Longtemps avant l'arrivée des sites de prêt entre pairs en 2005, des plateformes populaires comme Napster s'appuyaient sur une infrastructure de réseau décentralisée.

Les réseaux P2P se composent de deux ordinateurs ou plus interagissant pour communiquer ou partager des données sans avoir besoin d'un serveur central. Autrement dit, chaque ordinateur agit comme un nœud au sein du réseau plus large, conservant une copie des mêmes informations. En revanche, les réseaux client-serveur connectent plusieurs clients à un serveur qui agit comme un référentiel central.

Jetons un coup d'œil plus attentif à l'évolution du prêt P2P.

Quels sont les types de prêts P2P ?

Pour mieux comprendre le prêt P2P, il est important de bien comprendre les deux types de prêt P2P.

Il existe deux types courants de prêts entre pairs :

1. Prêt traditionnel entre pairs

2. Prêt pair à pair basé sur la cryptographie

Prêt pair à pair traditionnel

Le prêt entre particuliers vous permet d'obtenir des prêts directement auprès d'autres personnes sans avoir besoin d'un intermédiaire comme une banque. En raison de cette dynamique, le prêt entre particuliers est également connu sous le nom de "prêt social" ou "crowdlending" et a connu une croissance immense en tant que forme alternative de financement ces dernières années.

Le prêt P2P traditionnel se produit lorsque des fonds en monnaie fiduciaire - comme des dollars - sont échangés en dehors du système bancaire conventionnel. Des entreprises telles que Prosper, Lending Club, Peerform, Upstart et StreetShares concourent dans cet espace numérique à grand effet. Le prêt P2P traditionnel a offert aux petites et moyennes entreprises une source alternative de capital face à des réglementations bancaires de plus en plus strictes.

Prêt pair-à-pair basé sur la crypto

Avec l'avènement des cryptomonnaies, le marché P2P continue d'évoluer alors que les réseaux décentralisés et les contrats intelligents offrent de nouvelles voies d'accès aux services financiers en dehors de l'infrastructure bancaire traditionnelle. En utilisant la technologie blockchain, les emprunteurs et les prêteurs peuvent conclure un accord de prêt sans avoir besoin d'un intermédiaire. Au lieu de cela, les contrats intelligents auto-exécutoires permettent des transactions sans confiance. Selon DeFi Pulse, une publication d'analyse et de classement DeFi, 2,29 milliards de dollars de valeur étaient bloqués sur le marché du prêt DeFi en septembre 2020.

Le terme "prêt adossé à la cryptographie" représente un prêt P2P libellé en crypto-monnaie et exécuté sur un réseau blockchain. Les prêts effectués on-chain nécessitent une garantie, soit en monnaie fiduciaire, soit en crypto-monnaie. Cette dynamique est similaire à celle des banques conventionnelles exigeant une garantie, telle qu'une voiture ou une maison, pour faciliter un accord de prêt.

Le montant maximum qu'un utilisateur peut emprunter est déterminé par le montant de la garantie fournie, également connu sous le nom de facteur de garantie ou ratio de garantie. En échange de ces fonds, les prêteurs reçoivent des intérêts de l'emprunteur et parfois le remboursement de leur principal, mais pas toujours, dans un délai fixé. Les contrats intelligents exécutent automatiquement le prêt et en respectent les termes.

Les prêts adossés à la cryptographie insufflent un nouvel élan dans le marché du prêt entre pairs. En éliminant les intermédiaires du processus, les coûts ont été réduits, la période de règlement est plus rapide et un marché plus diversifié et potentiellement équitable émerge.

Prêt de crypto centralisé vs décentralisé

Même si certaines personnes pourraient automatiquement associer l'utilisation de la cryptomonnaie à l'idée de décentralisation, ce n'est pas nécessairement le cas. Il existe des plateformes centralisées de prêt entre pairs considérées comme des entreprises FinTech qui fonctionnent de manière similaire aux banques traditionnelles et aux fournisseurs de services financiers, mais elles utilisent des cryptomonnaies. Mais il existe également des plateformes décentralisées qui fonctionnent de la même manière, regardons-les :

Un service de prêt de crypto centralisé, comme une banque ou une plateforme de prêt, est responsable de faciliter le processus de prêt. Cela signifie que l'entité déterminera les modalités du prêt, y compris le taux d'intérêt, et gérera le processus de prêt et de remboursement. L'emprunteur, en revanche, met généralement de la cryptomonnaie en garantie et reçoit un prêt en monnaie fiduciaire ou en stablecoins (il peut également recevoir d'autres cryptomonnaies). L'emprunteur rembourse ensuite le prêt, plus les intérêts, à une date ultérieure.

A service de prêt de crypto décentralisé, comme une plateforme DeFi, implique l'utilisation de contrats intelligents pour faciliter le processus de prêt et de remboursement sur une blockchain. Dans ce cas, les modalités du prêt, y compris le taux d'intérêt et la durée du prêt, sont généralement déterminées par le réseau lui-même, plutôt que par une entité centrale. Habituellement, un service de prêt décentralisé a des frais plus bas et de meilleurs taux d'intérêt, mais il est aussi plus risqué à utiliser, car il nécessite une certaine préparation technique de la part de l'utilisateur.

Quels sont les avantages du prêt entre pairs ?

Les avantages de l'utilisation d'un service de prêt de crypto P2P s'appliquent principalement au prêteur. Les emprunteurs doivent tenir compte d'aspects tels que les taux, le montant de la garantie requise et les mesures prises par la plateforme pour protéger vos actifs cryptographiques.

• Plus de contrôle sur le risque et les rendementsLorsque vous placez vos actifs dans le prêt de crypto P2P, vous avez plus de contrôle sur le taux d'intérêt et les conditions que si vous mettiez les fonds dans un compte d'épargne crypto. Cela vous permet d'avoir plus de contrôle sur le type de crypto qui garantit votre prêt - et le niveau de rendement que vous obtenez pour votre investissement.
• Sécurisé avec du collatéral: Contrairement aux prêts P2P traditionnels, les prêts P2P crypto sont garantis par des garanties. Cela signifie que si l'emprunteur fait défaut, vous pouvez vendre ou conserver la garantie pour compenser vos pertes. La plupart des prêteurs de crypto exigent que les emprunteurs fournissent des garanties d'une valeur deux fois supérieure au montant qu'ils veulent emprunter. Et les plateformes ont généralement un processus pour demander plus de garanties si la valeur de la garantie diminue.
• Pas de vérification de crédit pour les emprunteurs: Vous pouvez bénéficier d'un prêt crypto P2P même si vous avez eu des difficultés à obtenir un prêt personnel traditionnel en raison d'une mauvaise cote de crédit ou de revenus irréguliers, tant que vous avez suffisamment de crypto à fournir en garantie.
• Approbation rapide: Les plates-formes de prêt cryptographique P2P nécessitent généralement que vous vérifiiez votre identité avant de pouvoir accéder au marché P2P. Cela signifie qu'il y a moins de processus de souscription qu'un prêt P2P traditionnel. Et comme pour les autres prêts cryptographiques, vous pouvez généralement être approuvé instantanément.

Risques et inconvénients dans le prêt P2P

Le prêt de crypto en P2P comporte plus de risques que votre prêt en P2P crypto ou traditionnel moyen. Et les risques peuvent affecter à la fois le prêteur et l'emprunteur.

• Les plateformes fiables sont difficiles à trouver: Le prêt de crypto en P2P n'est pas une fonctionnalité courante des plateformes de prêt de crypto établies. Il est plus difficile de confirmer la légitimité d'une nouvelle plateforme de prêt de crypto, ce qui expose à des risques potentiels pour les prêteurs et les emprunteurs. C'est pourquoi vous devriez toujours faire confiance aux échanges comme Gate.io pour ce type d'investissement.
• Risque élevé de fermeture de la plateforme : Perdre des fonds en raison de l'insolvabilité de la plateforme est un risque notable car elles ont tendance à être nouvelles. Environ la moitié de toutes les nouvelles entreprises traditionnelles ferment leurs portes au cours des cinq premières années, selon le Bureau of Labor Statistics.
• Pas d'accès à l'investissement ou au collatéral: Contrairement à de nombreux comptes d'épargne en crypto, les prêteurs doivent attendre la fin du terme du prêt avant de pouvoir accéder aux fonds investis dans le prêt. Et comme pour tout prêt garanti, l'emprunteur n'a pas accès à la garantie jusqu'à ce qu'il effectue son dernier paiement.

Histoire du prêt entre pairs

Le prêt P2P dans la finance traditionnelle est presque aussi nouveau que la cryptomonnaie. Le premier marché P2P était Prosper, qui est devenu accessible au public en 2006, seulement trois ans avant le premier Bitcoin (BTC) miné. Il offrait un nouveau moyen pour les investisseurs non agréés de gagner des rendements plus élevés que le dépôt de fonds dans un compte d'épargne. Et avec des exigences de crédit plus souples qu'une banque, il offrait aux emprunteurs ayant un crédit équitable une alternative aux cartes de crédit à taux élevé ou aux prêts sur salaire.

Tout comme avec les prêts en cryptomonnaie, le prêt entre pairs est une première étape commune pour les nouvelles sociétés de technologie financière, mieux connues sous le nom de fintech. Des prêteurs tels que SoFi et Upstart ont commencé en tant que prêteurs entre pairs avant de passer au financement direct de prêts.

Conclusion

Le prêt P2P est un ajout intéressant et potentiellement rentable à l'univers de l'investissement de crédit. L'utilisation de nouvelles technologies permet de mettre le crédit à la disposition d'un plus grand nombre d'emprunteurs potentiels à des taux d'intérêt plus bas.

La place des particuliers en tant que principaux prêteurs est susceptible de s'effacer avec le temps, leurs remplaçants étant les banques et les marchés de la titrisation qui peuvent offrir un coût plus bas du capital, la disponibilité d'alternatives de prêt entre pairs et leurs homologues basés sur la blockchain ont un impact considérable sur la manière dont les emprunteurs et les prêteurs se rencontrent.

Alors que la cryptomonnaie et la technologie blockchain continuent de mûrir, les plateformes de prêt P2P crypto montrent la voie vers un avenir financier plus inclusif et accessible que jamais.