Quizás la característica más popular de las criptomonedas y el mercado cripto es la volatilidad. Los cambios dinámicos en el precio de los tokens y otros activos cripto han puesto cierta presión sobre la reputación de la industria. Como resultado, los inversores tradicionales y entusiastas de las finanzas son cautelosos de ingresar al espacio cripto. Invertir en criptomonedas puede cambiar rápidamente porque hay poca o ninguna forma de estabilidad en los precios de la mayoría de las monedas. Los proveedores de servicios financieros también se contienen de construir modelos de servicios financieros en la industria porque no tienen nada en qué respaldarse.

Un aspecto importante de las finanzas tradicionales, y posiblemente la base de la mayoría de los productos financieros, es el concepto de préstamo y crédito. Ahora que las criptomonedas se han vuelto más comunes, el objetivo de la mayoría de los desarrolladores de blockchain y del movimiento DeFi es expandir los casos de uso de las criptomonedas. Su objetivo es transformar los servicios financieros tradicionales en opciones de finanzas descentralizadas de código abierto en la cadena de bloques. Un resultado de este objetivo son los préstamos de criptomonedas. Sin embargo, este concepto planteó un problema grave. ¿Cómo se puede pedir prestado un activo que está sujeto a fluctuaciones continuas? El precio de una moneda en el momento del préstamo podría cambiar drásticamente antes de que se devolviera. MakerDAO, un nombre dentro de la industria, propuso una solución a este problema en dos formas: Préstamos con garantía y una criptomoneda descentralizada estable, DAI.

¿Qué es MakerDAO?

MakerDAO, el proyecto de más larga duración en la cadena de bloques de Ethereum, comenzó en 2014. Rune Christensen fundó el proyecto y estableció su sede en Santa Cruz, California.

En 2017, la stablecoin de MakerDAO fue lanzada a través de un contrato inteligente basado en Ethereum en el protocolo Maker.

Un año después, Andreessen Horowitz, una firma de capital de riesgo, compró el 6 por ciento del suministro total del token de gobernanza del proyecto, MKR. Esta inversión impulsó el capital del proyecto en 15 millones de dólares. MakerDAO ha crecido para convertirse en uno de los proyectos de Ethereum más ampliamente utilizados en el espacio DeFi. Hoy, la plataforma tiene hasta 7.25 mil millones de dólares bloqueados en la plataforma.

MakerDAO es una organización autónoma descentralizada en la cadena de bloques de Ethereum que busca avanzar en el préstamo y el endeudamiento de criptomonedas. Este objetivo está respaldado por DAI, la stablecoin descentralizada de la organización o criptomoneda estable que está anclada al dólar estadounidense, y el protocolo Maker, una aplicación descentralizada (dApp) en la cadena de bloques de Ethereum.

Con el Protocolo Maker y DAI, los usuarios pueden obtener préstamos de criptomonedas a una tasa de interés predeterminada. Cualquier persona que posea tokens ETH (Ether) y una billetera Metamask puede prestar dinero del protocolo.

Para pedir prestado dinero en el protocolo MakerDAO, los usuarios tienen que depositar primero su ETH, que sirve como garantía, en un contrato inteligente y luego recoger su préstamo en forma de DAI. Para desbloquear su depósito, deben devolver su préstamo, también en forma de DAI.
Además, MakerDAO tiene un mecanismo de gobernanza donde los titulares de tokens MKR votan sobre cambios y actualizaciones importantes en el protocolo.

¿Qué es DAI?

Lanzado por MakerDAO, DAIes la criptomoneda estable respaldada por colateral descentralizado líder en la industria. Es un token ERC-20. Para mantener la estabilidad, DAI está vinculado suavemente al dólar estadounidense en una proporción de 1:1. Por lo tanto, 1 token DAI es igual a 1 USD.

A diferencia de otras stablecoins, el valor de DAI no está respaldado por dólares estadounidenses en custodia de un banco. La stablecoin de MakerDAO deriva su valor del valor total de Ether de la deuda colateralizada mantenida en el protocolo Maker.

DAI solo se genera a través del proceso de préstamo de criptomonedas de MakerDAO. Una vez que un usuario deposita su ETH como garantía en el protocolo de Maker, un contrato inteligente genera el valor de su préstamo en DAI. Una vez generado, el token se puede usar como cualquier otra moneda.

También existe la opción de obtener DAI de corredores y plataformas de intercambio.

Casos de uso de DAI

Al igual que cualquier otra Stablecoin, DAI tiene muchos usos en la industria de la criptomoneda. Sus casos de uso se describen a continuación.

• Intercambio:DAI puede servir como una moneda descentralizada y utilizarse en cualquier forma de transacción.

• Reserva de valor:Debido a que DAI es una stablecoin, puede resistir los mercados bajistas de las criptomonedas. Los usuarios pueden decidir guardar su DAI.

• Tasa de interés de ahorro DAI (DSR):Para los usuarios que adquirieron DAI en plataformas de intercambio, guardar su DAI puede generar un rendimiento si utilizan la Tasa de Ahorro DAI. El proceso comienza con el bloqueo automático de DAI en un contrato inteligente DSR en el protocolo Maker. El contrato DSR está disponible a través del portal Oasis Save y otras formas en el Protocolo Maker.

¿Cómo funcionan las Bóvedas DAI y Maker?

Ahora sabemos que MakerDAO hace posible el préstamo de criptomonedas con colateralización con su stablecoin, DAI. Pero, ¿cómo funciona todo esto?

En la base del proceso de préstamos de criptomonedas de MakerDAO se encuentran contratos inteligentesLos contratos inteligentes responsables del préstamo de criptomonedas en la plataforma se conocen como CDPs.

Estos CDP se utilizan para bloquear el colateral de un usuario y generar una relación de liquidación. La relación de liquidación se establece junto con una tarifa de penalización. Por ejemplo, si la relación de liquidación de un usuario se establece en 150%, esto significa que deben proporcionar ETH hasta el 150% de su préstamo en DAI como colateral.

DAI, la stablecoin, está en todo momento sobrecolateralizada. Eso significa que para que un usuario obtenga un préstamo en DAI, el ETH que depositen como garantía debe ser mayor que el valor de DAI que desean pedir prestado.

La tasa de garantía para cualquier préstamo en la plataforma es del 150%. Y los usuarios pueden pedir prestado DAI hasta el 66% del valor total de su depósito.

Ahora, si el mercado experimenta una caída y el valor del colateral del prestatario cae por debajo del valor del préstamo, el colateral es liquidado. Los Vaults de Maker liberan el colateral a un sistema de subasta interno basado en el mercado. Los ingresos de la subasta se utilizan entonces para pagar el préstamo y la multa penal.

¿Qué sucede si el valor del colateral en ETH de un usuario cae demasiado y no es suficiente para cubrir el préstamo? El colateral sigue siendo vendido y el préstamo pendiente se convierte en deuda del Protocolo. Esta deuda es luego cubierta por el Buffer de Maker, una colección de ingresos generados por subastas de liquidación, incluidas las tarifas de penalización.

Cómo crear una bóveda de Maker y generar DAI

Para generar un préstamo de criptomonedas en DAI, un usuario solo necesita una billetera de Ethereum como Metamask o MyEtherWallet. Una vez que tienen la billetera, pueden depositar el token contra el cual les gustaría solicitar el préstamo. Esto puede ser ETH u otro token ERC-20 que haya sido aprobado por la comunidad de gobernanza de MKR, como LINK o WBTC.

Los pasos son los siguientes:

1. Dirígete al portal de préstamos de Maker's Oasis para crear una bóveda Maker.

2. Conecta el portal a la billetera que contiene tu garantía y haz clicEmpezar.

3. Se le pedirá que seleccione un tipo de colateral de las opciones disponibles. Busque su tipo de colateral preferido y haga clic Abrir Bóveda.

4. Varios mensajes aparecerán que te guiarán sobre cómo configurar tu Bóveda. Aquí, ingresarás el valor de tu depósito, haz clic Confirmary Crear bóveda.

5. Entonces, el DAI generado se depositará en tu billetera.

¿Qué es MKR? El token de gobernanza de MakerDAO

MakerDAO, como se explicó anteriormente, es una organización peer-to-peer. Lo que esto significa es que sus decisiones fundamentales son determinadas por los miembros de la organización. Los miembros de la organización son esencialmente poseedores del token de gobernanza, conocido como MKR, para el proyecto. MKR es un token ERC-20 que es compatible con cualquier monedero de Ethereum. También se puede negociar en varias plataformas de intercambio de criptomonedas.

El DAO está compuesto por todos los poseedores de este token y toman decisiones importantes como modificar la tasa de ahorro de DAI mediante votación. El token MKR también es útil para estabilizar el precio de DAI actuando como contrapeso.

El valor del token MKR refleja a su token hermano DAI. Se acuña y quema en respuesta a las fluctuaciones del DAI. Cuando el colateral ETH en los préstamos cae demasiado y suceden demasiadas liquidaciones, se venden tokens MKR para crear colateral adicional y pagar los préstamos.

El token MKR representa la verdadera descentralización dentro del Ecosistema Maker. El suministro máximo del token MKR es de 1,005,577, el 40% de los cuales es propiedad del equipo y de los primeros inversores.

El sistema de gobernanza de MakerDAO

Primero, la única forma de participar en el proceso de gobernanza de MakerDAO es tener un token MKR. Los titulares de MKR son responsables de tomar decisiones que incluyen:

1. La tarifa anual sobre cada préstamo, también conocida como la tarifa de estabilidad;
2. Iniciando apagado de emergencia, un proceso diseñado para proteger el protocolo contra ataques maliciosos u otras circunstancias imprevistas.

Hay dos métodos para tomar decisiones en el sistema de gobernanza de MakerDAO. En primer lugar, las Encuestas de Gobernanza implican a los usuarios haciendo propuestas no técnicas y presentándolas para que los titulares de MKR voten. El mecanismo para registrar votos en las encuestas de gobernanza es el sistema de votación instantánea.

Las Votaciones Ejecutivas están relacionadas con cambios técnicos en los contratos inteligentes en el ecosistema de MakerDAO. Para las votaciones ejecutivas, siempre se pueden introducir propuestas competidoras. Si la propuesta es aprobada, se realizarán cambios en el código que ejecuta el contrato inteligente afectado.

Conclusión

La plataforma de financiamiento criptográfico MakerDAO se basó en un principio fundamental que ofrece un potencial de crecimiento a largo plazo prometedor.

MakerDAO se ha establecido como el líder del movimiento financiero descentralizado gracias a su comunidad de desarrolladores sólida y efectiva y cientos de asociaciones. El protocolo Maker coloca el control en manos de los usuarios con el uso de dos tokens únicos, a saber, DAI y MKR.

Si el protocolo continúa en su camino actual e incorpora sus planes para aumentar la adopción en el mercado, MakerDAO seguramente se convertirá en un referente en el mundo de los préstamos de criptomonedas.