Вступ

Definitive є платформою для торгівлі без кастоді, яка реплікує функціонал та інтерфейс централізованих бірж, працюючи в межах децентралізованої інфраструктури. Вона підтримує виконання у різних мережах блокчейну, включаючи ланцюжки Ethereum Virtual Machine (EVM) та Solana. Платформа надає можливість використання розширених функцій торгівлі, таких як ринкові, лімітні, стоп-лос, профіт-ордери та ордери з середньою ціною за час (TWAP). Ці функції підтримуються рушієм ліквідності від Gate.iod, яке отримує ціни від понад 100 децентралізованих бірж та понад 15 оффчейн приватних ринкових мейкерів. Абстрагування газу та пакетування транзакцій спрощують процес торгівлі, усуваючи потребу користувачів у керуванні газовими винагородами або взаємодії з підписами різних блокчейнів.

Що таке Definitive (EDGE)?

Definitive - це торгова платформа без кастодії, яка сприяє виконанню угод on-chain через кілька мереж блокчейнів, включаючи сумісні ланцюжки Ethereum Virtual Machine (EVM) та Solana. Платформа пропонує різноманітні типи замовлень, такі як ринкові, лімітовані та замовлення з часово-зваженою середньою ціною (TWAP), що дозволяє користувачам виконувати складні торгові стратегії безпосередньо on-chain. Агрегуючи ліквідність з понад 100 децентралізованих бірж (DEXs) та понад 15 приватних ринкових мейкерів (PMMs) off-chain, Definitive має на меті надавати оптимальні ціни виконання для трейдерів.

Платформа абстрагує від оплати газу та ланцюжкових складнощів, дозволяючи користувачам виконувати транзакції без потреби управління фінансуванням газу або підписувати кілька транзакцій. Ця функція спрощує процес торгівлі та покращує досвід користувача, зменшуючи технічний наклад, пов'язаний з транзакціями на ланцюжку.

Definitive пропонує функції, спеціально розроблені для інституційних клієнтів, включаючи автоматизовану звітність після укладення угод, підрахункові рахунки, контроль доступу на основі ролей, маскування потоку замовлень та попередню перевірку відповідності угод. Ці функції розроблені для відповідності операційним та регуляторним вимогам інституційних управителів активами.

Історія, Команда та Інвестори

Definitive був заснований у 2022 році колишніми випускниками торгівлі установами Coinbase та активними експертами DeFi. Команда складається з професіоналів з досвідом роботи в компаніях, таких як Coinbase, Google, Meta, Alpaca, FactSet та Entrust Global. Серед співзасновників є Денніс Кіан, Джай Празад та Блейк Арнольд.

У листопаді 2023 року Definitive зібрав $4.1 мільйона у раунді фінансування посівів. Серед помітних інвесторів були Strobe (раніше BlockTower Capital), Coinbase Ventures, CMT Digital, Robot Ventures, Nascent, Matrixport та Geometry.

Визначні основні функції

Остаточна розширена торгівля

Платформа Definitive підтримує розширені типи замовлень, такі як ринкові, лімітовані та замовлення за середньозваженою ціною (TWAP). Ринкові замовлення виконуються негайно за поточною ринковою ціною. Лімітовані замовлення дозволяють трейдерам встановлювати конкретну ціну, за якою вони готові купувати або продавати актив, виконуючи тільки тоді, коли ринок досягне цієї ціни.

Замовлення TWAP розбивають великі замовлення на менші сегменти, що виконуються протягом визначеного періоду, щоб зменшити вплив ринку та ковзання. Наприклад, трейдер, який хоче придбати значну кількість токенів, не впливаючи на їхню ціну, може використовувати замовлення TWAP, щоб розподілити покупку протягом кількох годин або днів. Платформа агрегує ліквідність від понад 100 децентралізованих бірж (DEXs) та понад 15 приватних ринкових мейкерів поза ланцюжком (PMMs), забезпечуючи конкурентоспроможні ціни виконання.

Остаточний претензія

Функція остаточного претензії дозволяє користувачам отримати токени, розподілені через різні програми, такі як аірдропи або винагороди. Цей механізм забезпечує надійну та ефективну доставку токенів уповноваженим учасникам. Користувачі можуть підключити свої гаманці до платформи і, якщо вони мають на це право, претендувати на свої токени безпосередньо через інтерфейс. Цей процес усуває необхідність у ручному розподілі та зменшує ризик помилок або шахрайства.

Остаточний стейкінг

Definitive пропонує механізм стейкінгу для свого власного токена, EDGE. Користувачі можуть отримати доступ до різноманітних переваг, ставивши токени EDGE, включаючи зниження торгових комісій та можливість отримання ексклюзивних функцій платформи. Стейкінг передбачає блокування деяких токенів EDGE в смарт-контракті платформи на певний термін. Натомість стейкери можуть отримувати винагороди або стимули, такі як певний відсоток від доходів платформи або додаткові токени. Цей процес стимулює утримання токенів EDGE та сприяє стабільності та ліквідності платформи.

Airdrop

Definitive проводить програми роздачі токенів EDGE спільноті шляхом проведення аірдропів. Ці аірдропи служать різним цілям, таким як винагорода ранніх прихильників, стимулювання використання платформи або підтримка залучення спільноти. Учасники зазвичай повинні відповідати конкретним критеріям, щоб мати право на участь в аірдропі, таким як утримання певної кількості токенів EDGE або участь в певних діяльностях платформи. Після відповідності учасники можуть отримати свої токени, роздані через функцію Definitive Claim.

Остаточна платформа запуску

Definitive Launchpad призначений для сприяння введенню та підтримки нових проєктів у галузі блокчейну. Він надає платформу для проведення токен-продажів експериментальними проєктами, залучення потенційних інвесторів та отримання експозиції на ринку. Застосовуючи інфраструктуру Definitive, нові проєкти можуть отримати доступ до широкої бази користувачів та скористатися функціями безпеки та відповідності платформи. Інвестори, зі свого боку, мають можливість раннього доступу до інноваційних проєктів та інвестиційних можливостей.

Технічна архітектура Definitive

Технічна архітектура Definitive розроблена для реплікації передової торгової інфраструктури в некастодіальному середовищі. Вона підтримує кілька блокчейн-мереж, включаючи ланцюжки Ethereum Virtual Machine (EVM) та Solana. Архітектура побудована навколо розумних контрактів, які виконують ордери та управляють активами on-chain, забезпечуючи, що кошти користувачів залишаються в їх гаманцях протягом усього процесу. Ця структура усуває залежність від централізованих посередників, з підключення гаманців як основної точки доступу до платформи.

Торгова система використовує спеціально розроблену систему управління замовленнями (OMS), щоб підтримувати різноманітні типи замовлень. Користувачі можуть виконувати ринкові, лімітні, стоп-лосс, тейк-профіт та замовлення середньозваженої ціни за час (TWAP). OMS відстежує ринкові дані в реальному часі та визначає, коли й куди відправляти кожне замовлення. Якщо виконується умова ліміту, наприклад, OMS маршрутизує угоду до відповідного джерела ліквідності. Платформа також розбиває великі угоди на менші замовлення за допомогою логіки TWAP для зменшення впливу на ціну, метод, який часто застосовується в традиційних торгівельних середовищах для управління зміщенням.

Definitive маршрути замовлення через Smart Order Router (SOR), який сканує понад 100 децентралізованих бірж та понад 15 оффчейн приватних ринкових мейкерів. Маршрутизатор аналізує доступну ліквідність у цих джерелах і обирає шлях виконання, який забезпечує найкращу цінову пропозицію та ймовірність заповнення. Цей механізм схожий на агрегатор рейсів, який порівнює ціни на квитки у різних авіакомпаніях, окрім того тут він порівнює пули ліквідності та котирування ринкових мейкерів. Поєднуючи ланцюжкову та позаланцюжкову ліквідність, архітектура забезпечує більш послідовні заповнення та зменшення витрат на виконання.

Абстракція плати за газ інтегрована в архітектуру для покращення зручності використання. Користувачам не потрібно підтримувати власні токени для газу на кожному ланцюжку або підписувати кілька операцій затвердження. Платформа упаковує необхідні плати за газ у саму угоду та виконує процес в один крок. Це усуває тертя, пов'язані з торгівлею на кількох ланцюжках, і робить виконання доступнішим користувачам, які можуть не бути знайомі з управлінням різними структурами платежів блокчейну. Вона також підтримує автоматизовану пакетну обробку транзакцій для зменшення операційної складності.

Що таке токен EDGE?

Утиліта токену EDGE

Поставка токенів EDGE користувачам надає миттєві зниження торгових комісій на платформі Definitive. Користувачі розблоковують знижені торгові комісії, застосовуючи мінімум 1 000 EDGE, з конкретними ставками, визначеними їхнім обсягом торгів за 30 днів. Наприклад, користувачі з обсягами торгів від 0 до 99 999 доларів можуть знизити свої комісії за ринкові ордери з 0,25% до 0,15% та за розширені ордери з 0,50% до 0,25%, вкладаючи вимагану суму. Крім того, поставка EDGE надає доступ до майбутніх розширених функцій платформи, покращуючи загальний досвід торгівлі. ​

Постачання та розподіл EDGE

Загальний обсяг токенів EDGE обмежений 1,000,000,000 і виділяється на підтримку операцій платформи, стимулювання участі та управління розвитком довгострокової екосистеми. Розподіл структурований наступним чином:

• Спільнота (33%) - Це найбільше виділення, призначене для ініціатив, пов'язаних із спільнотою, таких як майнінг ліквідності, майбутні програми стимулювання та винагороди за діяльність на ланцюжку. Ці токени зараз заблоковані та зарезервовані для підтримки довгострокової взаємодії з активними користувачами та учасниками.
• Команда (27%) - Виділено для команди Definitive, ця частина повністю заблокована і підлягає графікам розподілу. Це призначено для стимулювання тривалого внеску засновників, розробників та учасників, що безпосередньо беруть участь у розробці та обслуговуванні платформи.
• Airdrop (16%) – Відведено для розподілу airdrop, ця частина вже розблокована. Це підтримує раннє залучення користувачів та залучення на платформу, нагороджуючи відповідних учасників за попередньо визначені онлайн-операції та використання платформи.
• Інвестори (14.5%) - Цей сегмент заблокований та призначений для ранніх інвесторів Definitive. Блокування введено з метою сприяти довгостроковій відповідності з успіхом проекту та, ймовірно, слідує за структурованим графіком випуску.
• Скарбниця (9,5%) – Повністю розблокована, ця алокація зарезервована для скарбниці платформи. Її можна використовувати для операційних витрат, стратегічних ініціатив, надання грантів та підтримки ліквідності за необхідності. Доступ до скарбниці забезпечує гнучкість фінансування постійного розвитку та реагування на вимоги екосистеми.

Розклад відстрочки виплати EDGE

Графік наділення токенами EDGE охоплює період з квітня 2025 року по квітень 2028 року та застосовує структуровані терміни випуску до конкретних розподілів. Розподіл команди, що становить 27% від загальної пропозиції (270 мільйонів EDGE), починається повністю заблокованим на події генерації токенів (TGE) і поступово розблоковується протягом трьох років, стимулюючи постійну участь учасників проекту. Аналогічним чином, 14,5%, виділені інвесторам (145 мільйонів EDGE), починаються з 0% розблокованих і слідують порівнянній лінійній моделі набуття права власності до 2028 року, забезпечуючи відкладений доступ і довгострокове вирівнювання. На противагу цьому, асигнування в розмірі 16% аірдропів (160 мільйонів EDGE) повністю розблоковано в TGE, що робить його негайно доступним для заявників, які відповідають вимогам. Розподіл казначейства, що становить 9,5% від загальної пропозиції (95 мільйонів EDGE), також повністю розблокований із самого початку, що дозволяє платформі отримувати доступ до коштів для операцій, підтримки екосистеми та розвитку без обмежень. Решта 33% пропозиції (330 мільйонів EDGE) класифікуються як «Невідстежувані» в графіку, без визначених термінів набуття права.

Економічний дизайн Definitive

Економічний дизайн Definitive Finance зосереджений навколо некастодіальної торгової інфраструктури, яка об'єднує розширені типи ордерів, агрегацію ліквідності та абстракцію газу для підтримки ефективного ончейн-виконання в кількох блокчейн-мережах. Платформа стягує комісію за транзакції, автоматично вбудовану у вихідні дані, уникаючи ручного керування комісією та спрощуючи взаємодію з користувачем. Користувачі, які здійснюють стейкінг токенів EDGE — нативного активу Definitive ERC-20 — отримують негайні знижки на торгову комісію на основі свого 30-денного ковзного обсягу, що створює пряму структуру стимулювання для подальшого використання платформи. Платформа підтримує інституційні операції за допомогою суб-акаунтів, автоматизованої звітності, перевірок відповідності перед торгівлею та маскування потоку ордерів, що відповідає загальним вимогам у професійних торгових середовищах. Фіксована пропозиція EDGE у розмірі 1 мільярда токенів розподіляється між винагородами спільноти, аірдропами, казначейством, інвесторами та резервами команди, причому частини підлягають блокуванню та графіку набуття права власності.

Висновок

Definitive створений для реплікації функціональності централізованої біржі в децентралізованому, некастодіальному середовищі. Його торговельна інфраструктура включає розширені типи ордерів та крос-ланцюжкове виконання, підтримуване рушійними рідинами, які поєднують джерела на ланцюгу та позаланцюжкові. Газова абстракція та автоматизовані системи маршрутизації спрощують транзакції, зберігаючи при цьому контроль користувача над активами. Платформа також включає інституційні інструменти для відповідності, управління ордерами та звітності. Її власний токен, EDGE, інтегрований в економіку платформи через зменшення комісій на основі стейкінгу та доступ до розширених функцій. Постачання EDGE є фіксованим та розподілено серед зацікавлених сторін, включаючи команду, інвесторів, спільноту, скарбницю та учасників роздачі, з визначеними блокуваннями та графіками розподілу для підтримки довгострокової стійкості.