ทดลองคลิกเพียงครั้งเดียว: โรบอตการซื้อขายสำหรับบอทเทรด โปรดเลือก “การเก็งกำไรอัตราเงินทุน” จากเมนูดรอปดาวน์สำหรับสัญญาล่วงหน้าถาวร

Perpetual Futures Contract คืออะไร?

สัญญา Perpetual Futures โดยเฉพาะอย่างยิ่งในบริบทของการเก็งกําไรที่เกี่ยวข้องกับอัตราการระดมทุนหมายถึงการทําการซื้อขายสองครั้งพร้อมกันด้วยสินทรัพย์เดียวกันทิศทางตรงกันข้ามปริมาณที่เท่ากันและการชดเชยกําไรและขาดทุนในตลาดฟิวเจอร์สทั้งแบบสปอตและถาวร เป้าหมายคือการทํากําไรจากอัตราการระดมทุนในการซื้อขายฟิวเจอร์สตลอดไป เมื่อเทียบกับการลงทุนทั่วไปการเก็งกําไรระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตมักจะให้ผลตอบแทนที่มั่นคงกว่าและความเสี่ยงที่ต่ํากว่า ยังคงไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาทําให้ arbitrageurs ได้รับผลตอบแทนที่เป็นบวกโดยไม่คํานึงถึงสภาวะตลาด แม้ว่าความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเก็งกําไรประเภทนี้จะต่ํามาก แต่ก็ยังมีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุน อย่างไรก็ตามโดยรวมแล้วถือเป็นกลยุทธ์ที่มีอัตราส่วนผลตอบแทนจากการลงทุนสูง

มาสำรวจแนวคิดของการเก็งกำไรอัตราเงินทุนในสัญญาถาวรผ่านข้อความและภาพ

คืออะไร สัญญาอนุสิทธิ์ถาวร?

Gate.ioแถบนำทาง - อนุสิทธิอนุพันธ์ - อนุสิทธิอนุพันธ์ถาวร

Contrary to traditional futures contracts, perpetual futures contracts on Gate.io, an innovative financial product in the cryptocurrency domain, do not have an expiration or settlement date. Traders only need to focus on price movements, making it a straightforward and convenient trading instrument. Furthermore, perpetual contracts have had a positive impact on traditional futures trading. The trading of perpetual contracts is based on the index price, which is the asset’s average price calculated from major spot trades and their relative trading volumes. Hence, unlike traditional futures, perpetual contracts often trade at prices equal to or similar to spot trades. However, the mark price may deviate from the spot price under certain circumstances.

อะไรคือเงินทุนสัญญาระยะยาวไม่พบข้อความ

By clicking รายละเอียดสัญญาถาวรคุณสามารถดูข้อมูลพื้นฐานเกี่ยวกับสัญญาที่ใช้ USDT หรือ BTC ได้ รวมถึงขอบเขตความเสี่ยง ดัชนี อัตราการจ่ายเงินเหมาจ่ายแบบเรียลไทม์ และประวัติกองทุนประกัน

Perpetual contracts are a particular type of futures contract. Unlike traditional futures, perpetual contracts do not have an expiration or settlement date. When the price of a perpetual contract deviates from the spot price beyond a reasonable margin, the funding rate mechanism forcibly pulls this price deviation back to a reasonable level. Generally, the greater the market deviation, the higher the funding rate, resulting in better correction effects. Thus, the price of the perpetual contract is adjusted closer to the spot price. The funding rate is an important mechanism for anchoring the perpetual contract price to the spot price, used to balance the sentiment between longs and shorts.

• เมื่ออัตราการจัดหาเงินเกิน 0 ตำแหน่งที่ยาวจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินในขณะที่ตำแหน่งที่สั้นได้รับค่าธรรมเนียมการจัดหาเงิน
• เมื่ออัตราค่าเงินทุนต่ำกว่า 0 ตำแหน่งขายสั้นจะจ่ายค่าธรรมเนียมการเงินในขณะที่ตำแหน่งระยะยาวจะได้รับ

ค่าธรรมเนียมทุนที่จ่ายหรือได้รับ = มูลค่าทางกฎหมายของตำแหน่ง * อัตราค่าเงินทุน

ค่าธรรมเนียมทุนถูกโอนเฉพาะระหว่างผู้ถือตำแหน่งยาวและสั้นเท่านั้น แพลตฟอร์มไม่มีส่วนร่วมในการแจกจ่ายค่าธรรมเนียมทุนใด ๆ ค่าธรรมเนียมทุนถูกเก็บรวบรวมทุก 8 ชั่วโมง สามครั้งต่อวัน โดย Gate.io มีเวลาตรวจสอบเป็นเวลา 00:00, 08:00, และ 16:00 UTC การปิดตำแหน่งก่อนเวลาตรวจสอบหมายความว่าคุณไม่ต้องจ่ายหรือไม่สามารถรับค่าธรรมเนียมทุน

การอธิบายเกี่ยวกับการคำนวณอัตราการจัดหาเงินทุนและค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินทุน

วิธีการเก็งกำไรค่าธรรมเนียมเงินทุนสัญญาถาวร

ปัจจุบันแพลตฟอร์ม Gate.io รองรับการเก็งกําไรระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตภายใต้เงื่อนไขที่ว่าตําแหน่งยาวจ่ายตําแหน่งสั้นซึ่งเป็นสถานการณ์ที่มั่นคงและพบได้บ่อยที่สุดในตลาดปัจจุบัน โดยการชอร์ตสัญญา (ถาวร) (1X) ในขณะที่ถือสินทรัพย์สปอตในปริมาณที่เท่ากันเราสามารถสร้างสมดุลและป้องกันความเสี่ยงระหว่างสัญญาและสินทรัพย์สปอตเพื่อรับอัตราการระดมทุนที่จ่ายทุกแปดชั่วโมง Gate.io คํานวณอัตราการระดมทุนทุกนาทีและใช้ค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาหนึ่ง (8 ชั่วโมง) เป็นอัตราการระดมทุนสุดท้ายซึ่งใช้ในแต่ละช่วงเวลาของอัตราการระดมทุน (ทุก 8 ชั่วโมง) ค่าธรรมเนียมการระดมทุนจะถูกตัดสินสามครั้งต่อวันที่ UTC: 0:00, 8:00 และ 16:00 โดยกําหนดมูลค่าตําแหน่งในเวลานี้

ค่าฟันดิ้ง = มูลค่าตำแหน่ง * อัตราค่าเงินกู้

สำหรับการคำนวณมูลค่าตำแหน่ง โปรดอ้างอิง การคำนวณมูลค่าตำแหน่ง.

การเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการรับค่าธรรมเนียมทุนที่ตกลงกันในสัญญาถาวรเพื่อผลกำไร หากมีเพียงตำแหน่งสัญญาถาวรเดียวเท่านั้น ความสูญเสียจากสัญญานั้นจะเป็นไปได้มากกว่ารายได้จากค่าธรรมเนียมทุนที่ตกลงกันในการตกลง ดังนั้น การทำคำสั่งที่ตรงข้ามกันมีปริมาณเท่ากันและการสั่งซื้อเพื่อการป้องกันความเสี่ยงจำเป็น

• ถ้ามีคำสั่งขายสั้น 1 BTC เปิดในสัญญาถาวร 1 BTC ควรถูกซื้อในตลาดสปอต
• หากราคา BTC ขึ้น หมายความว่าขาดทุนในตำแหน่งสัญญา แต่กำไรในตำแหน่งสปอต,
• หากราคา BTC ลดลง หมายความว่ามีกำไรในตำแหน่งสัญญา แต่เสียหายในตำแหน่งสปอต

ผ่านสูตรราคากำไรและขาดทุนได้ถูกปรับสมดุลกัน ลดความกังวลเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงราคาสกุลเงิน และอนุญาตให้เก็บอัตราต่อเนื่องได้อย่างสงบ

เมื่ออัตราค่าเงินกู้ยืมสูงกว่า 0

ปัจจุบันค่าอัตราการจ่ายเงินสำหรับสัญญาถาวร BTC ใน Gate.io คือ 0.01% หากการชำระเงินเกิดขึ้นในขณะนี้และค่าธรรมเนียมการจ่ายเงินโดยประมาณ > 0 ยังคงมีอยู่; แล้วควรทำการขายสัญญาถาวร BTC 2 หน่วยพร้อมกับการซื้อ BTC 2 หน่วยในตลาดสปอตพร้อมกัน

ในช่วงเวลาของการชำระเงิน ค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากตำแหน่งสั้นจะเป็น 2 * 0.01% = 0.0002 BTC

การคำนวณกำไร = มูลค่าที่เสมอภายในตำแหน่ง * อัตราค่าเงินทุน

เมื่ออัตราดอกเบี้ยเงินกู้ต่ำกว่า 0

หากอัตราการจัดหาเงินเริ่มลดลง แม้จะกลายเป็นลบ ให้ปิดตำแหน่งและออกจากการเก็งกำไรนี้ หากอัตราการจัดหาเงินเป็นลบ และคุณถือเหรียญ การกระทำที่เหมาะสมในเวลานี้คือการเปิดตำแหน่งยาวใน Perpetuals และขายเหรียญ หากคุณไม่มีสินทรัพย์สปอตที่จะขาย คุณสามารถขายผ่านการยืมเหรียญ การเก็งกำไรย้อนกลับ การขายเหรียญที่ยืมมา เกี่ยวข้องกับการใช้โอกาสต่าง ๆ เพื่อสูงสุดให้การใช้ทุน

วิธีใช้ Gate.io กลยุทธ์ปริมาณสำหรับการเก็งกำไรอัตราค่าเงินทุนสมัครสมาชิก

คลิกที่โรบอตการซื้อขาย, เลื่อนลงมาและเลือก “การเก็งกำไร Spot-Futures,” ซึ่งเป็นการเก็งกำไรอัตราค่าเงินทุนสมัครสมาชิก มีหุ่นยนต์ที่กำลังทำงานอยู่ 6,272 ราย ด้วยการลงทุนรวมทั้งสิ้น $2,728,088.35 และผลตอบแทนรายปีภายใน 7 วัน อัตรา 14.39%

หลังจากคลิกที่ "สร้างบอท" คุณจะกรอกข้อมูลต่อไปนี้:

ศัพท์ภาษา

• เลวเรจ: ตัวคูณการเล่นระยะสั้นสำหรับสัญญาเรื่องอนุพันธ์ ที่สามารถปรับได้ในช่วง 1X ถึง 3X
• พื้นฐานปัจจุบัน: ความแตกต่างราคาปัจจุบันระหว่างตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์. มันเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับการวางคำสั่งเปิดและปิด
• การควบคุมพื้นฐาน: การควบคุมความแตกต่างของราคา Spot-Futures นี่หมายถึงการใช้พารามิเตอร์เพื่อให้แน่ใจว่าราคาธุรกรรมเฉลี่ยของการซื้อขายสปอตและฟิวเจอร์สอยู่ภายในเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของราคาที่วางคําสั่งซื้อ โดยปกติมูลค่าของความแตกต่างของราคาสปอตฟิวเจอร์สปัจจุบันจะแสดงบนหน้า ผู้ใช้สามารถกําหนดหมายเลขควบคุมสําหรับความแตกต่างของราคาสปอตฟิวเจอร์สตามค่านี้ ค่าควบคุมนี้โดยทั่วไปจะต้องต่ํากว่าความแตกต่างของสปอตฟิวเจอร์สในปัจจุบันเพื่ออํานวยความสะดวกในการเปิดตําแหน่งที่ง่ายขึ้น เมื่อความแตกต่างของราคาจริงเบี่ยงเบนไปจากค่าที่ผู้ใช้ป้อนอย่างมีนัยสําคัญจะทริกเกอร์การปิดตําแหน่งอัตโนมัติ (เนื่องจากความผันผวนสูงของตลาด crypto ราคาดําเนินการจริงของสัญญามักจะแตกต่างจากราคาคําสั่งดังนั้นการใช้การควบคุมความแตกต่างของราคาสปอตฟิวเจอร์สเพื่อจัดการขอบเขตของการเคลื่อนไหวของราคาระหว่างสปอตและฟิวเจอร์ส)

ข้อคิดในการทำ Arbitrage อัตราเงินทุนสัญญาถาวร

เงื่อนไขที่เหมาะสมสำหรับการเก็งกำไร

อัตราการเงินทุนที่เชิงบวกและสูง: ยิ่งอัตราการเงินทุนยิ่งสูง ยิ่งเพิ่มค่าค่าธรรมเนียมการเงินสุดท้าย (กำไรจากการเก็งกำไร) ที่คุณสามารถรับได้ นี่เป็นเพราะค่าธรรมเนียมการเงินคำนวณโดยค่าตำแหน่งคูณด้วยอัตราการเงินทุน อัตราการเงินทุนที่เชิงบวกเป็นที่ชอบที่สุดสำหรับการยืนยันความน่าจะเป็นในการได้กำไร

ความแตกต่างราคาเล็กน้อยระหว่างสัญญาและสปอต: เลือกสกุลเงินที่มีความแตกต่างราคาระหว่างสัญญาและสปอตเล็กน้อย ขณะส่งคำสั่งซื้อ โปรดเลือกคู่สกุลเงิน future-spot ที่มีความแตกต่างราคาเล็กลง กลยุทธ์นี้ช่วยควบคุมต้นทุนการลงทุน เมื่อมีการแยกต่างราคาระหว่างสัญญาและตลาดสปอตภายหลัง คุณสามารถใช้ประโยชน์จากค่าธรรมเนียมเงินทุนที่เกิดจากความแตกต่างของพื้นฐานที่สำคัญ กล่าวคือกำไรจากการเก็งกำไร

ค่าตำแหน่งสูง: มองหาตำแหน่งที่มีค่าสูง ๆ โดยที่ควรมีมูลค่าหลายล้านเหรียญ ซึ่งเป็นสัญชาติที่ดีของตลาด

สกุลเงินที่มีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ: โดยเนื่องจากการซื้อขายสดแต่ละครั้งหรือการขายสัญญาจะมีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม การกำไรจากการเก็งกำไรจะได้รับผลกระทบจากสกุลเงินที่ถูกซื้อขายและจำนวนการทำธุรกรรม ดังนั้น ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำกว่าจะทำให้กำไรสุทธิสูงขึ้นสำหรับผู้ใช้

ความเสี่ยงพื้นฐานของการเก็งกำไร

ในขณะที่กลยุทธ์การเก็งกำไรระหว่างสปอต-อนุสิทธิที่มีความเสี่ยงต่ำเป็นที่รู้จัก มันไม่ได้ไม่มีความเสี่ยงเลย ในบางสถานการณ์ที่สุดของมัน มันสามารถทำให้นักลงทุนเสี่ยงต่อการขาดทุนได้ ความเสี่ยงหลักรวมถึง:

• การเปลี่ยนแปลงทิศทางอัตราการจ่ายเงินทุน: แม้ว่าในกรณีส่วนใหญ่ในตลาดฟิวเจอร์ ตำแหน่งลองจะจ่ายค่าธรรมเนียมทุนให้ตำแหน่งสั้น แต่ก็มีกรณีที่ตำแหน่งสั้นจะจ่ายค่าธรรมเนียมทุนให้ตำแหน่งลอง ในกรณีดังกล่าว คุณจะต้องรับค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยแทนที่จะได้รับรายได้ดอกเบี้ย ข่าวดีคือ ที่ Gate.io ทิศทางของอัตราการจ่ายเงินทุนเป็นไปได้อย่างมีความมั่นคง และการเปลี่ยนแปลงทิศทางอัตราการจ่ายเงินทุนเป็นสิ่งที่หาได้ยาก ความสูญเสียบางครั้งที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงทิศทางอัตราการจ่ายเงินทุนสามารถได้รับการชดเชยด้วยค่าธรรมเนียมทุนที่ได้รับในรอบต่อไป
• การขายหมด: กลยุทธ์อาร์บิทเรจระหว่างสปอตและฟิวเจอร์ เกี่ยวกับการเปิดตำแหน่งด้วยสัญญาล่วงหน้าที่เกี่ยวข้องกับการใช้ความเป็นเลเวอเร็จ การเคลื่อนไหวราคาที่สำคัญในสกุลเงินสามารถทำให้ตำแหน่งของคุณถูกขายหมด เพื่อลดความเสี่ยงนี้ Gate.io จำกัดการใช้ความเป็นเลเวอเรจในกลยุทธ์อาร์บิทเรจระหว่างสปอตและฟิวเจอร์ ขณะเปิดตำแหน่งผู้ใช้สามารถใช้ความเป็นเลเวอเรจได้สูงสุด 3 เท่า

ข้อคิด

• การคำนวณค่าธรรมเนียมเงินกู้ไม่คำนึงถึงการเลเวอเรจ ก็คือ ไม่ว่าจะมีการเลเวอเรจขนาดเท่าไร การคำนวณทำตามมูลค่าตำแหน่งปัจจุบัน
• Gate.io ตรวจสอบค่าธรรมเนียมการจัดหาสินทรัพย์สามครั้งต่อวันที่ UTC 0:00, 8:00 และ 16:00 เวลา ค่าความคุ้มค่าของตำแหน่งจะถูกกำหนดในเวลาเหล่านี้ หากผู้ใช้ไม่ถือตำแหน่งในเวลาเหล่านี้ พวกเขาจะไม่มีส่วนร่วมในการตรวจสอบ
• ค่าธรรมเนียมทุนสมดุลราคาสัญญาผ่านการชำระเงินร่วมกันระหว่างคนที่ถือครองตำแหน่งยาวและสั้น หากราคาตลาดสัญญาสูงกว่าราคาสปอตมากมาย อัตราค่าเงินทุนเป็นบวก และคนถือครองตำแหน่งยาวจะต้องจ่ายเงินให้คนถือครองตำแหน่งสั้น อย่างตรงข้าม หากราคาตลาดสัญญาต่ำกว่าราคาสปอตมากมาย อัตราค่าเงินทุนเป็นลบ และคนถือครองตำแหน่งสั้นจะต้องจ่ายเงินให้คนถือครองตำแหน่งยาว
• ค่าธรรมเนียมการจัดหาเงินถูกจ่ายหรือได้รับระหว่างผู้ใช้สัญญายาวและสัญญาสั้น ไม่ได้จ่ายให้กับแพลตฟอร์ม Gate.io แพลตฟอร์มไม่เรียกรับค่าธรรมเนียมใด ๆ

สรุป

Perpetual Contract Funding Rate Arbitrage หมายถึงการทําธุรกรรมสองรายการพร้อมกันในสัญญาสปอตและสัญญาถาวรที่มีสินทรัพย์เดียวกันทิศทางตรงกันข้ามปริมาณที่เท่ากันและการชดเชยผลกําไรและขาดทุน เป้าหมายคือการได้รับรายได้จากอัตราเงินทุนในการซื้อขายสัญญาถาวร ซึ่งแตกต่างจากการลงทุนทั่วไปการเก็งกําไรระหว่างฟิวเจอร์สและตลาดสปอตให้ผลตอบแทนที่มั่นคงมากขึ้นและความเสี่ยงที่ต่ํากว่า ไม่ได้รับผลกระทบจากความผันผวนของราคาทําให้มีโอกาสในการเก็งกําไรและรับประกันผลตอบแทนที่เป็นบวกโดยไม่คํานึงถึงการเปลี่ยนแปลงของตลาด แม้ว่าความเสี่ยงของการเก็งกําไรฟิวเจอร์สสปอตจะต่ํามาก แต่ก็ยังมีศักยภาพที่จะสูญเสียเงินทุน อย่างไรก็ตามโดยรวมแล้วยังคงให้ผลตอบแทนจากกลยุทธ์การลงทุนสูง

Gate.io มีการเก็งกำไรมากมายเครื่องมือปริมาณที่ฉลาดที่สามารถคลิกได้คุณยินดีต้อนรับที่จะสำรวจมัน!