简介

任何一笔投资的目的都是盈利，投资者会专注于找到一个将投资收益最大化的策略，其中一种策略便是套利交易！

套利交易主要是为了解决市场效率低下和价格波动的问题，经常被经验丰富的对冲基金投资者使用，在传统市场（股票、债券和商品交易市场）很受欢迎。交易者通常利用两个及以上的市场产生的微小价格差异来获取利润。

如今，套利交易也被应用于加密行业。加密交易者利用加密货币的价格波动以及行业所固有波动性赚取差价。

什么是套利交易？

套利交易是一种替代性投资策略，指在不同市场或加密货币交易所买卖股票、 商品和货币，利用微小的价格差异快速赚取利润。

金融市场中，套利交易有利于高级投资者和交易量大的机构最大限度地利用价格差异，从不同市场提供的相同或相似资产的微小价格差异中赚取利润。

加密货币套利是供需结合的产物，套利者（即参与套利的人）利用不同交易所的相似资产的价格差获取利润。

随着高科技的出现，市场价格受到诸多监控，各个市场也会对其资产价格进行调整，这降低了套利的可能性。但这也并没有彻底消除套利交易现象，部分投资者仍然会通过这种方式赚快钱。

如何进行套利交易？

套利交易利用金融市场的价格差异，需要使用先进的软件接收不同市场的价格变化信息。

例如，一位高级投资人在追踪不同交易所上比特币（BTC）的价格后了解到，A交易所1个比特币价格为20000美元，B交易所一个比特币价格为19800美元。此时，他可以利用这个机会，在A交易所购买BTC并立即在B交易所出售，从中赚取差价。这一漏洞可以让交易者赚取大量利润，除非市场条件发生变化或相关市场的技术人员为消除价格差异进行了价格调整。

什么是加密货币套利？

加密货币套利是一种盈利策略，指投资人从一个交易所购买加密货币并以较高的价格在另一个交易所卖出，并从中盈利。

例如，以太币 (ETH) 在Gate.io上的价格可能相对较低，而在另一个交易所的价格可能会更高。有经验的交易者就会利用这一机会，从中赚取丰厚的利润。

因此，要想成功套利，交易者需要以较低的价格从一个交易所购买代币，并快速在另一交易所以更高的价格卖出。价格差异存在的时间很短，因为导致价格波动的因素有很多，包括交易活动水平和不同交易所的供需差异。

套利交易的类型

套利交易有多种类型，涉及不同的金融投资。以下是几种比较常见的类型：

加密货币交易所套利

指以较低的价格在一个交易所购买代币并以较高的价格在另一个交易所卖出，从两者之间的微小价格差异中获利。例如，若以太币(ETH)在Gate.io上的价格为1780美元，而在另一个交易所的价格为1800美元。那么，投资者每卖出一个ETH，就可以获得20美元的利润。套利交易的利润通常很小，因此，交易量和交易速度就显得格外重要，这也是为什么大多数套利交易均由高频交易 (HFT) 公司通过算法来执行。

汇率变化

此种方法是同时跟两个货币对进行交易，通过买入一个币种并卖出另一个币种，并利用这种价格差赚钱。在市场效率低下和本国货币波动较大的发展中国家，这种套利方式已经发展成为一项产业。

这些国家在进口和援助时严重依赖外币，让原本就疲软的货币面临更大压力，这就为套利交易创造了条件。

三角套利

三角套利，也称为三点套利或交叉货币套利，是一种通过买卖三种不同货币（数字货币或法定货币）并从中获利的复杂策略。

在加密货币领域，经验丰富的交易者通常会对比特币 (BTC)、以太币 (ETH) 和 Solana (SOL)进行套利。这三种加密货币的价格在不同交易所会不太一样，有的可能过高，有的可能更低。这种情况下，交易者可以将BTC换成ETH，然后用ETH购买SOL，最后用SOL购买BTC以此来最大限度地利用这一套利机会。经过这一系列操作，交易者能够获得的比套利前更多的BTC。

交易者从此笔交易中获得的利润是通过将第三种代币转换为最开始持有的代币后，三种货币对之间的汇率差额所得。

统计套利

从表现良好的加密货币中可以获得更大的利润。机器人程序会给表现良好的加密货币记高分，给表现不佳的加密货币记低分。交易算法是一种数学模型，可以准确地在多个加密货币中帮投资者赚取利润，相关信息会显示在面板上，方便您进行选择。

去中心化金融 (DeFi) 套利

DeFi是一种非托管的金融协议，可以在无人工干预的情况下进行交易。DeFi的编码架构使其成为套利的理想选择；想要尝试套利的“DeFi赌徒（Degen）”可以使用这类套利平台，它们使用智能合约执行交易。

DeFi借贷提供了多种收益策略，是套利的最佳方式之一。如果一个平台上一种稳定币收益率达10%，而另一平台上另一种稳定币收益率达11%，那么交易者就能将其持有的低收益稳定币转换为高收益稳定币，从中赚取这1%的收益差。

加密货币套利可以使用哪些技术？

最方便有效的加密货币套利app（多数可免费使用）包括 Coingecko、CoinDesk 和CoinMarketCap。这类app提供加密货币市场的最新信息，让交易者可以跟踪多个交易所上线币种的价格变化，并抓住各种山寨币的套利机会。

另外，Blockfolio（现名FTX）和CoinStats等加密货币套利计算器和投资组合跟踪器也是比较方便的套利工具，投资者可以很方便地查看各加密货币对在不同交易所的价格，并选择利润最高的组合方式进行交易。

自动加密货币套利的优势

自动加密货币套利算法可以同时跟踪多个交易所的数百种加密货币，以极高的的速度和效率同时查阅大量交易，这是人工难以达到的水平。

自动加密货币套利算法无需金融专业知识，不需要花费大量时间研究各交易所的价格差异或交易活动，同时节省了守在电脑前进行交易的时间。

套利交易的风险

与传统金融交易产品（商品、债券和股票）相比，加密货币套利的风险较小，因为它利用了加密市场的波动性特征以及两个或多个交易所之间类似货币之间的价格差异，并且不会进行价格预测。但进行加密货币套利时仍存在一些当下未能察觉的风险。那么，具体有哪些风险需要注意呢？

• 滑点：发生在使用订单簿技术的中心化交易所。交易者设置的买入价高于订单簿中最低报价时，成本会超过预期，滑点就会产生。低利润和滑点可能会使预期收益不复存在，使是一个广泛存在的问题。

• 价格波动：价格波动虽然创造了获利的机会，但交易延迟可能导致价格调整并趋于正常。要从这一波动中获利，交易者必须快速行动，进行加密货币的买卖。

• 高额交易费：高额的交易费可能会削弱加密套利者获利的机会，因为加密货币的存入、提取和交易费用可能会吃光前期所有利润。那些不受交易费用高低影响，均能从套利交易中获利的人是对冲基金交易者，因为交易量越大，交易费用越低。

• 延迟交易：延迟交易可能会带来损失，因为套利窗口开放的时间通常都很短，并且随着加入的交易者越来越多，价格也会更快趋于正常。因此，利用价格差异能否盈利很大程度上取决于交易者将资产从一个交易所转移到另一个交易所的速度。

• 钱包被黑客攻击或加密货币交易所关闭：任何一种情况都会给交易者造成巨大损失。热钱包非常容易受到网络安全漏洞的攻击，并且交易所突然关闭并卷走投资者资金的情况也时有发生。因此，将大部分加密资产存储在冷钱包，或是使用Gate.io等老牌交易所会是个不错的选择。

加密货币套利仍能盈利吗？

一般而言，类似资产的供需会导致国内和国际不同市场上的价格变化，从而创造一个价格差，形成套利机会。第一次加密货币大爆发（2017 - 2018年）期间，套利的成功率更高，因为当时套利的概念还相对较新，价格步入正轨通常需要几天甚至几周的时间。

如今，市场经过发展后，盈利变得更加困难。尽管如此，经验丰富的投资人和对冲基金交易员仍然通过套利来获取丰厚的回报。

结论

套利交易可以让投资者和交易者都大大受益。使用合理的机制可以确保价格既不会大幅偏离，也不会长期保持不变。因此，需要利用先进技术持续监控多个市场的价格变化并快速进行价格调整，以此来降低市场上的价格差。