1. Правила харчування

Ви можете помітити, що активи стимулюють дикий ріст Web3. Цей світ заповнений різними стандартами активів для торгівлі користувачами. Фактично, більшість додатків Web3 базуються на цих стандартах.

Найпоширеніший стандарт - це токен.

Наприклад, ERC-20 дозволяє кожному випускати різні види токенів, які можуть мати різні наративи та корисність, як-от акції, облігації, гра з DeFi, управління в DAO тощо. Ви також можете торгувати цими токенами, дотримуючись кривої AMM, у спекулятивних цілях.

Або ERC-721, використовується для випуску NFT, вартість яких визначається так званим консенсусом, спекулятивною торгівлею та ще не розробленими корисностями.

Тоді є friend.tech, де кожен користувач є схемою Понци на основі ключа, торгуючи згідно зв'язкової кривої. Це включає в себе нещодавно популярну екосистему порядкових чисел, BRC-20, різноманітні написи та гральні рушії Web3 для різних ігор з гри за заробіток… Здавалося б, пропонуючи нові корисності, але в основі вони є новими стандартами активів з різними перевізниками.

Це схоже на те, як хтось розробляє гру в казино з правилами, які вони встановлюють. Вони можуть відкрити власне казино, а інші можуть відкрити своє, прийнявши ці правила. Ці правила можуть бути запропоновані як загальнодоступні блага, як-от стандарти ERC-20 і ERC-721, або вони можуть бути знижені, як-от комісія Opensea за вилучення коштів з угод NFT або Uniswap збирає комісію протоколу з угод і пулів ліквідності.

Ми не довіряємо людям; ми довіряємо коду.

Перевага Web3 над Web2 полягає в тому, що як тільки модель задумана, дозвільний характер блокчейну дозволяє швидко розгорнути її на ринку за допомогою смарт-контрактів, причому зворотний зв'язок ринку підтверджує її ефективність. Тим часом прозорість смарт-контрактів дозволяє учасникам самостійно розрізняти ризики. Випуск активів часто є простою схемою зливання та виливання, але іноді це також швидкий спосіб вивести продукти на ринок, ініціюючи, надуваючи, піднімаючи та об'єднуючи. Цей цикл може бути значно скорочений. Багато проєктів швидко досягають холодного старту, контролюючи ринок та використовуючи дуже привабливі моделі, привертаючи велику кількість користувачів та ліквідності, тимчасово будуючи їхню інфраструктуру та мережі. Filecoin та Polkadot є класичними прикладами.

Дегени, як і ворони, розумні і жадібні, їх приваблюють активи, вони харчуються активами і борються за активи. Світ Web3 схожий на банкет, приготований для ворон, де проєкти схожі на страви з різних інгредієнтів. Розумні і сильні ворони можуть бенкетувати, в той час як повільні і слабкі можуть зазнати поразки в боротьбі за їжу або навіть потрапити в небезпеку, поїдаючи отруйні страви (наприклад, перетягування килима). Творці проектів грають роль шеф-кухарів, створюючи проекти за стандартами активів, щоб маніпулювати воронами у власних цілях.

2. Оповідь/Функціональність як посуд для кухні

Люди природно не розуміють світ через факти та цифри, а через наративи. Наратив означає історії та інформацію, що передається через мову, текст, візуальні зображення або інші форми. Це засіб виразності, який використовується для опису подій, досвіду або концепцій, спрямований на передачу конкретної інформації, точок зору або цінностей аудиторії. Bitcoin (BTC) - це особливо захоплюючий наратив: децентралізоване цифрове золото, альтернатива для платежів та переказів, фінансова інклюзивність, інструмент для опору владі. BTC має потенціал змінити сучасну фінансову систему, а обсяг та глибина його впливу через наратив величезні. Штучний інтелект, екосистема BTC, модульність та інші зараз популярні наративи в Web3. Шукаючи можливості в цих популярних наративах, ми також шукаємо неоднозначні наративи, оскільки альфа часто значно більше від неконсенсусу.

Розповідь є носієм активу, як горщик, визначаючи верхню межу його вартості. Доки логіка не буде спростована, достатньо приваблива розповідь теоретично може зробити ринок дуже великим. Точно так само, як купівля ладану в храмі або звертання до шамана за приведенням удачі, люди будуть платити за візії, які не були доведені. Це не лише спосіб для проектів передавати свою візію, цінність та цілі, але й важливий засіб для привертання та утримання інтересу спільноти, інвесторів та користувачів. Наступне досліджує важливість розповіді в побудові активів з кількох точок зору:

1. Вплив на емоції учасників

   • Захопленнями керовано: у світі фінансів емоції учасників є важливим фактором. Цікава наратив може викликати захоплення, впевненість або страх, тим самим впливаючи на поведінку учасників.
   • Привабливість історій: Люди природним чином притягуються до історій. Гарна наратив може зробити складні концепції більш зрозумілими та привабливими, що особливо важливо для залучення учасників.

2. Поширення розуміння та поширення

   • Спрощення складності: Стилі гри та стратегії в Web3 часто є складними та важкими для розуміння. Ефективний наратив може спростити складну інформацію до легко зрозумілої історії, допомагаючи учасникам швидко зрозуміти ключову інформацію.
   • Покращення розповсюдження: Захоплива історія ймовірніше запам'ятається та пошириться серед людей. У епоху соціальних мереж та Інтернету швидкість та масштаб поширення історій значно впливають на популярність та привабливість фінансового підприємства.

3. Встановлення довіри та бренду

   • Побудова довіри: За допомогою наративу фінансові підприємства можуть створити почуття довіри. Історичні дані, успішні історії або візії лідерів у казці можуть збільшити довіру учасників.
   • Ідентифікація бренду: Історії допомагають фінансовим підприємствам встановити унікальну корпоративну ідентичність. Це не лише привертає учасників, але й допомагає виділитися на висококонкурентному ринку.

4. Вплив на очікування ринку

   • Динаміка ринку: Ринок приводиться в рух не лише даними та фактами, але й очікуваннями та прогнозами. Сильна наратив може формувати ринкові очікування, тим самим впливаючи на потік коштів та ціни.
   • Самовиконуючі пророцтва: У деяких випадках сильна наратив може навіть призвести до самовиконуючих пророцтв, коли ринок діє на віру в наратив, зроблюючи його реальністю.

3. Ринок як паливо

Стоячи на краю вітру, навіть поросята можуть літати

Для швидкого приготування дорослого та смачного страви потрібне достатньо велике полум'я. Якщо полум'я занадто мале, їжа може залишитися сира, або свято може закінчитися, перш ніж страва буде добре приготована.

Розповіді та ринки потребують відповідності часу та простору. Ключ до вибору ринку - задовольнення потреб існуючих та потенційних учасників: скільки людей готові брати участь, хто ці учасники, обсяги залучених коштів, як продукт відповідає їхнім потребам і як їхня участь у свою чергу може приносити користь проекту.

Забезпечення продукту ринкової відповідності (PMF) є вирішальним для успіху проекту. Це визначає не лише можливість продукту вижити на ринку, але й становить основу для сталого зростання й розвитку:

1. Підтвердження попиту: PMF забезпечує, що ваш продукт або послуга відповідають реальним ринковим потребам. Якщо продукт не відповідає потребам ринку, він може зазнати невдачі, незалежно від його якості.

2. Збереження користувачів та усний маркетинг: Коли продукт тісно відповідає вимогам ринку, задоволеність користувачів вища, що ймовірно призведе до усного маркетингу. Задоволені користувачі - найкращі маркетологи.

3. Більш ефективний маркетинг: Наявність відповідності продукту ринку робить маркетингові зусилля більш ефективними, оскільки ви спрямовуєте їх на споживачів, які найбільш ймовірно скористаються вашим продуктом.

4. Foundation for Growth and Expansion : PMF is the basis for sustainable growth. Only when a product adapts to the market can the project effectively expand and grow.

5. Оптимізація ресурсів: Розуміння ринкових вимог допомагає підприємствам краще розподіляти ресурси, уникати витрат на функції, які не відповідають потребам ринку.

6. Конкурентна перевага: на конкурентному ринку продукти, які точно відповідають потребам споживачів, мають більші шанси отримати конкурентну перевагу.

7. Зменшення ризику: Розуміння та задоволення ринкових вимог може зменшити ризик неуспіху бізнесу. PMF означає, що продукт прийнятий ринком, що зменшує невизначеність запуску нових продуктів.

8. Привертання Інвестицій: Для стартапів, які шукають фінансування, можливість продемонструвати, що вони досягли або наближаються до PMF, значно збільшує ймовірність привернення інвесторів.

У домені Web3 прикладом хорошого Product-Market Fit (PMF) є відомий Uniswap:

• Зустріч потреб у децентралізованій торгівлі: Uniswap створив децентралізовану торговельну платформу, яка дозволяє користувачам обмінювати криптовалюти безпосередньо між собою, без традиційних посередників, таких як банки або біржі, та видавати активи без дозволу.

• Спрощення процесу торгівлі: Uniswap використовує модель автоматизованого ринкового мейкера (AMM), щоб спростити торгівлю. Користувачам не потрібно узгоджуватися з конкретними покупцями або продавцями, але вони взаємодіють безпосередньо з смарт-контрактами, що підвищує ефективність.

• Надання інцентивів для ліквідності: Uniswap заохочує користувачів заблокувати свої активи на платформі для забезпечення ліквідності, винагороджуючи їх частиною торгових відсотків. Цей механізм привернув велику кількість постачальників ліквідності, що підтримує ліквідність новостворених токенів («Shitcoins»).

• Недовірче середовище: Оскільки Uniswap базується на блокчейні, користувачам надається можливість торгувати без необхідності довіряти контрагенту або посереднику третьої сторони, зменшуючи ризики угоди.

• Підтримка розвитку екосистеми DeFi: З'явлення Uniswap сприяло розвитку всієї децентралізованої фінансової екосистеми, заклали фундамент для інших проектів та сервісів DeFi.

4. Використання бажань як інгредієнтів

Тепер, коли у нас є каструля і вогонь, настав час додати наші інгредієнти.

Сім смертних гріхів (Сім смертних гріхів) – це група особливо тяжких гріхів у християнській традиції, що походить від ранньохристиянських роздумів про поведінку та вчення людини. Концепція семи смертних гріхів спочатку була сформована ранніми християнськими мислителями, особливо Евагрієм Понтійським у IV столітті, який перерахував вісім основних людських пороків, відомих як «вісім злих думок». У VI столітті папа Григорій I модифікував і впорядкував цей список, скоротивши його до семи загальновідомих сьогодні. До семи смертних гріхів належать гординя, заздрість, гнів, лінощі, жадібність, обжерливість і хіть. Ці гріхи вважаються коренем всіх інших гріхів. Сім смертних гріхів займають важливе місце в християнському моральному та духовному вченні, яке використовується для навчання віруючих виявленню та уникненню цих гріхів для сприяння здоров'ю та спокутуванню душі.

Уникайте їх? Ні, ми хочемо використовувати бажання людей. Таємниця багатства чітко прописана в стародавніх сувоях. Суть бізнесу полягає в тому, щоб відкривати або створювати і задовольняти потреби, при цьому потреби ховаються за бажаннями. Часто хороший бізнес в кінцевому підсумку призводить до одного з двох результатів, або до обох одночасно: посилення або задоволення бажань користувачів. Наративи та ринкові тенденції можуть змінюватися з часом, але людські бажання залишалися незмінними протягом тисячоліть цивілізації та технічного прогресу. Мудрі люди часто маніпулюють натовпом через людську природу, задовольняючи їхні потреби та інтегруючи їх у власні системи для своїх цілей. Нижче наведено деякі механізми (бізнес-моделі) та приклади, які є непереборними для «натовпу ворон», незалежно від Web2 чи Web3. У інклюзивних умовах Web3 підвищується їх компонування та ефективність розгортання, що відкриває більше можливостей.

4.1 Надання торговельних ринків

Існування трейдингу має на увазі спекулятивні атрибути, з можливістю купувати дешево і продавати дорого, невизначеність і високий потенціал прибутковості спільно формують бачення швидкого накопичення багатства, залучаючи людей до негайного і значного зростання багатства. Ліквідність і волатильність особливо важливі в трейдингу. У казино оборот кожної фішки означає зріз закладу. Чому токени принципово кращі за NFT? Вагомою причиною є те, що токени мають кращу ліквідність; Їх можна розділити на незліченну кількість частин, що дозволяє брати участь кожному незалежно від розміру капіталу, що робить торгівлю більш гнучкою. З іншого боку, NFT здебільшого торгуються як окремі організації. Навіть якщо NFT можна розділити на багато частин, вони відповідають лише одному значенню, що робить торговий поріг вищим, а гнучкість нижчою. Волатильність означає можливість отримання високого прибутку, що забезпечує людям відчуття азарту та миттєвого задоволення.

Успішні угоди несуть не лише фінансовий дохід, але й психологічне задоволення від перемоги та досягнень. Хоча удача відіграє велику роль, успішні угоди часто розглядаються як відображення інтелекту, аналітичної здатності та передбачувальних навичок.

Ключові слова: Жадібність, Гордість

4.2 Підтвердження

Отримання рекомендацій від провідних інвестиційних установ або KOLs також може стимулювати бажання прихильників брати участь. З свого боку, ці установи або KOLs можуть використовувати свою авторитет та вплив, щоб експлуатувати своїх прихильників, DYOR:

1. Довіра та вірогідність

• Довіра до бренду: Великі установи зазвичай мають добру репутацію та визнання бренду, що додає довіру та вірогідність до їх рекомендацій чи рекомендацій.
• Професійне визнання: Великі установи вважаються експертами та авторитетами на ринку, і їх рішення, як правило, вважаються обдуманими та заснованими на достатній інформації.

1. Відчуття безпеки та зменшення ризику

• Зменшення сприйнятого ризику: Підписники часто вважають, що якщо проект або актив підтримується великою установою, ризик інвестування в нього може бути нижче.
• Послідовники схильні наслідувати поведінку інвесторів, яких вони вважають більш обізнаними та досвідченими.

1. Соціальне підтвердження та стадійність

• Соціальна ідентичність: Рішення щодо інвестування великих установ розглядаються як форма соціального підтвердження, тобто "Якщо ці професійні та успішні установи інвестують, то це повинна бути хороша можливість".
• Динаміка групи: Люди мають природну тенденцію слідувати за толпою, особливо коли стикаються з складними рішеннями.

1. Вплив на ринок

• Лідерство на ринку: Інвестиційна поведінка великих установ часто визначає ринок, впливаючи на загальну тенденцію сектора або активу.
• Ефект демонстрації: Рішення цих установ можуть спровокувати ефект демонстрації, що приверне більше інвесторів до наслідування.

Ключові слова: лінь

4.3 Втручання на ринку

Маніпулювання ринком - це практика використання серії засобів та стратегій для маніпулювання цінами та торговими обсягами активів. Терміни, такі як створення шуму, накачування, вивантаження, створення ринку та приголомшливе зростання цін, всі пов'язані з маніпулюванням ринком. Ось кілька ключових причин, чому маніпулювання ринком привертає учасників:

1. Спокуса швидкого заробітку

   • Обіцянки високих доходів: Активності з маніпулювання ринком часто супроводжуються стрімким зростанням цін на активи, створюючи ілюзію швидких і високих прибутків для роздрібних інвесторів.
   • Жадібність: У людини є вроджена тенденція до пошуку збагачення, особливо коли здається, що воно легко досяжне.

2. Страх пропустити (FOMO)

   • Череда Менталітету: Коли роздрібні інвестори бачать, що інші, здається, отримують значні прибутки за короткий час, вони часто бояться пропустити подібні можливості.
   • Соціальне підтвердження: Інвестиційна поведінка інших розглядається як форма "доказу", що вказує на правильність інвестиційного рішення.

3. Настрій ринку та групова поведінка

   • Ринкова Лихоманка: Під час ринкових лихоманок або періодів бульбашкової активності роздрібні інвестори легко привертаються пануючим оптимістичним настроєм.
   • Узгодженість: Люди схильні наслідувати поведінку більшості оточуючих, особливо в ситуаціях інформаційної асиметрії.

Частим прикладом цього є добре відома схема насосу та вивезення:

• Насос (Хайп):

  • Створення феномену: Інвестори або групи штучно збільшують актив (зазвичай з меншою ліквідністю) за допомогою різних засобів (новини, заяви, соціальні медіа, спільнотні дзвінки), створюючи ілюзію наближеного зростання цін або піднімаючи ціну, щоб зробити ранніх учасників багатими, тим самим створюючи ефект багатства і привертаючи тих, хто ще не на ринку.

  • Збільшення ціни: Це хайп привертає увагу та інтерес інших інвесторів, що призводить до їхньої покупки активу. Зі зростанням попиту ціна активу зростає.

• Розгін (продаж):

  • Великорівневий розпродаж: коли ціна активу досягає відносно високого рівня, інвестори або групи, що ініціювали хайп, продають свої активи за цією високою ціною.

  • Обвал цін: в результаті масового продажу ціна активу починає різко падати, залишаючи пізніших інвесторів, особливо тих, хто купив за високими цінами, перед втратами.

Незалежно від того, чи йдеться про продаж за вищою ціною для заробітку, привертання уваги, швидке привертання учасників для забезпечення ліквідності або будівництво інфраструктури, маніпулювання ринком є ефективним методом досягнення своїх цілей через поведінку користувачів.

Ключові слова: Жадібність, Зарозумілість

4.4 Стимули

Стимули - це найпряміший спосіб привернути користувачів: абоненти, знижки за запрошення, заробіток на відсотках, винагороди за видобуток та знижки після досягнення порогу обсягу торгівлі - всі ці методи стимулювання є низькоризиковими з очевидними видачами. Всі ці методи надання стимулів пропонують чітку пропозицію вартості, що дозволяє користувачам безпосередньо бачити потенційні переваги. Використання стимулів збільшує залучення користувачів до платформи або проекту, сприяючи зростанню та розширенню користувацької бази. Чим більше користувачів приєднуються, тим більша вартість набуває сама платформа або проект, привертаючи ще більше користувачів. По суті, це випадок часового невідповідності.

Ці стимули тісно пов'язані зі ступенем участі користувачів і можуть також включати механізми штрафних санкцій за вихід, встановлення непогашених витрат для користувачів і прив'язку їх до проекту.

Порада: Негайні та прості стимули дуже пристрасні, схожі на відоме поняття 'миттєвого задоволення'.

1. Airdrops

   • Малоризиковий: Користувачам часто не потрібно інвестувати гроші або потрібно лише утримувати певні активи, щоб мати шанс отримати безкоштовні токени або активи.
   • Прямі винагороди: Airdrops надають прямі фінансові стимули, що дозволяють користувачам одразу отримати цінні токени.

2. Запрошення знижок

   • Ефект мережі: Запрошуючи нових користувачів, існуючі користувачі можуть отримати певні знижки або винагороди, використовуючи ефект мережі для стимулювання просування продукту або сервісу.
   • Вигідна ситуація: Як запрошуючі, так і запрошені часто отримують користь, створюючи взаємовигідну динаміку.

3. Отримання відсотків

   • Пасивний дохід: За допомогою стейкінгу або інвестування у певні активи користувачі можуть отримувати пасивний дохід, такий як відсотки або інші форми доходу.
   • Відносно нижчий ризик: Порівняно з прямим торгівлею на ринку, заробляння доходу відсотками зазвичай розглядається як стратегія з меншим ризиком.

4. Знижки після порогу обсягу торгів

   • Заохочує активну торгівлю: Пропозиція знижок після досягнення певного порогу обсягу торгів користувача стимулює більш часту торгівлю.
   • Збільшує лояльність користувачів: Знижки спонукають користувачів продовжувати торгувати на тій же платформі, підвищуючи лояльність до платформи.

5. Винагороди за видобуток

   • Прискорення будівництва: Чи то мова йде про видобуток ліквідності, чи про видобуток вузлів, токенові стимули привертають людей до участі, прискорюючи будівництво ліквідності та вузлових мереж.
   • Зв'язування вартості: Майнінг часто включає в себе механізми стейкінгу та штрафів, які зв'язують інтереси вузлів зі значенням мережі. Економічні втрати для вузлів через вибуття або злочинні дії забезпечують безпечну та стабільну роботу мережі. 51% атака Bitcoin та докази шахрайства Optimistic - це хороші приклади: якщо вузол хоче діяти злочинно, його витрати часто набагато перевищують прибуток.

Нещодавній аірдроп Blast безпосередньо залучив величезну кількість ліквідності, отримавши понад 800 мільйонів лише за кілька тижнів. Логіка брутально проста: кидати гроші в обличчя учасникам, тоді як запрошувальні бали включають ефект маховика, схожий на схему Понці. Незважаючи на те, що крос-чейн з L1 збільшує схильність до ризику, учасники більше стурбовані потенціалом отримання прибутку. Ці питання безпеки зведені до мінімуму в умовах значних монетарних стимулів, а участь продовжує зростати.

Ключове слово: Прожерливість

4.5 Успішність

Leverage can pry into the gambling nature, significantly increasing both the risk and potential return of investments, thereby intensifying similar psychological and behavioral patterns to gambling:

1. Збільшений потенційний прибуток

   • Посилені прирости: Кредит дозволяє інвесторам керувати більшою сумою інвестицій меншим капіталом, тим самим пропорційно посилюючи потенційні прибутки.
   • Привабливість: Цей ефект збільшення привертає інвесторів, які шукають швидкий великий прибуток, схожий на прагнення великої перемоги в азартних іграх.

2. Збільшені ризики

   • Збільшені збитки: Важко підвищує не лише прибуток, але й збитки. Незначні негативні рухи на ринку можуть призвести до значних капітальних втрат.
   • Стрес та імпульсивні рішення: Зіткнувшись з вищими ризиками, інвестори можуть відчувати більший стрес та робити імпульсивні, ірраціональні рішення.

3. Психологічний вплив

   • Переоцінка власних сил: Використання кредитного ринку може призвести до переоцінки власних сил інвесторами, помилково вважаючи, що вони можуть контролювати ринкові ризики.
   • Погоня за втратами: після збитків інвестори можуть збільшити плече, намагаючись швидко відновитися.

4. Нематеріальні «Ставки»

   • Невидимість коштів: У відміну від фізичних казино, на криптовалютному ринку використання коштів є цифровим і нематеріальним, що може призвести до недостатньої усвідомленості реального капіталу та ризиків, пов'язаних з цим.

5. Доступність та зручність

   • Зручність використання: Багато продуктів Web3 роблять використання надзвичайно простим, подібно до загальної доступності азартних ігор.
   • Стосовно старазового важеля в постійних контрактах, тисячоразового важеля в Rollbit та шарів децентралізованого кредитування в Rari Capital всі привертають велику кількість користувачів з ексайтментом від високого рівня важеля, стаючи невід'ємним завабливим фактором цих проектів.

   Ключове слово: Жадібність

4.6 Лотерея

Механізм лотереї також є посилювачем азартної природи, що стимулює та використовує сильну реакцію людей на випадкові виплати, схоже на покупку ладану в храмах або оплату бажань:

1. Невизначеність та стимул

   • Ефект стимулювання: Мотивація від невизначеності дуже сильна. Випадковість та потенційні великі призи в лотереях збуджують і створюють очікування.
   • Вивільнення дофаміну: Беручи участь у лотереї та очікуючи можливої перемоги, мозок вивільняє дофамін, нейромедіатор, пов'язаний із задоволенням та винагородою.

2. Нерівновага ризику та винагороди

   • Спокуса високих видач: Навіть за низької ймовірності виграшу, велика потенційна винагорода привертає участь, затіняючи фактичні ризики.
   • Недооцінені витрати: Учасники часто недооцінюють фактичну вартість невеликих інвестицій, що накопичуються з часом.

3. Гонитва за втратами

   • Прагнення до великих призів: Учасники можуть продовжувати інвестувати, сподіваючись виграти великий приз у кінці кінців, схоже на менталітет "погоні за втратами" в азартних іграх.
   • Фатальна помилка витрат: Довгострокові учасники можуть продовжувати через час і гроші, вже інвестовані, сподіваючись вийти від збитків або отримати прибуток.

4. Ілюзія контролю

   • Хибний відчуття контролю: Учасники можуть помилково вважати, що вони можуть збільшити свої шанси на перемогу за допомогою певних стратегій або інтуїції.
   • Тенденція розпізнавання шаблонів: Люди мають тенденцію шукати шаблони або правила в випадкових подіях, навіть коли такі шаблони не існують.

PoolTogether - це відомий проект лотереї Web3, який дозволяє користувачам вносити кошти на загальний призовий фонд для отримання відсотків. Ці відсотки потім використовуються як призові гроші, які розподіляються випадковим чином обраним учасникам через регулярні лотереї. Основна сума всіх користувачів залишається недоторканою; навіть якщо вони не виграють приз, вони не втрачають свої внески. Цей механізм поєднує безпеку збережень з захопленням лотереї, пропонуючи безрискову можливість вибороти додатковий дохід.

Ключове слово: Жадібність

4.7 Маховик (3,3)

Ми знайомі з схемою Понци, логіка якої проста: використовуючи внески новачків для заповнення виручки від раніше вступивших учасників, поєднаної з ефектом мережевого множення.

Проекти, такі як Olympus DAO та Anchor Protocol, привертають велику кількість учасників, незважаючи на критику деяких як схожість з пірамідальними схемами. Це приваблює їх комбінація інноваційних фінансових механізмів, обіцянок високого доходу та широкого інтересу до сектору децентралізованих фінансів (DeFi). Ось деякі основні причини привабливості цих проектів:

1. Обіцянка високих врожаїв

   • Привабливість: Ці проекти часто обіцяють доходність вищу, ніж традиційні фінансові ринки, що дуже приваблює тих, хто шукає високі доходи.
   • Жниварське господарство: Учасники можуть отримувати значні відсотки або токенові винагороди через стейкінг, позику або інші методи.

2. Інноваційні фінансові механізми

   • Унікальні моделі: Ці проекти зазвичай працюють на основі унікальних і складних фінансових моделей, таких як алгоритмічні стейблкоїни, ліквідність, добування, облігації і т.д., привертаючи тих, хто зацікавлений в фінансовій інновації.
   • Технічний шарм: Інтерес до блокчейну та децентралізованих фінансових технологій також важливий фактор у приверненні учасників.

Ключове слово: Жадібність

4.8 Проксі

У світі криптовалют це схоже на золоту жилу з незліченними скарбами, які чекають на відкриття. Однак складність механізмів і операцій ускладнює процес майнінгу. Людська природа схиляється до легкості, що породжує створення «лопат». Ринок пропонує різноманітні лопати: дерев'яні, залізні, з нержавіючої сталі і навіть екскаватори. Кожен з них відрізняється ефективністю, вартістю та сценаріями застосування. Користувачі, як правило, прагнуть максимізувати прибуток з мінімальними витратами та певними ризиками або мінімізувати ризики в межах встановленого очікування прибутковості. Кожен удар лопатою схожий на ставку, а сама лопата отримує прибуток за рахунок скорочення цих ставок або за рахунок участі в прибутку. Існує два типи проксі-методів: один надає користувачам різні стратегії ставок, які вони можуть вибрати на основі своїх уподобань, наприклад, копітрейдинг, агрегатори пулів майнінгу ліквідності; Інший – це безпосереднє управління ресурсами користувачів.

Наприклад, Clore.ai, який нещодавно набув популярності, пропонує зручний механізм для майнерів. Він допомагає їм знаходити найвищі прибуткові шахти в мережі для видобутку, виконуючи завдання розподілу мережі, коли потрібні конкретні послуги обчислювальної потужності; в іншому випадку він знаходить криптовалюту з найвищим видобутковим виходом на той момент для участі. Таким чином, майнери GPU можуть просто кидати свої видобувальні установки в мережу для автоматизованого максимізування прибутку.

Різноманітні торгові боти, ERC-4337, спрямовані застосування та штучні інтелектуальні агенти - це такі 'лопати', що допомагають користувачам обійти складні кроки та ефективно досягти своїх цілей. Це ключово вдосконалює користувацький досвід (UX).

Виникає питання: чи хотіли б ви, щоб вам безпосередньо дали міну або міну разом з лопатою, плюс канал збуту і автоматизовану виробничу лінію?

Ключове слово: Лінощі

4.9 Арбітраж

Хоча арбітраж може здатися грою для спекулянтів, його існування іноді гарантує здоров'я системи. Арбітраж між різними торговими ринками за одним та тим же активом може стабілізувати ціни активів, що призводить до зниження витрат користувачів, які більше відображають фактичну ринкову ціну, тим самим зменшуючи ризик. Наприклад, для закріплення проекту за певним активом, встановлення маржі арбітражу є гарним методом. Це проілюстровано постійними контрактами та моделлю стабільності Luna/UST:

Постійний контракт

Механізм: Коли ціна постійного контракту вища за ринкову ціну (переоцінена), довгі позиції сплачують фінансові комісії коротким позиціям і навпаки. Ці ставки періодично коригуються (наприклад, кожні 8 годин).

Мета: Це стимулює трейдерів торгувати на користь наближення цін на постійний контракт ближче до цін на ринку місця, сприяючи саморегулюванню та запобігаючи довгостроковим відхиленням від цін на ринку місця.

Luna/UST:

UST (TerraUSD): Алгоритмічний стейблкоїн, призначений для підтримки вартості 1:1 з USD.

Luna: внутрішній токен екосистеми Terra, що використовується для управління та підтримки стабільної системи криптовалюти.

Механізм закріплення:

Алгоритмічна корекція: коли ринкова вартість UST відхиляється від співвідношення 1:1 до USD, система використовує механізм алгоритмічної корекції для відновлення балансу.

Двостороннє конвертування: Користувачі можуть вільно конвертувати між UST та Luna за фіксованою вартістю 1 USD.

Операції зі стабільності цін:

Коли UST > $1: Користувачі мають стимул мінити UST з Luna, оціненим в 1 долар США, оскільки ринкова вартість UST перевищує 1 долар США, що збільшує поставку UST та знижує його ринкову ціну.

Коли UST < $1: Користувачі можуть купувати UST за менше 1 долара США та конвертувати його в Luna, що оцінюється в 1 долар США, що зменшує обіг UST та збільшує його ринкову ціну.

Арбітражники, отримуючи прибуток, неосвідомлено стають інструментами для команд проекту. Вони займаються ринковою спекуляцією для максимізації безризикових прибутків, ненавмисно підтримуючи стабільність ринку. MEV (Майнерська екстрактивна вартість) - ще один цікавий приклад у криптосвіті.

Ключове слово: Жадібність

4.10 Конкуренція та теорія ігор

4.10 Конкуренція та теорія ігор

Впустіть користувачів у гру, підіймаючи та природно збільшуючи фінансовий пул.

Звичайно відомий як «внутрішня конкуренція», встановлення ситуацій перемоги/поразки, рівнів та рейтингів змушує людей, які опинилися в одній ситуації, змагатися один з одним. Ті, що знаходяться у верхній частині, хочуть зберегти свою позицію, тоді як ті, хто знаходиться у нижній частині, мають на меті витіснення лідерів і підйому вгору, ненавмисно досягаючи цілей, встановлених творцями правил.

Приклади повсюду в Web2, і багато ігор мають лідерські рейтинги або рівневі системи. Гравці часто витрачають надмірно на покупки в грі, щоб підвищити свою силу або безперервно грати, щоб покращити своє звання, все це, несвідомо, направляє гроші в кишені гральних компаній. Поки гравці не втомляться підніматися в рейтингу, вони несвідомо вносять вклад у вірну активність та час гри.

TikTok має функцію під назвою "PK reward", де два блогери змагаються протягом визначеного часу, щоб побачити, хто отримає більше винагород. Обидва блогери намагаються перегнати один одного в нагородах, заохочуючи своїх фанатів сприяти. Швидкість винагород зазвичай зростає до кінця обмеження часу, підвищуючи суму винагород без необхідності просування TikTok, і значна частина цих винагород стає прибутком TikTok.

Проект під назвою Alpha Club також використовує подібну логіку:

Успішний KOL (Key Opinion Leader), бажаючи поділитися секретом багатства, вирішує влаштувати простір. У просторі є цінна інформація та обмежена кількість місць, отже, цінник. Як визначається ціна? Через криву зв'язку, при цьому ціни прогресивно зростають.

Простір обмежений, що станеться, коли кількість людей буде повною? Використовуючи ковзні ставки, запізнювач платить велику ціну першій особі на поточному місці відповідно до кривої зв'язності, і так далі.

Що відбувається, коли простір заповнюється? Використовується метод «ковзних ставок», коли новачки платять вищу ціну на основі кривої зв'язку з першою особою на поточному місці тощо.

Ранні учасники автоматично отримують прибуток, тоді як запізнілі продовжують зростати вартість. Усі стають частиною ринкової ліквідності.

Користувачі мають два мотиви для участі в аукціоні: одним є попит на альфа-інформацію та знання, а іншим є бажання спекуляції. Серйозні криптовалютні інвестори та спекулятивні дегени стають учасниками у формуванні цін на ринку за цією моделлю ціноутворення. Девіз Alpha Club: "Ви або заробляєте, або навчаєтесь", ідеально узагальнює основний принцип ринку.

Ключові слова: ревнощі

Огляд

Під бажанням можна вигадати різноманітні стилі гри. Поєднуючи ці режими та розширюючи їх до різних наративів та ринкових сценаріїв, може народитися безліч моделей капіталовій. Коли достатньо глибока наратив, відповідний ринок та приваблива модель досягають взаємовигідного стану, таким чином створюється смачна страва. Це не обов'язково потребує строгого відповідності подання та попиту або сценаріїв застосування; як стайка ворон, воно приходить нечекано.

Людська природа керує цінами, а ціни повертаються до цінності — гра між споживачами та спекулянтами формує сутність економічного світу. У продуктових механізмах ми можемо побачити правду гри, ціни та ринок.

У хаотичному, але впорядкованому світі Web3 ми всі - шеф-кухарі, і всі ми - ворони.

Disclaimer：

1. Ця стаття публікується з [ Дослідження передбачення]. Усі авторські права належать оригінальному автору [Майк]. Якщо є зауваження до цього перепублікування, будь ласка, звертайтеся до Gate Learn команди, і вони оперативно впораються з цим.
2. Попередження про відповідальність: Погляди та думки, висловлені в цій статті, належать виключно автору і не становлять жодної інвестиційної поради.
3. Переклади статті на інші мови виконуються командою Gate Learn. Якщо не зазначено, копіювання, поширення або плагіат перекладених статей заборонені.