في أسواق المال السريعة التحرك اليوم، اتخاذ قرارات تداول مستنيرة أمر أساسي. أحد الأدوات الرئيسية التي يستخدمها التجار للحصول على رؤية حول حركة الأسعار داخل اليوم هو متوسط السعر المرجح حسب الحجم (VWAP). مؤشر VWAP هو مؤشر تحليل فني يمثل السعر المتوسط الذي تم التداول به لأمان ما طوال اليوم، معززًا بالحجم. هذه الأداة البسيطة ولكن القوية تعيد ضبط نفسها في بداية كل جلسة تداول جديدة وتقدم وضوحًا حول اتجاهات الأسعار والقيمة السوقية العامة.

بالنسبة للتجار الذين يحتاجون إلى مؤشر موثوق لقياس اتجاهات الأسعار داخل اليوم، فإن مؤشر VWAP هو حليف قوي. إنه يوفر الشفافية والدقة والرؤية في الرأي السوقي - الصفات الضرورية لاتخاذ القرارات بفعالية في عالم التداول السريع الخطى.

سواء كنت تاجر تجزئة تسعى إلى توقيت دخولك وخروجك بدقة، أو لاعب مؤسسي يبحث عن تنفيذ طلبات كبيرة مع الحد الأدنى من اضطراب السوق، يوفر سعر الوزن المتوسط ​​للحجم المعيار الذي تحتاجه للبقاء تنافسيًا في أسواق اليوم القلقة.

مع استمرار تطور التكنولوجيا والبيانات، يظل مؤشر VWAP ركيزة للتحليل الفني - أداة بسيطة وفعالة تظل تقف اختبار الزمن في مجال التداول اليومي.

مصدر الصورة: إنفستوبيديا

ما هو مؤشر السعر المتوسط المرجح حسب الحجم (VWAP)؟

سعر الوزن المتوسط ​​حجمي (VWAP) هو مؤشر تحليلي فني يستخدم على الرسوم البيانية داخل اليوم. على عكس المتوسط ​​المتحرك التقليدي، الذي ينظر فقط إلى الأسعار على مدى فترة زمنية، يجمع VWAP بين بيانات السعر والحجم. إنه في الأساس السعر المتوسط الذي تم التداول به للأمان خلال اليوم، ولكن يتم توزيع سعر كل تداول وفقًا لعدد الأسهم المتداولة (أو الحجم). من خلال ذلك، يقدم VWAP للمتداولين رؤية متوازنة أكثر لحركة السعر على مدى جلسة تداول واحدة.

يظهر هذا المؤشر على شكل خط واحد وناعم على الرسوم البيانية الداخلية - مشابه في المظهر لخط المتوسط المتحرك ولكن في كثير من الأحيان أكثر نعومة بسبب عامل التوزيع. نظرًا لأن VWAP يمثل رؤية موزونة لجميع مستويات الأسعار خلال اليوم، فإنه يوفر رؤية قيمة في كمية القيمة التي تتم تبادلها وبأي سعر، مما يمنح المتداولين معيارًا ممتازًا لمقارنة الأسعار الحالية.

نقاط رئيسية

قبل الانغماس في VWAP، دعونا نسلط الضوء على بعض جوانبه الرئيسية:

• خط مؤشر واحد: يظهر VWAP كخط واحد على الرسوم البيانية الداخلية.

• مؤشر سلس: على الرغم من أنه مشابه للمتوسط المتحرك، إلا أن تقديره بناءً على الحجم يميل إلى إنتاج خط أكثر سلاسة.

• عرض سعر الفترة النهارية: يقدم VWAP عرضًا شاملاً لحركة الأسعار طوال يوم تداول واحد.

• تعريف الاتجاه: يستخدم كل من التجار التجزئة والمحترفين مؤشر الحجم المرجح المتوسط لقياس اتجاهات الأسعار خلال اليوم.

• المعيار الأساسي للتداول: يعمل كمعيار تداول مفيد بشكل خاص للمتداولين على المدى القصير.

• إعادة الضبط اليومية: نظرًا لأن VWAP يُعيد الضبط مع كل جلسة تداول جديدة، فمن الأفضل استخدامه لتحليل البيانات داخل اليوم بدلاً من الاتجاهات طويلة الأمد.

مع هذه النقاط الرئيسية في الاعتبار، يمكن للتجار أن يقدروا بشكل أفضل كيفية عمل VWAP كأداة حاسمة لاتخاذ قرارات تداول مستندة إلى البيانات.

فهم كيفية حساب مؤشر VWAP

مؤشر VWAP ليس مجرد حساب للسعر المتوسط؛ إنها مقياس مرجح يأخذ حجم التداول في الاعتبار. تم تصميم الصيغة الخاصة به ليعكس كل من السعر والحجم الذي يحدث فيه كل سعر. إليك شرحًا أكثر تفصيلاً:

الصيغة الأساسية

يتم حساب VWAP باستخدام الصيغة التالية:

السعر المرجح بالحجم التراكمي = ∑(السعر الدقيقة×حجم الدقيقة)حجم التداول\text{السعر المرجح بالحجم التراكمي} = \frac{\sum (\text{السعر الدقيقة} \times \text{حجم الدقيقة})}{\text{حجم التداول}}

هذا يعني:

• سعر العلامة: السعر الذي يحدث فيه كل تداول فردي.

• حجم العلامة: عدد الأسهم (أو الوحدات) المتداولة بذلك السعر.

• حجم التداول: إجمالي حجم الأسهم (أو الوحدات) المتداولة على مدى الفترة.

يتم ضرب سعر كل صفقة بحجمها، ثم يتم جمع هذه المنتجات على مدار فترة التداول. يتم قسمة المجموع على إجمالي حجم التداول، مما يؤدي إلى سعر متوسط يتم توزيع الوزن نحو الفترات ذات الحجم الأكبر.

كيفية حساب مؤشر VWAP خطوة بخطوة

على الرغم من أن معظم منصات الرسم البياني تقوم الآن بحساب VWAP تلقائيًا، إلا أن فهم الحساب اليدوي يمكن أن يعزز ذكاء التداول الخاص بك. دعونا نقوم بالمرور على الخطوات باستخدام رسم بياني لمدة خمس دقائق كمثال (نفس المنطق ينطبق بغض النظر عن الإطار الزمني الداخلي الذي تم اختياره).

الخطوة 1: حساب السعر المتوسط لفترة زمنية

خلال الفترة الأولى من خمس دقائق من يوم التداول، حدد السعر المتوسط. أحد الطرق هو إضافة أعلى سعر وأدنى سعر وسعر الإغلاق، ثم قسمتها على ثلاثة:

السعر المتوسط = (الأعلى + الأدنى + الإغلاق) 3\السعر المتوسط = \frac{(\الأعلى + \الأدنى + \الإغلاق)}{3}

الخطوة 2: ضرب بالحجم

بمجرد أن تحصل على السعر المتوسط، ضربه بالحجم خلال ذلك الفترة الزمنية البالغة خمس دقائق. يُسجل هذا المنتج في كثير من الأحيان في جدول بيانات تحت عمود يحمل العنوان الموجه PV (السعر × الحجم):

PV=السعر المتوسط×الحجمPV = \text{السعر المتوسط} \times \text{الحجم}

الخطوة 3: حساب متوسط ​​وزني متوسط ​​السعر الأولي

قسّم قيمة PV على الحجم الإجمالي لذلك الفترة للحصول على VWAP الأولي:

فيواببيريود=بففوليوم\text{VWAP}_\text{الفترة} = \frac{PV}{\text{الحجم}}

الخطوة 4: الحفاظ على السعر المرجح للحجم المتوسط على مدار اليوم

لمواصلة حساب VWAP مع تقدم اليوم، قم بإضافة قيم PV لكل فترة متعاقبة إلى الإجمالي التراكمي السابق ثم قم بالقسمة على حجم التداول التراكمي حتى ذلك الوقت. يضمن هذا الحساب المتداول أن VWAP يتكيف بشكل ديناميكي طوال جلسة التداول، مدمجًا كل بيانات التداول الجديدة.

من خلال إضافة قيمة PV لكل فترة زمنية إلى إجمالي مستمر وقسمتها على إجمالي الحجم المتداول حتى الآن، يظل VWAP تعكس الحالي لنشاط السعر لليوم.

كيف يتم استخدام مؤشر VWAP؟

استخدام VWAP يتجاوز بكثير حسابه. تطبيقاته العملية تجعله أداة أساسية للتجار القصيرة الأجل والمؤسسات على حد سواء.

مؤشرات التداول

يعتبر VWAP مؤشرًا فعالًا للتداول خلال اليوم. يقارن العديد من التجار سعر الأمان الحالي بسعر VWAP الخاص به:

• أعلى سعر مرجح: إذا كان السعر أعلى من سعر مرجح، فقد يشير ذلك إلى أن المشترين في السيطرة، مما قد يشير بشكل محتمل إلى أن الأمان مفرط التقدير.

• أدناه VWAP: على العكس من ذلك، إذا كان السعر أقل من VWAP، فقد يعني ذلك أن الأمان مقدر بقيمة أقل.

يساعد هذا المقارنة التجار في تحديد متى يدخلون أو يخرجون من موقف. على سبيل المثال:

• إذا ارتفع سعر السهم، الذي كان يتداول في البداية أقل من سعر الوزن المتوسط للحجم المتداول، فقد يفكر التجار في الدخول في صفقات طويلة.

• إذا كان السعر، الذي كان يتداول فوق متوسط ​​السعر الحجمي المرجح، يتراجع دونه، قد يفكر المتداولون في بيع أو قصير الأمان.

تأكيد الاتجاه

يستخدم المتداولون VWAP لتأكيد اتجاهات الأسعار الحالية. نظرًا لأن VWAP يعكس السعر المتوسط المعدل بواسطة الحجم، فإنه يقلل من التقلبات القصيرة الأجل. يجعل هذا التأثير التنعيم من السهل على المتداولين تحديد الاتجاه العام الذي تتحرك فيه الأسعار خلال اليوم.

استراتيجيات التداول المؤسسية

يستخدم المشترون المؤسسيون مثل صناديق الاستثمار المشترك وصناديق التحوط في كثير من الأحيان متوسط ​​سعر الوزن المتحرك (VWAP) كدليل لتقليل تأثير السوق عند شراء أو بيع كميات كبيرة من الأسهم:

• الشراء أدناه VWAP: تهدف المؤسسات إلى تنفيذ أوامر الشراء أدناه VWAP. تساعد هذه الاستراتيجية في منع نشاط الشراء الخاص بهم من دفع السعر إلى الأعلى بشكل كبير.

• بيع أعلى من VWAP: بالمثل، عند البيع، يفضلون تنفيذ الطلبات فوق VWAP لتجنب دفع السعر إلى الأسفل بشكل مفرط.

هذه الاستراتيجيات تساعد في ضمان أن الصفقات الكبيرة لا تؤثر بشكل مفرط على أسعار السوق.

السيولة والمشهد السوقي

يوفر VWAP أيضًا رؤيةً في سيولة السهم والمشاعر السوقية. نظرًا لأنه يعكس كل من السعر والحجم، يمكن ل VWAP أن يشير إلى مستويات الأسعار التي تتركز فيها معظم أنشطة التداول. هذه المعلومات مفيدة لقياس مكانة اتفاق المشترين والبائعين على قيمة عادلة للأمان.

على سبيل المثال، إذا حوصر سعر أمان حول مؤشر VWAP الخاص به لفترة ممتدة، فإن ذلك يشير إلى أن المشاركين في السوق يجدون أن مستوى السعر هذا مقبول وأن هناك توازن بين العرض والطلب.

لماذا يعتبر السعر المتوسط ​​المرجح بالحجم مهمًا؟

مؤشر VWAP أداة حيوية لعدة أسباب:

1. اتجاه السعر ومؤشر القيمة:
   مؤشر VWAP يوفر رؤية موحدة لسعر أمان خلال جلسة تداول. من خلال دمج كل من السعر وحجم التداول، يقدم صورة شاملة أكثر لنشاط السوق من المتوسطات البسيطة للأسعار.

2. معيار لتنفيذ التجارة:
   بالنسبة للتجار، وخاصة تلك التي تركز على التداول على المدى القصير، يعمل متوسط الوزن الحجمي المرجح كمقياس للتحقق من جودة تنفيذ تجارتهم. إنه يساعد في ضمان أن يتم وضع طلباتهم بأسعار معقولة نسبيًا إلى نشاط السوق العام.

3. تطبيقات مؤسساتية:
   تستخدم المؤسسات VWAP لتوجيه جهودها التجارية بمقياس كبير. من خلال الهدف من الشراء أقل من VWAP أو البيع أعلى منه، يمكنها تجنب تسبب حركات سعرية مفاجئة، مما يساعد على الحفاظ على استقرار السوق.

4. تأثير التنعيم:
   الوزن الذي يعطى للمعاملات عالية الحجم يؤدي إلى خط أكثر نعومة يقوم بتصفية الذروات العابرة والضوضاء. هذه الوضوح يجعل من السهل على التجار التمييز بين الاتجاهات ذات الدلالة دون أن يضلوا بالتذبذبات القصيرة الأمد في الأسعار.

5. نظرة على سيولة السوق:
   يمثل VWAP ليس فقط سعرًا متوسطًا ولكنه يروي قصة حول مكان تركز السيولة. فهم هذا يمكن أن يساعد التجار في تحديد مستويات الدعم والمقاومة استنادًا إلى مكان تنفيذ معظم حجم التداول.

تطبيقات عملية واستراتيجيات تداول

يمكن أن يكون مؤشر الحجم المتوسط ​​المرجح متعدد الاستخدامات ويمكن دمجه في استراتيجيات تداول مختلفة. فيما يلي بعض الطرق العملية لتطبيق مؤشر الحجم المتوسط ​​المرجح:

الاستراتيجية 1: تأكيد الاتجاه وتوقيت الدخول

• تأكيد الاتجاهات:
  يمكن للتجار استخدام VWAP لتأكيد الاتجاه السائد. إذا تم التداول بانتظام أعلى من VWAP، فإنه يعزز المشاعر الإيجابية. بالمثل، يمكن أن تشير الأسعار أدناه VWAP إلى ظروف سلبية.

• نقاط الدخول والخروج:
  يضع بعض التجار قواعد تداول استنادًا إلى VWAP. على سبيل المثال، قد يختار التاجر دخول موقع طويل عندما يتحرك السعر فوق VWAP بعد فترة من كونه دونه، مع توقعات عكسية. وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض السعر دون VWAP، فقد يشير ذلك إلى فرصة للخروج أو للبيع القصير.

الاستراتيجية 2: التنفيذ المؤسسي

• تقليل تأثير السوق:
  غالبًا ما تقوم المؤسسات الكبيرة بتقسيم صفقاتها لتجنب التأثير بشكل كبير على السوق. إنهم يستخدمون سعر الوزن المتوسط كدليل لضمان تنفيذ طلباتهم بأسعار تتناسب بشكل وثيق مع السعر المتوسط. من خلال ذلك، يسعون للحفاظ على عدم انحراف السعر كثيرًا عن سعر الوزن المتوسط، مما يساعد بدوره على الحفاظ على استقرار السعر.

• التداول الخوارزمي:
  تضم العديد من استراتيجيات التداول الخوارزمية VWAP لضمان أن تكون تنفيذات التجارة مثلى. يمكن للخوارزميات ضبط تدفق الأوامر بشكل ديناميكي بناءً على حسابات VWAP في الوقت الحقيقي لضمان الانزلاق الأدنى والتنفيذ الفعال.

الاستراتيجية 3: إدارة المخاطر وتنفيذ الطلبات

• تعيين الوقف الخسارة:
  يمكن استخدام VWAP أيضًا في وضع أوامر وقف الخسارة. قد يضع التجار أوامر وقف الخسارة أسفل مستوى VWAP قليلاً لمراعاة التقلبات داخل اليوم، مما يوفر نقطة خروج منطقية إذا تغير السعر بشكل كبير.

• التحجيم إلى المناصب:
  يفضل بعض التجار تدريج الدخول في المراكز، شراء المزيد من الأسهم طالما بقي السعر فوق VWAP. يساعد هذا في التخفيف من مخاطر التعرض الزائد إذا تغيرت الاتجاهات بشكل غير متوقع.

حساب الوسط الحسابي لحجم التداول المرجح: ملخص

على الرغم من أن العديد من المنصات تقوم بحساب VWAP تلقائيًا، إلا أن معرفة المنهجية الكامنة يمكن أن تمنح المتداولين فهمًا أفضل لتداعياتها. إليك مراجعة سريعة لعملية الحساب اليدوي:

1. احسب السعر المتوسط:
   لفترة زمنية معينة (على سبيل المثال، فاصل زمني لمدة خمس دقائق)، قم بحساب السعر المتوسط ​​عن طريق إضافة السعر الأعلى والسعر الأدنى والسعر الإغلاق، ثم قسم على ثلاثة.

2. تحديد قيمة PV (السعر × الحجم):
   ضرب السعر المتوسط بالحجم لتلك الفترة، وتسجيل القيمة كـ PV.

3. حساب VWAP الأولي:
   قسم قيمة PV على الحجم لهذه الفترة للحصول على VWAP لهذا القطاع.

4. حساب دوار:
   كما يمر اليوم، أضف قيمة PV لكل فترة جديدة إلى الإجمالي التراكمي، وقسم على حجم التداول التراكمي حتى ذلك الوقت. يحافظ هذا العملية على تحديث VWAP طوال اليوم.

استنتاج

سعر الوزن المتوسط ​​حسب الحجم (VWAP) هو أداة لا غنى عنها للمتداولين الداخليين والمستثمرين المؤسسيين. من خلال مراعاة كل من السعر والحجم، يوفر VWAP رؤية ملساء لحركة سعر الأمان على مدى يوم التداول. يساعد المتداولين في تحديد الاتجاهات وتحديد نقاط الدخول والخروج، وتجنب التأثير السوقي الزائد عند تنفيذ الطلبات الكبيرة.

أهم النقاط تشمل:

• يظهر نقطة الوزن المتوسط للحجم الذي تم التداول بها كخط واحد وسلس على الرسومات الفورية.

• يمثل السعر المتوسط الذي يتم التداول فيه أمن خلال اليوم، معدلًا بحجم التداول.

• يعتبر السعر المرجح للمتوسط لحجم التداول مفيدًا بشكل خاص كمقياس لكل من التجار التجزئة والمؤسسات.

• يساعد على تأكيد الاتجاهات، وإدارة المخاطر، وتوفير وضوح حول سيولة السوق.

• يشمل حساب VWAP دمج بيانات السعر مع الحجم، مما يضمن أن لديه تداولات عالية الحجم تأثير أكبر على المتوسط.

• يستخدم التجار المؤسسيون VWAP لتوجيه طلباتهم الكبيرة وتقليل التأثير على أسعار السوق.

تنويه: تستلزم استثمارات العملات الرقمية مخاطر. قم دائمًا بإجراء بحث شامل قبل الاستثمار.