Inc.، أول صندوق عقود آجلة، في عام 1949. كما ساعد في تطوير نموذج صندوق الاستثمار المشترك في الولايات المتحدة.

أنشأ دونشيان مجموعة شاملة من قواعد التداول التالية للاتجاه أثناء عمله كمحلل تبادل، مما حقق له لقب 'أب التداول بمتابعة الاتجاه' في العملية. تم تطوير العديد من أنظمة التداول على أساس هذه الإرشادات، بعضها ما زال قيد الاستخدام حتى اليوم.

كيف يعمل قناة دونشيان؟

يستخدم قناة دونشيان ثلاثة فرق، حيث يعرض الفرق العلوي السعر الأقصى من الفترة السابقة، ويعرض الفرق السفلي أدنى سعر من نفس الفترة. يتم تصوير متوسط ​​كلتا الأسعار بواسطة الخط المركزي.

الشرائط الثلاث تسمح للتجار بتحديد موقف في السوق لتحقيق ربح من ارتفاع متوقع أو انخفاض في القيمة مما يوفر إشارات توقعية. هذه الشرائط تظهر نشاط السوق الحي لسهم أو أصل مالي.

الاتجاه الصاعد، الذي يشير إلى موقف طويل من الأصل المالي أو السوق بشكل عام، قد يكون موجودًا إذا كانت السوق في اتجاه صاعد. وبالمثل، يُشير الاتجاه الهابط إلى أن الاتجاه السوقي يتجه نحو الحزام السفلي - وهذه الإشارات تدل على التجار بإقامة موقف قصير. ومع ذلك، قد يعني الخط الأوسط تقلب سوق أقل، ويمكن استخدام استراتيجية الانتظار بينما ننتظر إشارات إضافية.

كيفية حساب معلمات قناة دونشيان؟

المصدر: آي جي انترناشيونال — ig.com

يتم حساب الفرق العلوي والفرق السفلي والخط الأوسط المتوسط ​​بشكل منفصل أثناء حساب قنوات دونشيان.

الحساب يبدو كما يلي:

• الحزام العلوي: السعر الأقصى خلال الفترات N السابقة.
• الحزام السفلي: السعر الأدنى خلال الفترات السابقة N.
• الخط الأوسط: الفرق العلوي ناقص الفرق السفلي مقسوما على 2.

استنادًا إلى الفترة الزمنية للقياس التي يتم مراقبتها، والتي تشمل الدقائق والساعات والأيام والأسابيع أو الأشهر، وقد تكون أمدًا متنوعًا في الطول. سيكون هذا المدة عدد الجلسات التي يتم مراقبتها (30 دقيقة، 24 ساعة، 20 يومًا، أو أسبوع واحد). الوقت التجاري القياسي لقنوات دونشيان هو 20 يومًا، والذي يتوافق مع المدة النموذجية للتداول في شهر واحد.

طرق التداول لقناة دونشيان

على قنوات دونشيان، هناك أساسًا طريقتان: إحداهما تنظر إلى احتمال اتجاه صاعد والأخرى تنظر إلى احتمال اتجاه هابط. يميز التجار بين هاتين الاستراتيجيتين باستخدام الخط الأوسط. التقنية التجارية النموذجية التي تتيح للتاجر مراقبة السوق باستمرار والبحث عن استراتيجيات الخروج هي قناة دونشيان.

تقنية القناة دونشيان هي مؤشر على تقلب الأسعار؛ ستكون القناة ضيقة تمامًا إذا كانت التغيرات في الأسعار دنيوية، مما يظهر تقلبًا منخفضًا. ستكون القناة، ومع ذلك، واسعة إلى حد ما خلال فترات التقلبات الشديدة عندما تكون تقلبات الأسعار كبيرة.

طريقة التداول الإيجابية

المصدر: آي جي انترناشيونال — ig.com

يشير اتجاه صاعد إلى في حال تجاوز سعر الأصل فوق الخط الأوسط، وهو إشارة للمتداولين بفتح موقف طويل. لمراقبة ما إذا كان السعر يصل إلى الحزام العلوي، سيحتفظ المتداولون بموقف طويل مفتوح.

من المحتمل أن ينهي التجار مواقعهم الطويلة ويبدؤون مواقع قصيرة إذا وصل السعر إلى الفرقة العلوية ولكنه لم يتمكن من اختراقها، متوقعين أن يتجه السعر نحو الخط الأوسط بشكل أكبر. ولكن إذا تجاوز السعر الفرقة العلوية، فإن ذلك يشير إلى استمرار اتجاه صاعد، ويمكن للتجار الاحتفاظ بمواقعهم الطويلة.

عادةً، يرغب التجار في أن يغلق السعر بشكل مستمر فوق الحزام العلوي لفترة زمنية محددة من أجل حماية أنفسهم من التداول في حالة اختراق كاذب. تُستخدم إشارات التوقف، مثل توقف الخسارة المضمون، في بروتوكول التداول لتجنب انعكاس سعري هابط على هذه الاستراتيجية.

طريقة التداول الهابطة

المصدر: آي جي انترناشيونال - ig.com

إذا انخفض سعر الأصل أدنى نقطة الوسط، يجب على التجار فتح مراكز قصيرة. ما لم يصل السعر إلى الحزام السفلي، يحتفظ التجار بهذا الموقف. عادةً ما يقوم التجار بإنهاء مراكزهم القصيرة ويبدؤون مراكز طويلة على الأصل، تتوقع اتجاه صاعد على طول الخط الأوسط إذا وصل السعر إلى الحزام السفلي دون انتهاكه.

ومع ذلك، سيحتفظ التجار بموقف قصير المدى في التوقعات باتجاه هبوطي مستمر إذا كسر السعر الحزام السفلي وسقط دائماً تحت الحزام السفلي لمدة معينة. بينما يحتفظ التجار بمواقف قصيرة، يتم أيضاً استخدام ضوابط الوقف لإدارة المخاطر وتجنب اتجاه هبوطي.

ملاحظة: لدى التاجر خياران عند تداول الأصول: المراكز الطويلة والمراكز القصيرة، وتعرف هذه بشكل آخر باسم الشراء والبيع على التوالي.

استراتيجيات لتداول قناة دونشيان

ما يلي هما طريقتان تداوليتان مهمتان يتم تطبيقهما عادة من قبل التجار: تداول كسر المستوى وطرق تداول الانعكاس.

تقنيات التداول الانفجارية

مع هذه التقنية التجارية على المدى القصير إلى المتوسط، يبدأ التاجر في اتجاه معين في أسرع وقت ممكن على أمل أن يعبر سعر الأصول الحد الأعلى أو الأسفل، أو ينفجر من نطاق تداوله الحالي، من خلال اتجاه صعودي طويل الأمد أو هبوطي.

تقنية التداول العكسي

مع هذا النهج، يمكن للتاجر أن يتوقف لانعكاس اتجاه الاتجاه الحالي ليحدث قبل تنفيذ موقف قصير أو طويل، استنادًا إلى انعكاس الاتجاه.

كيفية تطبيق قناة دونشيان في السوق العملة الرقمية؟

المصدر: ستيميت

نظرًا لتنوع خصائص المؤشر، فإن قناة دونشيان لها مجموعة واسعة من التطبيقات. يجب على تجار العملات الرقمية فحص السوق وكل جانب من جوانب التفاعل بين الثيران والدببة. سيكون استخدام المؤشر في عملية التداول مثيرًا للاهتمام بالتالي للتجار. لتحديد بدقة أين يجب الدخول والخروج من المراكز الطويلة أو القصيرة، فإن السيناريوهات الرئيسية التالية والاقتراحات التكتيكية لتطبيق ناجح لقناة دونشيان.

تقلب السوق

نظرًا لقدرته على إظهار تقلبات الأسعار بدقة، يُعترف بقناة دونشيان كمؤشر للتقلبات. يمكن للتجار تحديد ما إذا كانوا سيتخذون موقفًا تجاريًا أم لا بسرعة من خلال معرفة مستوى التقلب في السوق. بالإضافة إلى ذلك، فإنه يساعد في تهيئة التجار للرد بشكل مناسب على التغيرات الجذرية. على سبيل المثال، إذا كانت التقلبات قليلة وكانت القيمة في اتجاه صعودي (الثيران)، فإن هناك احتمالًا جيدًا لاستمرار الحركة الصعودية لبعض الوقت.

هذه فرصة عظيمة للتجار لاتخاذ موقف طويل (شراء). قد تصبح الأسعار أكثر عدم تحديد عندما يرتفع الإستقرار، ولكن هذا يقدم فرصة ممتازة أخرى لفتح المواقع، على الرغم من أن الاستراتيجية يجب أن تتغير.

تداول الاختراق

تطبيق مؤشر قناة دونشيان مع تداول الانهيار هو واحد من أكثر الاستخدامات شيوعًا له. ومع ذلك، فإن أنواع الانهيار الأكثر شيوعا هي كسر التجارة لمستويات القناة الأعلى أو الأدنى أو كسر التجارة لمستوى القناة الأوسط في كلا الاتجاهين. في جوهره، يستخدمه تجار العملات المشفرة للبحث عن علامات لبدء المراكز الطويلة (شراء) أو القصيرة (بيع).

في كل مرة تعبر الخط العلوي للقناة الارتفاع السابق، مما يشير إلى موقف طويل المدى محتمل، أو في كل مرة تعبر الخط السفلي الانخفاض السابق، مما يشير إلى موقف قصير المدى محتمل، يمكن رؤية الإشارات. ببساطة، يتم إنشاء التجارات عندما يعبر السعر الحد الأعلى أو السفلي للحدود القناة. وهذا يعني أن الاتجاه من المحتمل أن يبقى بهذه الطريقة لفترة من الزمن. هذا لأن النطاق العلوي يعمل كمستوى مقاومة بينما النطاق السفلي يعمل كمستوى دعم.

الخط الأوسط

يمكن للخط الأوسط أن يوفر مؤشرات معقولة بالإضافة إلى الحدود القناة. على سبيل المثال، يتحرك العملة الرقمية مع انحرافات دقيقة نحو الحزام العلوي أو السفلي، ويتم التداول في الغالب في الخط الأوسط. في تلك الحالة، من الآمن أن نفترض أنه لا يوجد نمط قابل للتنبؤ حاليًا وأن القيمة تمر بتقلب منخفض، ستضيق القناة في هذا الوضع. ومع ذلك، من الحكمة أن ننظر إلى مركز طويل (شراء) وتحقيق الربح من الارتفاع نحو الحزام العلوي إذا تحرك السوق نحو الأعلى. يمكن للمتداولين أن يقوموا بالبيع قصيرًا إذا كانت الحركة في اتجاه الحزام السفلي.

مثال على تقنية قناة دونشيان

المصدر: asktraders.com

يمكن تنفيذ أي أصل تجاري، مثل العملات المشفرة، باستخدام تقنية القناة دونتشيان. تشتمل هذه الطريقة على بعض الإرشادات التجارية الواضحة، التي ينبغي أن تثير اهتمام المبتدئين. سيتم استخدام الحالة المحتملة الإيجابية لتوضيح الطريقة للبساطة. ومع ذلك، فإنها لا تزال صحيحة في أسواق الدببة. الإرشادات كما يلي:

• أنشئ رسم بياني وأضف مؤشر قناة دونشيان. يجب أن يتم وضع المؤشر أولاً على الرسم البياني، ideal أن يكون نوع الشموع.
• توخى الحذر من الانزلاق نحو الخط العلوي. المرحلة الثانية هي مراقبة حركة السعر بشكل متسق نحو الخط العلوي للقناة لبعض الوقت. لا يجب أن ينخفض السعر دون الخط الأوسط خلال هذا الوقت (الخط الوسيط). لذلك يجب أن يتبع السعر الجانب العلوي من القناة دونشيان. وهذا يظهر أن الاتجاه الصاعد قوي حيث يرتفع سعر العملة المشفرة.
• أفضل خطوة تالية هي مراقبة التغيير في الاتجاه الذي يتحول فيه حركة السعر إلى الوسط. عندما يعبر السعر الحد السفلي أو يكسر أسفل الخط الأوسط، يمكن للتاجر أن يبدأ موقفاً طويل المدى. إذا انخفض السعر إلى الخط الأوسط، من المستحسن أن يبدأ التجار موقفاً طويل المدى ثم يبدأون قرار تداول ثاني عندما ينخفض السعر حتى أكثر نحو الوضع السفلي. لا يوجد متطلب لطلب شراء ثاني إذا تعافى السعر على الفور بعد اختراقه أسفل الخط الأوسط. ومع ذلك، هذه هي اللحظة المناسبة لاستخدام استراتيجية قوية لإدارة المخاطر في هذا النهج.
• وضع إشارة لوقف الخسارة، التي يجب أن توضع أسفل نطاق القناة دونشيان المؤشر، هو إجراء إدارة المخاطر الحرج. إذا حرك السعر ضد التجارة، سيتوقف الأمر عن أي خسائر أخرى.

الأخطاء الشائعة التي يجب تجنبها عند التداول مع قناة دونشيان

المصدر: tradingwithrayner.com

محاولة استخدام قناة دونتشيان لتحديد المدى المفرط الشراء والبيع هو واحد من أكبر أخطاء تجار اليوم. وفقًا لهؤلاء التجار، إذا كان السعر يقترب من الشريط العلوي، فإن سوق التجارة مبالغ فيه وسوف يبدأ بالتراجع بلا شك قريبًا. عندما يصل السعر إلى الشريط العلوي، قد يبدأ بعض التجار حتى في فتح مواقع قصيرة. يمكن أن يستمر الارتفاع، ومع ذلك، لفترة أطول، مما يترك التاجر الطائش بدون ما يكفي من المال للحفاظ على الموقف.

للحصول على معلومات أكثر دقة بشأن مستويات الشراء الزائدة أو الباعة الزائدة المحتملة في السوق، يمكن للمرء أن يستخدم بدلاً من ذلك مؤشرات الزخم مثل مؤشر القوة النسبية أو المتذبذب السريع. إلا إذا كان الأمر كذلك، فإن التاجر سيرجح اتهام قناة دونشيان بتزويد معلومات غير صحيحة.

مزايا القناة دونشيان

• قناة دونشيان قد أثبتت نفسها كمؤشر تداول فعال للغاية مع مرور الوقت من حيث قدرتها على رصد تقلبات السوق وتوليد قيمة السوق التي تجمع بين أقصى وأدنى مستويات إطار زمني محدد.
• تضغط قنوات دونشيان لعرض نطاق مقيد وإمكانية الربح الحدية لتجار اليوم عندما تكون قيم الأصول مستقرة.
• سيتسع قراءات قناة دونتشيان عندما تتغير أسعار السوق، وهذا هو عادة نوع السيناريو الذي يعزز من الأرباح التجارية في اتجاهين صاعدين أو هابطين.
• يمكن للتجار استخدام قنوات دونشيان لتحديد ما إذا كانوا سيفتحون مواقع طويلة أو قصيرة استنادًا إلى اتجاه السوق العام.

مساوئ قناة دونشيان

• من المهم أن ندرك أن الأسواق عادة ما تتبع الدورات المالية الأساسية التي تؤثر على اقتصاد العالم بأسره، في هذه الحالة، يكون لدى القناة دونشيان تحكم ضئيل أو غير موجود.
• في الواقع، الفترات الزمنية الدقيقة التي يتم اختيارها لرسم قناة دونشيان على منصة تداول تحليلية تقنية قد لا تكون تمثيل دقيق للظروف الاقتصادية الفعلية التي تنطوي عليها السوق.
• هناك فرصة أعلى أن قناة دونشيان قد تنتج إشارات تجارية خاطئة قد تحد من المكاسب وتضر بنتائج التداول على المدى القصير.

الختام

مؤشر قناة دونشيان عادة ما يُستخدم لاكتشاف انحرافات الاتجاه المحتملة في السوق. عندما تكون تقلبات الأسعار الفردية كافية بما يكفي للإشارة إلى أن الأصل قد أصبح إما مبالغاً فيه أو مباعاً، فإن قنوات دونشيان عادة ما تكون لديها أعلى معدلات نجاح. يمكن أن تصبح ذات فائدة كبيرة بهذه الطريقة عندما يبحث المتداولون عن حركات اتجاهية حديثة عندما تكون لا تزال في مرحلة مبكرة.

أيضًا، تقنيات التداول باستخدام قنوات دونتشيان الإيجابية تمكّن التجار من الشراء عندما تنخفض أسعار السوق إلى الخط السفلي وتبدأ في التغيير نحو الارتفاع. أما تداولات القنوات الدونتشيان السلبية، فتركز بدورها على اتخاذ مواقع قصيرة عندما تصل أسعار السوق إلى الحاجز العلوي قبل الانعطاف نحو الهبوط.

ومع ذلك، يجب تضمين مؤشر تحليلي فني آخر كأداة تأكيدية للتجار الذين يرغبون في استخدام قناة دونشيان في استراتيجية تداول نشطة لأن ذلك يزيد في كثير من الأحيان من احتمال نجاح الصفقات مع مرور الوقت.