Introdução

Blockchain é um livro-razão distribuído aberto, descentralizado, com características como transparência, imutabilidade e segurança. Vários dados on-chain, incluindo informações de transações, atividades de carteira e implementações de contratos, são publicamente acessíveis e transparentes, permitindo aos usuários consultá-los a qualquer momento.

Com o aumento das aplicações DeFi e projetos NFT, mais usuários se envolvem com diferentes serviços DAPP, resultando em uma crescente complexidade de dados on-chain. Aproveitando esses dados, os usuários podem avaliar o sentimento de mercado, identificar projetos potenciais, rastrear o 'Smart Money' e conduzir pesquisas de projeto. Proficiência em compreender dados on-chain pode capacitar grandemente os participantes da indústria.

A maturação da indústria Web3 também deu origem a várias plataformas de análise de dados. Através dessas plataformas, os usuários podem reduzir o tempo necessário para o processamento de dados brutos e analisar as atividades, projetos e transações on-chain de forma mais conveniente e abrangente. Hoje, vamos apresentar seis ferramentas analíticas comumente usadas no mercado e explicar seu uso através de estudos de caso.

Explorador de Blockchain

Os exploradores de blockchain fornecem informações profissionais sobre blockchain, comumente usadas para consultar detalhes de transações e estados de carteiras. Os exploradores de blockchain existentes evoluíram de plataformas exclusivamente para buscar informações de blocos e transações on-chain para plataformas de análise de dados. Os usuários podem utilizar diretamente gráficos e dados organizados criados por esses exploradores para investigar atividades on-chain ou rastrear transações específicas on-chain.

Tomando o explorador de blockchain Ethereum Etherscan como exemplo:

1. Como função fundamental de um explorador de blockchain, permite a pesquisa por endereço de carteira, endereço de contrato, nome de domínio e outros métodos.
2. Ele representa a situação geral do blockchain, com as flutuações do Gas refletindo o volume de atividades on-chain; valores altos indicam atividades aumentadas.
3. Ele exibe detalhes recentes da transação e informações do bloco, atualizadas em tempo real, mas sem informações significativas disponíveis.
4. Ele mostra dados e gráficos compilados a partir de dados brutos, geralmente envolvendo informações sobre tokens, NFTs, staking de rede e classificações de ativos mantidos pelo usuário.

Layout de UI e recursos do Etherscan (Fonte: Criado pelo Autor)

Casos de Uso

Recuperação de Token

Usando o token GT como exemplo, insira o endereço do contrato do token GT (0xe66747a101bff2dba3697199dcce5b743b454759) na barra de pesquisa do Etherscan para recuperar dados on-chain relacionados ao GT na blockchain do Ethereum.

Primeiramente, na seção 1, são fornecidas informações básicas, incluindo contagem de detentores, preço, oferta total, oferta em circulação, etc. Em segundo lugar, a seção 2 contém dados organizados. Em “Detentores”, os usuários podem visualizar as quantidades dos principais detentores e endereços de carteira, permitindo rastrear o comportamento de investidores significativos para fins de investimento. Através de “Contatos”, os usuários podem inspecionar contratos on-chain associados ao projeto, obtendo insights sobre a implantação do token por meio de contratos subjacentes. “Análises” ainda suporta exploração de dados históricos de preço e transações.

Dados relacionados ao GT no Etherscan (Fonte: Criado pelo autor)

Consulta de Dados da Rede

Os exploradores geralmente oferecem vários dados em nível macro sobre a rede blockchain, como novos endereços de carteira diários e status de participação na rede. Na seção de “Dados da Blockchain” do Etherscan, os usuários podem revisar gráficos de tendência que representam o volume de transações da rede, taxa média de Gas, contagem de endereços da rede, etc. A seção de “Dados da Rede” fornece dados e gráficos relacionados ao rastreamento de nós, dificuldade da rede, etc.

Dados do Etherscan sobre a Operação da Rede/Blockchain Ethereum (Fonte: Criado pelo Autor)

Para obter informações fundamentais sobre uma transação/endereço/contrato, podem ser utilizados exploradores de blockchain. Embora cubram aspectos básicos, se você estiver interessado em entender a operação da rede, um explorador de blockchain é uma plataforma analítica indispensável. Ele fornece uma variedade de dados de rede, desde o aumento de endereços de carteira até a quantidade de participação na rede. Observação: Diferentes redes blockchain têm exploradores distintos e, mesmo dentro da mesma rede, vários exploradores podem oferecer funcionalidades ligeiramente diferentes.

Duna

Dune transforma dados inacessíveis em tabelas legíveis e os visualiza por meio de várias representações gráficas, incluindo gráficos de barras, gráficos de área, gráficos de linha e gráficos de pizza. Dentro do Dune, os usuários podem programar painéis de dados ou visualizar painéis projetados por outros.

Vale ressaltar que o Dune utiliza uma linguagem SQL direta, tornando-a acessível para não programadores construírem seus painéis usando documentação ou analisarem painéis existentes, seja ao emprestá-los ou modificá-los. Navegar pelos painéis do Dune é gratuito, sendo necessário o pagamento apenas ao criar painéis que excedam um certo número de “consultas”.

Página Inicial do Dune (Fonte: Dune)

Como o Dune compila dados brutos on-chain em seu banco de dados, os usuários devem organizá-los e editá-los de forma eficaz para obter as informações desejadas. A agregação de vários dados visualizados é referida como painéis. Ao entrar na página inicial do Dune, você pode encontrar o seguinte:

1. Pesquise tópicos de interesse e ordene e filtre os resultados com base em critérios como tempo de atualização, popularidade e nome do painel.
2. Se um painel específico chamar sua atenção, você pode clicar diretamente na tag correspondente no canto inferior direito para exibir os painéis sob essa categoria.
3. Painéis em destaque recomendados pelo sistema, incluindo projetos, ecossistemas e eventos on-chain, são organizados por popularidade.
4. Classificações de tipos de dados específicos singulares permitem que você observe os dados mais amplamente utilizados, frequentemente relacionados às tendências de mercado.
5. As classificações dos criadores de painéis permitem que você siga esses 'mágicos' e seja um dos primeiros a usar seus novos painéis ao serem lançados.

Casos de Uso

Começando com painéis classificados sob "Trending", você pode se deparar com o painel recentemente popular "Layer2 War". Ao clicar nele, revela-se que os ativos transferidos do Ethereum para a rede Arbitrum estão atualmente dominantes.

Página de Dados da Guerra da Camada 2 (Fonte: Dune)

Uma quantidade substancial de fundos ponte sugere participação ativa de fundos em aplicativos Web3 na Arbitrum, aumentando o potencial tanto para projetos promissores quanto de alta qualidade. Essas informações o incentivam a retornar à página inicial para explorar os detalhes do ecossistema da Arbitrum ainda mais. Ao localizar o painel de dados correspondente, você descobre que, apesar de uma recente diminuição na atividade de transações, o número de usuários disparou no primeiro trimestre deste ano e a criação de contratos tem aumentado consistentemente, indicando o surgimento de projetos potenciais.

Gráficos de Dados do Arbitrum (Fonte: Dune)

Após usar outras ferramentas, como Defillama, para entender a classificação de Total Value Locked (TVL) no Arbitrum, você se depara com o intrigante projeto GMX. Uma simples busca por GMX no Dune fornece painéis de dados relevantes, permitindo que você conduza uma pesquisa aprofundada sobre o projeto.

Gráficos de Dados GMX (Fonte: Dune)

Dentro do Dune, os usuários têm a liberdade de criar seus próprios painéis de dados ou explorar painéis criados por outros. Esses painéis abrangem vários níveis, incluindo projetos, blockchains públicos e indústrias específicas. Mesmo para o mesmo projeto, diferentes criadores oferecem ângulos distintos de análise de dados, o que pode ser valioso para análises industriais e pesquisas específicas do projeto. Com uma base em SQL e ajuda de documentação, os usuários podem criar os painéis de dados desejados.

DefilLama

DefilLama é uma ferramenta abrangente de análise DeFi que agora integra não apenas dados DeFi convencionais, mas também dados NFT, agregadores de transações, rastreamento de stablecoin e muito mais. Conforme mostrado no diagrama abaixo:

1. Esta seção compreende categorias principais do painel, abrangendo não apenas dados comuns relacionados a DeFi e estratégias de rendimento, mas também várias informações sobre DeFi, incluindo desbloqueio de tokens, agregação de empréstimos/trocas, pontes entre blockchains, liquidação, stablecoins e muito mais. Também suporta tipos de dados como NFTs, transparência CEX, receita do protocolo, status de financiamento, eventos de hacking, staking Ethereum, etc.
2. Esta seção contém ferramentas relevantes, com o DefiLama oferecendo ferramentas como notícias, enciclopédia, API e muito mais para utilização do usuário.
3. Esta parte apresenta uma visão geral das alterações detalhadas do Web3 no TVL/Volume, onde cada protocolo detalhado e cadeia pública é acompanhado por dados de gráfico correspondentes.
4. Esta parte apresenta classificações de protocolo, permitindo comparações com base em vários pontos de dados, como categoria, TVL, alteração de TVL e muito mais.

Página Principal da DefilLama (Fonte: DefilLama)

Casos de Uso

Após a atenção ao bloqueio de liquidez após a atualização de Xangai do Ethereum, clicar no painel de bloqueio de liquidez do Ethereum revela a tendência de mudança do valor bloqueado e a distribuição de participação de mercado. Ao clicar na opção de classificação de Alteração de 7d, torna-se aparente que o TVL de um projeto chamado Stader aumentou em 40% nos últimos sete dias. Esse aumento pode ser atribuído a atualizações de produtos, participação de baleias, FOMO de mercado, etc. Posteriormente, uma investigação no painel de protocolo relevante é realizada.

Dados de Stake de Liquidez do Ethereum (Fonte: DefiLlama)

Ao entrar no painel do protocolo, mais informações relacionadas ao projeto se tornam visíveis, incluindo TVL, informações do token, detalhes de financiamento e ofertas competitivas. Após entender os dados fundamentais, é possível consultar os dados competitivos e combiná-los com informações dos meios de comunicação oficiais do projeto e uso do produto para decidir se participar ou investir.

Nota: O exemplo fornecido serve para fins ilustrativos e não deve ser interpretado como um conselho de investimento.

Dados e Introdução da Stader (Fonte: DefiLlama)

DefiLlama serve como uma ferramenta de fácil acesso para monitorar as flutuações nos protocolos DeFi. Oferece informações abrangentes sobre protocolos individuais e está evoluindo de uma plataforma de agregação de dados para um hub abrangente. Na DefiLlama, os usuários podem inserir tokens, e o sistema sugere várias estratégias. Além disso, os usuários podem se envolver diretamente em swaps e empréstimos na plataforma. Crucialmente, é gratuito.

O Bloco

O Block é tanto uma empresa de mídia que reporta notícias sobre criptomoedas quanto uma plataforma de análise de dados, oferecendo uma variedade de dados on-chain e off-chain. No geral, seus dados off-chain são mais abrangentes, enquanto seus dados on-chain são mais distintos. Se você estiver interessado em opções e futuros de criptomoedas globais, posições de traders da CME (Compromissos de Traders, abreviados como COT), e empresas de criptomoedas, você pode encontrá-los todos no The Block. Hoje, nosso foco está em apresentar o segmento exclusivo de dados on-chain.

1. Parte disso é categorizar gráficos on-chain, abrangendo dados on-chain (para várias blockchains), soluções de escala, DeFi, NFTs e outros campos. Cada campo específico contém ainda tipos de dados segmentados.
2. Outra parte consiste em gráficos de dados. A maioria dos gráficos do The Block são gerados por meio de comparações entre vários projetos. Por exemplo, o primeiro gráfico distintivo ilustra as mudanças no valor bloqueado para diferentes soluções de escalonamento, indicando que Rollups Otimistas são a escolha predominante.

A interface de dados do The Block (Fonte: The Block)

Casos de Uso

Usando os dados da seção DeFi como exemplo (como mostrado acima), The Block divide o DeFi em 8 categorias, incluindo ativos, derivativos e exchanges. Se nos concentrarmos na categoria de exchanges comuns, descobrimos que o volume de negociação em exchanges descentralizadas (DEX) é inferior a 20% das exchanges centralizadas (CEX). No entanto, as DEX estão em uma tendência crescente. Na categoria DEX, uma parte significativa do volume de negociação é capturada pela Uniswap, Curve, Pancake, etc. Entre eles, a Uniswap mantém consistentemente cerca de 50%-60% do volume de negociação, demonstrando a dominância estabelecida das CEX.

Na imagem no canto inferior direito, também podemos observar que, dentro das exchanges agregadoras, a participação de mercado da 1Inch caiu de 69% para 43% ao longo de um ano. Isso se deve a inovações em outros produtos ou a problemas inerentes à própria 1Inch? Esta é uma das questões contemplativas trazidas pelos dados.

Gráficos relacionados à Exchange DeFi (Fonte: The Block)

Os dados do Block focam na perspectiva macro e contam com numerosos painéis de dados exclusivos. Dado que muitos painéis consistem em dados de vários projetos, são altamente adequados para pesquisas da indústria. Se você também estiver interessado em situações de criptomoedas off-chain e comparações macro, os dados do Block provam ser excelentes.

Nansen

Nansen é uma plataforma que aprimora a análise de dados on-chain adicionando etiquetas para otimizar os dados. Essas etiquetas envolvem marcar várias entidades de “dinheiro inteligente”, como rotular aqueles que frequentemente lucram com negociações DEX como “Negociantes Inteligentes de DEX” ou marcar endereços com alto rendimento e perda impermanente mínima na mineração de liquidez DeFi como “LP Inteligentes”. De acordo com o site oficial, eles possuem um banco de dados com 250 milhões de etiquetas. Os usuários podem aproveitar os dados on-chain marcados para descobrir oportunidades, realizar due diligence, monitorar painéis em tempo real e estabelecer alertas inteligentes.

Como mostrado na ilustração a seguir, os principais recursos do Nansen exigem uma assinatura para acesso, com uma versão gratuita oferecendo funcionalidades limitadas:

1. Certos planos pagos concedem principalmente acesso a dados marcados em tempo real.
2. Alguns planos gratuitos permitem visualizar informações básicas como tendências ou fundamentos de carteira, juntamente com etiquetas.
3. Uma parte constitui a principal área de classificação de dados do Nansen, permitindo que os usuários filtrem ou rastreiem comportamentos on-chain correspondentes com base em diferentes categorias de atividades ou categorias de rótulos.

Interface Nansen (Fonte: Nansen)

Casos de Uso

Inicialmente, os Token de Nansen e os painéis de NFT facilitam investigações sobre informações fundamentais sobre tokens e NFTs, identificando detentores-chave e dinheiro inteligente. Uma vez que esses endereços de dinheiro inteligente são identificados, observar as ações envolvendo o token desses endereços permite um "efeito de negociação por cópia".

Página de Dados GT (Fonte: Nansen)

Posteriormente, a plataforma auxilia na identificação de transações em tempo real realizadas por dinheiro inteligente em atividades DeFi ou NFT on-chain. A participação de fundos substanciais pode desencadear "bombas" de preços para projetos, e traders astutos frequentemente possuem insights atualizados. Isso apresenta uma oportunidade para buscar alfa. Além disso, a Nansen fornece capacidades de análise de endereços para avaliar o status de lucro, mudanças nos portfólios de ativos e rastreamento de carteiras.

Análise da Carteira do Autor (Fonte: Nansen)

Por fim, o recurso de monitoramento permite que os usuários marquem endereços relevantes. Por exemplo, as carteiras dos investidores do projeto podem ser monitoradas. Se essas carteiras iniciarem transferências para exchanges após o desbloqueio do token, isso pode significar potenciais vendas de capital de risco. Os usuários podem configurar condições de alerta específicas, como valores de transação e direções. Após o acionamento, as notificações podem ser enviadas para as plataformas sociais dos usuários, como o Discord.

Os recursos de rotulagem e alerta da Nansen aumentam a sensibilidade dos usuários ao “dinheiro inteligente”, acelerando a busca por alfa. Ele protege preventivamente contra impactos significativos nos preços dos tokens do projeto durante as negociações de partes conectadas aos projetos ou partes interessadas essenciais que detêm ativos substanciais do projeto. A Nansen também pode ser usada para monitorar a lucratividade e as mudanças nas carteiras individuais, embora a maioria das funcionalidades exija acesso baseado em assinatura.

Coingecko & Gecko Terminal

Coingecko é uma empresa independente de agregação de dados de criptomoedas que rastreia mais de 10.000 ativos cripto diferentes de mais de 700 exchanges globais. Gecko Terminal é um agregador DeFi e de trocas descentralizadas (DEX) apoiado pela Coingecko. Ele organiza dados de vários pares de negociação em DEXs e os exibe com base na blockchain implantada.

1. Ele consolida diversos dados e informações, incluindo criptomoedas, NFTs, exchanges, fundamentos de criptomoedas e notícias.
2. Algumas das informações servem como conhecimento fundamental.
3. Links de informações relevantes podem ser acessados em certas seções, como dados de contrato e informações de conta de mídia.
4. Vários gráficos de dados compilados pelo Coingecko também estão disponíveis.

Página de dados da GT para Goingecko (Fonte de dados: Coingecko)

Para tokens não listados no Coingecko devido a implantações recentes ou não atendimento aos padrões de listagem, os usuários podem navegar na Gate.io para o Terminal Gecko para consultas. O Terminal Gecko agrega informações de negociação DeFi da Gate.io e status de pools de liquidez em várias redes. Ele pode rastrear pools de liquidez recém-implantadas, ajudando os usuários a descobrir memes populares durante eventos como a 'temporada de memes'. As informações de liquidez e negociação para tokens de protocolo recentemente implantados também estão incluídas.

Interface do Terminal Gecko (Fonte: Terminal Gecko)

Casos de Uso

Recuperação de Token

Como ilustrado na seção 'Página de Dados GT para Goingecko', a função principal do Coingecko é recuperar informações relacionadas a tokens. Além disso, se você deseja entender volumes de negociação, classificações e outros dados para Exchanges Centralizadas (CEX) e DEXs, você pode encontrá-los no Coingecko.

Análise de Dados da Piscina de Liquidez

A funcionalidade de Descoberta de Pool do Gecko Terminal, como na imagem abaixo, revela que o token mais bem classificado em termos de volume de negociação na rede Ethereum é uma moeda meme com um aumento impressionante de mais de 300%. A seção superior também destaca as últimas pools de liquidez adicionadas à cadeia. Os usuários podem seguir o “dinheiro inteligente” e investir em novas pools que estejam alinhadas com as tendências de memes. Embora o risco seja alto, as recompensas potenciais podem ser significativas.

Observação: As moedas meme carregam riscos mais elevados em comparação com criptomoedas em geral e são altamente suscetíveis a cair para zero. Isso não constitui um conselho de investimento.

Classificação de contagem de transações de piscina de liquidez do Ethereum no Terminal Gecko (Fonte: Terminal Gecko)

O Terminal Gecko também oferece insights sobre movimentos de preço e profundidades de pool de liquidez para alguns tokens não listados no Coingecko. Além do preço e da profundidade do pool de liquidez, o Gecko exibe dados de contrato e negociação em tempo real para projetos.

Quanto às informações fundamentais, a compilação da Coingecko é abrangente e até mesmo informações ausentes podem ser complementadas consultando outras fontes através da navegação. Para iniciantes em criptomoedas, a Coingecko oferece baixas barreiras de entrada e dados de fácil compreensão. Enquanto isso, o Gecko Terminal agrega informações de transação da Gate.io dentro do DeFi, tornando-o particularmente adequado para identificar pools de liquidez em estágio inicial.

Resumo de uso

As seis ferramentas mencionadas acima também enfrentam concorrência de outras alternativas. Por exemplo, Messari também é uma plataforma abrangente que integra mídia e dados. Também existem várias plataformas especializadas em análise de dados no mercado. Plataformas como NFTgo e NFTscan analisam especificamente NFTs, enquanto plataformas como Degame e Playtoearn focam na análise de GameFi.

No entanto, a escolha das ferramentas é apenas o primeiro passo fundamental. Na prática, a análise de dados on-chain muitas vezes requer uma combinação de ferramentas. Por exemplo, após rastrear os endereços de “dinheiro inteligente” envolvidos em um novo protocolo DeFi no Nansen, pode-se consultar o TVL desse DeFi no DeFillama e usar um explorador de blockchain para encontrar outros participantes. O Dune pode ser usado para comparar com outros protocolos DeFi semelhantes, e o Coingecko pode ser consultado para o preço do token desse protocolo DeFi.

Ao mesmo tempo, os usuários precisam manter uma certa sensibilidade em relação aos dados. Por exemplo, durante a atualização de Xangai do Ethereum, o TVL de vários projetos LSDFi disparou, possivelmente levando a um aumento nos tokens desses projetos. Desenvolver uma atitude de sensibilidade em relação aos dados, suspeita de anomalias, curiosidade em relação a novos dados e aprender a utilizar de forma abrangente várias ferramentas são essenciais para produzir uma análise de dados útil na cadeia.

Conclusão

O mercado de negociação on-chain está em constante expansão, e a maioria dos tokens/NFTs no mercado são emitidos e negociados on-chain. O aumento das atividades on-chain significa participação inicial no projeto e investimento, a descoberta de tendências macroeconômicas e a estimulação do ecossistema on-chain. É previsível que as futuras atividades on-chain se tornem ainda mais dinâmicas. Seja pesquisa de projeto, investimento em ativos, ou inovação e empreendedorismo Web3, essas ferramentas práticas de análise de dados são indispensáveis.

Isenção de responsabilidade: As várias análises mencionadas neste artigo são fornecidas como exemplos e não constituem qualquer conselho de investimento; são exclusivamente para fins educacionais. As atividades on-chain envolvem riscos significativos. Por favor, considere sua tolerância ao risco antes de participar.