Chuyển tiếp Tiêu đề Gốc: Khối lượng trên chuỗi so với Khối lượng giao dịch: Sự khác biệt được giải thích

Với sự biến động của tài sản giao dịch, phân tích cơ bản và kỹ thuật là những kỹ năng quan trọng đối với người giao dịch. Những phân tích này cung cấp cái nhìn sâu sắc về khối lượng giao dịch và xu hướng của các loại tiền điện tử khác nhau, giúp bạn đưa ra quyết định đúng đắn. Mặc dù liên quan đến thị trường tài chính truyền thống, những kỹ thuật trong phân tích này cũng phục vụ rất tốt trong thị trường tiền điện tử.

Khối lượng trên chuỗi so với khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng đối với các nhà giao dịch khi họ quyết định xem một loại tiền điện tử cụ thể có đáng để đầu tư không. Bất kể tài sản nào đang được giao dịch, các công cụ như chỉ số sức mạnh tương đối (RSI), đường trung bình chạm ngưỡng di chuyển(MACD) vàBollinger Bands đã được chứng minhđể đánh giá hành vi thị trường. Tuy nhiên, một trong những điều mà bất kỳ nhà giao dịch có kinh nghiệm nào cũng sẽ tìm kiếm là các chỉ số như khối lượng on-chain, khối lượng giao dịch, hỗ trợ và kháng cự.

Trước khi đào sâu vào những chỉ số này, quan trọng là hiểu rõ về phân tích cơ bản và phân tích kỹ thuật là gì, những vấn đề khi sử dụng các phương pháp này trong tiền điện tử và cách mà một số chỉ số khác có thể hữu ích.

Liên quan: Cách giao dịch tiền điện tử: Hướng dẫn cho người mới bắt đầu mua và bán tiền điện tử

Hiểu biết cơ bản và kỹ thuật phân tích

Phân tích cơ bản liên quan đến một loạt các yếu tố nội và ngoại tại để khám phá giá trị nội tại của tài sản. Nó giúp xác định xem tài sản đó có định giá quá cao hay quá thấp và xem xét xem một nhà giao dịch nên vào hoặc thoát khỏi một vị thế.

Phân tích kỹ thuật xem xét hiệu suất trong quá khứ của tài sản để dự đoán diễn biến giá trong tương lai. Phân tích tạo ra dữ liệu giao dịch có giá trị mang lại những hiểu biết. Người dùng của phân tích kỹ thuật xác định các mẫu nếnvà nghiên cứu các chỉ số cần thiết để đoán được hướng di chuyển của giá cả trong tương lai.

Phân tích tài chính thông thường sử dụng các chỉ số như lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu (lợi nhuận mà một công ty kiếm được cho mỗi cổ phiếu) hoặc tỷ lệ giá trị sách (sự định giá của các nhà đầu tư đối với doanh nghiệp so với giá trị sách của nó) để tìm hiểu cách một chỉ số cụ thể có thể thực hiện.

Related: Crypto charts 101: Cách đọc biểu đồ tiền điện tử

Vấn đề trong việc phân tích dự án tiền điện tử

Vì các dự án tiền điện tử là khác biệt một cách độc đáo, chúng không thể phù hợp vào bất kỳ chuẩn mực hiện tại nào trong hệ sinh thái tài chính. Hơn thua cổ phiếu thông thường hoặc trái phiếu, tiền điện tử là gần hơnđến hàng hoá. Một số cụ thể các dự án tiền điện tử được mô phỏng theo các sản phẩm phái sinhĐây là lý do tại sao việc sử dụng các công cụ phân tích hiện có trong tiền điện tử trở nên khó khăn; thay vào đó, chúng ta phải điều chỉnh chúng một chút để phù hợp tốt hơn với cách hoạt động của các đồng tiền số.

Khi đánh giá một dự án, bước đầu tiên là xác định các chỉ số mạnh mẽ. Mạnh mẽ có nghĩa là chỉ số nên cung cấp một số thông tin thực sự về dự án. Ví dụ, bạn không thể sử dụng các chỉ số như số lượng người theo dõi trên Twitter hoặc Telegram khi xác định giá trị của một dự án tiền điện tử. Những chỉ số này không đáng tin cậy, vì những người quảng bá dự án có thể làm giả bằng cách tạo tài khoản giả mạo hoặc mua sự tương tác.

Không có chỉ số nào đủ tốt để nhận tất cả các dấu tích. Tiền điện tử phức tạp và có quá nhiều yếu tố mà bạn cần quan tâm. Vì vậy, để đưa ra kết luận hợp lý, bạn có thể cần sử dụng một chuỗi các chỉ số cùng lúc. Khi phân tích một dự án tiền điện tử, sẽ tốt hơn nếu sử dụng các chỉ số đã được phát triển đặc biệt cho các hoạt động dựa trên blockchain.

Ví dụ, bạn có thể kiểm tra số lượng địa chỉ hoạt động trên một chuỗi khối để xác định xem liệu có sự tăng đột ngột trong việc sử dụng hay không. Tuy nhiên, thậm chí chỉ số này cũng không thể rõ ràng. Một số bên tự phục vụ có thể gửi và nhận tiền trong các địa chỉ mới mỗi lần để tạo ấn tượng về sự tăng mạnh. Sử dụng một tập hợp các chỉ số sẽ giúp bạn vượt qua những hoạt động tinh vi như vậy và trở nên giỏi hơn trong trò chơi. Hai chỉ số quan trọng sẽ là phần của bất kỳ phân tích nào như thế đó là khối lượng trên chuỗi và khối lượng giao dịch.

Ý nghĩa của khối lượng trên chuỗi là gì?

Bạn có thể háo hức muốn biết cách phân tích trên chuỗi giúp các nhà giao dịch tiền điện tử. Khối lượng trên chuỗi đồng nghĩa với khối lượng đồng tiền kỹ thuật số được chuyển đến sàn giao dịch từ các địa điểm bên ngoài. Khi các giao dịch này được ghi vào chuỗi khối, số lần giao dịch giả mạo giảm đi.

Một trình duyệt blockchain cho phép bạn xem các giao dịch trên sổ cái phân散. Tất cả những giao dịch này không chỉ được xác minh và xác thực bởi một số lượng người tham gia được xác định trước mà còn là không thể hoàn lại.

Các giao dịch trên chuỗi mất một thời gian để hoàn thành vì phải trải qua một loạt các bước trước khi được coi là thành công. Các giao dịch xảy ra trên blockchain phải trải qua quá trình xác nhận bởi một số lượng cố định các thành viên của mạng được gọi là các thợ đào. Một giao dịch được coi là hợp lệ chỉ sau khi đạt được sự đồng thuậngiữa các thợ mỏ. Chi tiết giao dịch sau đó trở thành một phần của chuỗi khối.

Trading volume có nghĩa là gì?

Khối lượng giao dịch, mặt khác, cho biết khối lượng giao dịch nội bộ. Xảy ra ngoại chuỗi, các giao dịch này được ghi nhận trong sổ đặt lệnh của các sàn giao dịch được báo cáo thông qua giao diện lập trình ứng dụng (API). Xử lý các giá trị nằm ngoài chuỗi khối, các giao dịch ngoại chuỗi có thể...thực hiện bằng một số phương phápnhư một thỏa thuận chuyển nhượng giữa hai bên, một bên thứ ba bảo đảm về giao dịch, một cơ chế thanh toán dựa trên mã hoặc bất kỳ cơ chế nào khác.

Các giao dịch ngoại chuỗi không gây ra thay đổi nào trên blockchain. Sự thiếu hụt của quy trình xác thực dẫn đến quá trình giao dịch nhanh hơn và phí thấp hơn. Các giao dịch liên quan đến khối lượng giao dịch được báo cáo tự do bởi các sàn giao dịch, khiến chúng dễ bị thao túng. Do giao dịch ngoại chuỗi không được viết trên blockchain, không có bản ghi mạng về chi tiết tài chính của giao dịch, khiến nó dễ bị tranh cãi.

Khối lượng trên chuỗi so với khối lượng giao dịch: Vai trò của sàn giao dịch

Các sàn giao dịch tiền điện tử, giống như sàn giao dịch chứng khoán, đóng vai trò then chốt trong hệ sinh thái tiền điện tử. Đối với các nhà giao dịch cũng như các bên liên quan khác trong ngành công nghiệp tiền điện tử, các sàn giao dịch hoạt động như một giao diện. Chúng phục vụ như một lối vào cho tiền điện tử và một nền tảng để trao đổi tiền tệ, do vậy thực hiện hai chức năng quan trọng.

Trên cơ sở này, không ngạc nhiên khi thấy rằng hầu hết các giao dịch blockchain đều liên quan đến các sàn giao dịch nơi tiền điện tử di chuyển qua lại. Không thể tránh khỏi, khối lượng trên chuỗi và khối lượng giao dịch là hai chỉ số chính được thiết kế để hiểu rõ hơn về giao dịch mà một sàn giao dịch đang tham gia.

Tỷ lệ giữa khối lượng trên chuỗi và khối lượng giao dịch tại các sàn giao dịch khác nhau cho thấy sự khác biệt về luồng tiền tại các sàn giao dịch này. Nhìn vào dữ liệu, bạn sẽ nhận được cái nhìn thú vị về khối lượng giao dịch tại các sàn giao dịch này. Trong trường hợp thiếu các chỉ số này, bạn sẽ không có cách nào để xác định sự thật đằng sau những khẳng định. Trong số các sàn giao dịch có cơ sở người dùng tương tự, sẽ khó để xác định người dẫn đầu về giao dịch.

Khối lượng trên chuỗi so với khối lượng giao dịch: Tại sao các chỉ số này quan trọng

Vấn đề làm giả dữ liệu rất lớn. Theotheo một nghiên cứu từ Bitwise, 95% của spot Bitcoinkhối lượng giao dịch là một trò lừa đảo. Khi Bitwise phân tích 81 sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu trên CoinMarketCap, họ phát hiện ra rằng các sàn giao dịch đã báo cáo tổng cộng 6 tỷ đô la trong khối lượng Bitcoin trung bình hàng ngày. Đáng ngạc nhiên, chỉ có 273 triệu đô la trong khối lượng báo cáo là thực sự, chỉ chiếm 5% trong số giao dịch được báo cáo.

Chính sự can thiệp này đã biến thị trường tiền điện tử thành một tình hình hỗn độn. Sàn giao dịch giả mạo dữ liệu để leo lên bảng xếp hạng của các tổng hợp dữ liệu công cộng như CoinMarketCap và đạt được tầm nhìn rộng lớn hơn. Thêm khối lượng giao dịch trên các sàn tạo ra ấn tượng về tính thanh khoản lớn hơn và hoạt động thị trường, thu hút người dùng mới và các loại tiền điện tử mới muốn niêm yết.

Mặc dù có thể mang hàng hóa cho các sàn giao dịch, nhưng đó cũng làm hại danh tiếng của toàn bộ ngành công nghiệp. Khi nhà đầu tư tiềm năng nhìn thấy những điểm yếu, họ có thể nhìn nhận dự án toàn bộ với sự nghi ngờ. Tình huống này làm cho vai trò của một chỉ số như khối lượng trên chuỗi trở nên quan trọng hơn. So sánh số lượng của đồng tiền kỹ thuật số di chuyển trong sàn giao dịchqua các giao dịch trên chuỗi với khối lượng ngoại chuỗi giúp bạn phân biệt rõ ràng giữa điều quý giá và điều không quý giá.

Phân tích đồ thị khối lượng trên chuỗi so với giao dịch

Biểu đồ dưới đây so sánh khối lượng BTC được giao dịch trên các sàn giao dịch (màu xanh lá cây) với giao dịch trên chuỗi khối (màu xanh) tại các mức giá đa dạng. Thống kê của sàn giao dịch tiền điện tử nổi tiếng Coinbase được sử dụng để đại diện cho khối lượng giao dịch trên chuỗi.Biểu đồ kết hợp ba chỉ số Bitcoin: giá theo thời gian, khối lượng giao dịch và khối lượng giao dịch trên chuỗi.

Vui lòng lưu ý rằng việc đo lường khối lượng đã được thực hiện liên quan đến giá, không phải thời gian. Giá BTC được kết nối với trục x dọc theo đáy đồ thị. Đo lường khối lượng trên chuỗi khối Bitcoin liên quan đến các trục x ở đỉnh của đồ thị. Các điểm giá khác nhau thể hiện trong đồ thị. Đồ thị tổ chức khối lượng giao dịch Bitcoin mỗi khi tiền điện tử chạm vào một mức giá cụ thể.

Bạn cần phải là một nhà phân tích cẩn thận, tuy nhiên, để rút ra kết luận đúng từ các biểu đồ, hoặc bạn sẽ đối diện với nguy cơ rơi vào khoảng trống giữa các dòng, hoặc nói cách khác, đạt đến các kết quả sai lầm. Bạn có thể đã nhận thấy cả hai số lượng trên chuỗi và số lượng ngoài chuỗi tạo ra cùng mẫu, làm cho việc phân tích trở nên khó khăn hơn cho bất kỳ ai.

Dữ liệu trên chuỗi cho phép bạn xác định xem các giao dịch trao đổi thực sự đã diễn ra hay không. Vì một số sàn giao dịch làm giả dữ liệu để tạo ra khối lượng giả, việc xem xét khối lượng giao dịch cùng với khối lượng trên chuỗi cho phép bạn xác minh khối lượng tại các điểm giá đa dạng. Một phân tích cẩn thận của biểu đồ đảm bảo bạn có thể đưa ra quyết định giao dịch dựa trên dữ liệu chính xác.

Các chỉ số cho phân tích tài chính tiền điện tử

Có hai cách để trích xuất dữ liệu từ blockchain. Bạn có thể làm điều này bằng cách chạy một nút trên blockchain và xuất dữ liệu, nhưng sẽ tốn kém không cần thiết. Một lựa chọn tốt hơn là rút thông tin bằng API được thiết kế đặc biệt cho mục đích đó. Các ví dụ bao gồm phân tích trên chuỗi của Bitcoin từ CoinMarketCap và Biểu đồ Dữ liệu từ Coinmetrics.

Những API này rất hữu ích để tìm thông tin như khối lượng trên chuỗi và sau đó so sánh nó với khối lượng giao dịch. Đối với các chỉ số trên chuỗi như khối lượng, bạn phải xem xét các chỉ số như:

Thanh khoản và khối lượng

Một điều quan trọng cần xem xét khi đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào đều có tính thanh khoảnđo lường sự dễ dàng trong việc mua bán một tài sản. Một tài sản được gọi là lưu thông nếu có thể bán mà không gặp vấn đề với giá giao dịch của nó. Một thị trường lưu thông có nhiều yêu cầu và đặt giá, dẫn đến sự chênh lệch giá đặt mua và bán chặt chẽ hơn. Một thị trường không lưu thông, ngược lại, là nơi mà chủ sở hữu tài sản có thể bán tài sản với giá công bằng.

Khối lượng giao dịch là một chỉ số quan trọng để xác định tính thanh khoản. Bạn có thể tìm thấy giá trị giao dịch trong một khoảng thời gian nhất định. Với một cái nhìn vào biểu đồ, bạn có thể đánh giá sự quan tâm của thị trường đối với một dự án tiền điện tử cụ thể. Tài sản có khối lượng giao dịch cao có khả năng được giao dịch thường xuyên và nhanh chóng hơn so với những tài sản có khối lượng giao dịch thấp.

Có thể xem là khối lượng giao dịch tốt là bao nhiêu?

Đặt ra một quy tắc cứng nhắc về khối lượng giao dịch là không khả thi. Mỗi dự án tiền điện tử đều khác nhau và bạn cần xem xét các yếu tố khác nhau trước khi đưa ra quyết định. Trong khi các chỉ số như khối lượng giao dịch và khối lượng trên chuỗi là điều không thể thiếu khi đưa ra quyết định đầu tư, bất kỳ nhà giao dịch thông minh nào cũng sẽ xem xét các chỉ số khác. Các chỉ số này bao gồm bản trắngđể biết về mặt kỹ thuật, kinh doanh và quản lý của dự án, tokenomics để hiểu về nguồn cung cấp của token, cơ chế đốt token, vốn hóa thị trường, tỷ lệ giá trị mạng đến giao dịch (NVT) và các chỉ số khác. Các chỉ số từ tất cả các thước đo này được xem xét tổng thể để đưa ra quyết định chín chắn và thông minh.

Liên quan: Đầu tư tiền điện tử: Các chỉ số cuối cùng cho giao dịch tiền điện tử

免责声明：

1. Bài viết này được tái bản từ [Gatecointelegraph]. Tất cả bản quyền thuộc về tác giả gốc [cointelegraph]. Nếu có ý kiến ​​phản đối về việc sao chép này, vui lòng liên hệ Gate Họcđội, và họ sẽ xử lý nhanh chóng.

2. Liability Disclaimer: Quan điểm và ý kiến được thể hiện trong bài viết này hoàn toàn thuộc về tác giả và không hề cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

3. Các bản dịch của bài viết sang các ngôn ngữ khác được thực hiện bởi nhóm Gate Learn. Trừ khi được nêu rõ, việc sao chép, phân phối hoặc đạo văn các bài viết dịch là không được phép.