各チェーンは、レイヤー2の実装により、レイヤー2自体がナラティブとしてハイプすることが難しくなったため、あらゆる角度から新しい物語を推進しています。

著者：Biteyeのコア貢献者Louis Wang

*フルテキストは約5,000ワードで、見積もり読書時間は10分です

今年はLayer2（この記事では主にrollupを指します）にとって大きな年と言えるでしょう。メインネット上でほぼ10のLayer2プロジェクトが立ち上げられました。

1. 3月24日、zkSync時代が始まりました
2. 3月27日、Polygon zkevmがメインネットBetaをローンチしました
3. 7月17日、Mantleはメインネットのアルファバージョンのローンチを発表しました
4. 7月18日、Lineaがオンチェーンになりました
5. 8月にベースメインネットがローンチされました
6. 9月12日、MantaはLayer2メインネットPacificをローンチしました
7. 10月10日、スクロールメインネットがローンチされました...

はっきりと感じられるのは、Layer 2が急速に発展していることです。私たちが遠いと思っていたOpロールアップやZKロールアップも、急速に現れています。Arbのエアドロップから半年以上しか経っていないことを知っておくべきです。

Layer2技術のオリジナルビジョンは、Ethereumの拡張ニーズを解決し、取引スループットを向上させることです。同時に、分散化とセキュリティを維持するためにEthereumに依存しています。これは、ユーザーにとっては、メインネットワークの取引手数料や手数料よりもはるかに低く、遅延が少ない混雑状態を提供します。

この記事は、オンチェーンデータの比較を通じて、読者にレイヤー2競争の一部のパターンや側面を理解してもらうことを目的としています。

Layer2概要

DeFiLlamaのデータによると、Layer2ロールアップの現在の総ロックアップ量は約$3.4Bです。最初のアービトラムは$2.06BのTVLで、60.62%を占めており、Optimismに続いて21.41%を占めています。

ArbitrumとOptimismはLayer 2トラックでの最初の動きの利点を持ち、最初のメインネットとして立ち上げられました。これまでに、彼らは市場シェアの80%以上を獲得しています。

TVLが10億ドルを超えるのは、BaseとzkSync eraのみで、他の公共チェーンのTVLは10億ドル未満です。

今年に入って、時間軸で見ると、Layer 2市場の多様性は大幅に増加しています。今年の1月を基準にすると、Arbitrumのシェアは約60%で安定しており、後発企業の影響を受けていません。一方、Optimismのシェアは32%から21%に減少しました。

著者のメモ: DeFiLlamaのデータとL2BeatsTVLのデータには大きな違いがあります。例えば、Arbitrumを取ると、L2Beats（$7.52B）はDeFiLlama（$2.06B）の3倍以上です。

これは、2つのプラットフォームの異なる統計方法によるものです。 L2Beatsはクロスチェーン価値、つまり、クロスチェーンブリッジを介してターゲットチェーンに送金された金額をカウントしています。一方、DeFiLlamaは、ターゲットチェーン上の各dAppの総ロックされたポジションの合計をカウントしています。

簡単に言えば、$5Bの違いは、ArbitrumのいずれのdAppでも使用されていない（おそらくウォレットにコインを保存するため）、少なくともDeFiLlamaがカウントしたdAppではありません。

決定

(Source: https://defillama.com/chain/Arbitrum?users=false&txs=true&tvl=true)

Arbitrum現在、14.29M以上の独立したアドレスを持ち、合計418.45M取引を行い、TPS6.3で取引しています。

チェーン上のアクティビティは、3月のエアドロップ中にピークに達し、1日で3M以上のトランザクションが行われました。 エアドロップ後も、チェーン上のアクティビティは良好なレベルを維持し、今年の市場の下落に影響を受けませんでした。

(Source: https://defillama.com/chain/Arbitrum?users=true)

Arbitrumには、GMXなどの多くの生態学的なシグネチャープロジェクトがあり、TVLの23%を占めるネイティブDEX+LaunchPadプロジェクトExcalibur Camelotや、チェーンゲームTreasureDAOなどがあります。

メインネットワークから移行したプロジェクトの数と組み合わせると、DeFiシステムは完成され、革新的であり、全体的な生態系の豊かさが高い。そのため、ユーザーの定着率は高く、ほぼ3/4のデイリーアクティブユーザーがリピーターです。

楽天主義

(Source: https://defillama.com/chain/Optimism?txs=true)

Optimismには57.66Mのユニークアドレスと177Mの取引、TPS4.6があります。昨年6月のエアドロップ後、OPの活動は依然として良好な成長勢いを維持しています。

ネイティブ署名プロジェクトVelodromeは現在、TVLが$145Mあり、残りのほとんどのTVLは、そのエコシステム内のSynthetixやDeFiプロジェクトなどによってサポートされています。LyraやThalesなど

(Source: https://www.theblockbeats.info/news/44039)

OPはベッドロックをアップグレードし、モジュラーブロックチェーンソリューションOP Stackをリリースし、スーパーチェーンのビジョンを提案した後、明らかに独自の道を見つけました。

OP Stackを使用すると、開発者は独自のシナリオに応じて実行レイヤー、DAレイヤーなどを選択して組み立てることができ、独自のレイヤー2ネットワークをカスタマイズする必要があるため、チェーンの立ち上げの難易度が軽減されます。

採用者にはCoinbaseのBase、BitDAOのMantle、BNのopBNB、NFTに特化したZoraなどが含まれます。OP Stackを使用するチェーンは、ある程度OPをフィードバックします。例えば、Baseは収益の一部をOPの財務に提供します。

スーパーチェーンの偉大なビジョンを持つOPは、OPスタックを使用するプロジェクトパーティーをオンチェーンに起動し、繁栄と繁栄の効果を達成します。

ベース

(Source: https://defillama.com/chain/Base?txs=true)

前述のように、BaseのCoinbaseはOP Stackによって発行されたレイヤー2に基づいています。現在、240万人のユーザー、6700万件の取引、およびTPS3.8があります。

その焦点は主に驚異的なdAppであるFriendTechから来ています。過去30日間で、FriendTechはプロトコル料として540万ドルを生成し、Baseは同じ期間に約132万ドルの収益を上げました。

ソーシャルフィの熱狂の最盛期には、FriendTechのプロトコル収入は、イーサリアムとリドに次いで2番目でした。

FriendTechに加えて、Baseでプレイできるネイティブプロジェクトは、OP上のVelodromeのフォークであるAerodromeです。現在、TVL$55.53Mで1位を獲得しています。

マントル

(Source: https://explorer.mantle.xyz/)

Mantleは、Layer 2のOptimism OVMアーキテクチャに基づいて設計されています。モジュラーデザインを採用し、EigenDAをデータ可用性レイヤーとして使用しており、ロールアップのコストを大幅に削減しています。

Mantleには現在820,000のアドレスがあり、21Mの取引が行われています。

(Source: https://defillama.com/chain/Mantle)

Mantle TVLの主要なプロジェクトには、AgniやFusionXなどのネイティブDEXが多数あります。Mantleには非常に強力な財務バックアップがあります。

Mantle Treasuryの準備価値は20億ドルを超え、22万ETH以上を含んでいます。預金規模と流動性の利点を持ち、その後のLSDトラックプロジェクトのために堅固な基盤を築いています。

zkSync エラ

(Source: https://dune.com/matter_labs/zksync-era-overview)

zkSyncは、MatterLabsチームによって開発されたzkシリーズの古参のリーダーです。

バージョン1.0 Liteはトークン支払いシナリオのみをサポートしており、バージョン2.0時代はEVM互換のユニバーサルメインネットであり、4.67M以上の独立したアドレスが存在しています。

zkSyncはもともとzkSNARKアルゴリズムを使用していました。 7月17日、zkSNARKからzkSTARK証明アルゴリズムに移行する新しい証明システムBoojumの発表を行いました。

(Source: https://dune.com/matter_labs/zksync-era-overview)

zkSyncエラの開始はArbエアドロップに続いており、ユーザーはzkSyncに対して大きな熱意と期待を抱いています。半年余りで、4.6Mの独立したアドレスと165Mの取引が蓄積されました。zkSyncには組み込みのネイティブなアカウント抽象化があり、ERC4337のソリューションの使用を必要としません。

zkSyncなどの主要プロジェクトの移行は非常に少なく、UniswapやAAVEなどがあります。これにより、ネイティブプロジェクトやSyncSwap、Mute、Maverickなどの新しいプロジェクトにさらなる機会が提供されます。現在のアプリケーションはDeFiに集中しています。

(Source: https://defillama.com/chain/zkSync Era)

スクロール

(Source: https://blockscout.scroll.io/)

中国人の光として知られるzkevmプロジェクトであるScrollは、10月10日にメインネットのローンチを発表しました。わずか数週間でTVLは1700万ドルに達し、200万以上のアドレスが470万件の取引を完了しました。

Scrollのメインネットが発表される前、TwitterにはScrollに関する多くのプロジェクト関係者やKOLを含む圧倒的な画像がありました。全体的なマーケティングの雰囲気は非常に期待されている印象を与えました。

1週間以内に、Layer0はScrollメインネットのサポートを発表し、OrbiterはScrollメインネットのUSDTとUSDCのクロスチェーンをサポートし、OKXウォレットはScrollに接続され、NFTScanはScrollメインネットをサポートしています。圧倒的な反応はScrollの影響力を証明しています。

テストネット期間中に、100以上のプロジェクトテストがスクロールに展開され、さまざまなトラックがカバーされました。

現在、メインネットワークには30以上のプロジェクトが展開されています。状況はzkSyncに似ています。 マルチチェーン展開されたプロジェクトは、基本的にネイティブプロジェクトとほぼ均等に分かれています。

(Source: https://scroll.io/ecosystem)

スタークネット

(Source: https://defillama.com/chain/Starknet)

Starknetは、zk-Starkの証明方法を使用し、多くのLayer2が追求するEVM互換性の代わりにCairo-VMを実行する汎用パブリックチェーンです。

StarknetにはEOAの概念がありません。すべてがネイティブAAアカウントです。現在、290万以上のアカウントが展開されています。

Starknetで使用される契約言語は、より一般的なsolidityの代わりにCairoです。これにより、プロジェクトの移行にかなりの技術的障壁が生じます。

Starknetは、Cairo 1.0の大規模なアップデートを行い、今年、メインネットを再起動し、公式運用を開始しました。 TVLは着実に4000万ドルを超える増加を続けています。パレスチナ・イスラエル紛争の後、TVLは急速な減少期を経験しました（StarWareの本社はイスラエルにあります）が、現在は3000万ドルで安定しています。

Starknet上のトップTVLプロジェクトは、JediSwap、mySwapなど、すべてベータメインネット期間中に展開された古いプロジェクトです。

TVLで5位を占める価値のあるプロジェクトは、Starknetでの総取引高の75%を占めるEkuboです。最近、UniSwap DAOは、Ekuboの開発を支援するために約1200万ドル相当のuniを提供し、Ekuboのトークンシェアの20%と引き換えにする提案を可決しました。

(Source:https://defillama.com/chain/Starknet)

太平洋ブランケット

(Source: https://defillama.com/chain/Manta)

Manta Pacificは、Mantaによって開発されたzk汎用Layer2で、将来的には、ユーザーの相互作用コストを最小限に抑えるために、データ可用性レイヤーとしてCelestiaを使用します。

今年9月のローンチ以来、TVLは2ヶ月で1859万ドルを調達し、16.6万の独立したアドレスを持ち、216万回の取引を完了しました。

Mantaは最初にOP Stackソリューションを採用することを検討し、後にPolygon CDKに移行し、Polygonエコシステムの一部となりました。

MantaのNPOウェブサイトで300,000以上のzkSBTが作成され、200,000以上のウォレットがインストールされました。

(出典:https://defillama.com/chain/Manta)

Aperture Financeは、業界をリードする流動性管理プラットフォームであり、ユーザーが戦略を完全に自動化できる「意図ベース」のアーキテクチャを備えています。

そのプロジェクトApertureSwapは、Manta上のネイティブDEXです。UniV3のように、ユーザーが中央集権型の流動性を提供できるようにします。現在、TVL$4.95Mで2位にランクされています。

ライン

Lineaは、Little Fox Walletの親会社であるConsenSysが立ち上げたzkevm Layer2ソリューションです。

ブロックチェーンの最も重要なインフラの1つとして、MetaMaskには月間アクティブユーザーが3000万人います。これらのユーザーはすべてLineaの潜在的なユーザーになる可能性があります。創業チーム、投資家の強力なバックグラウンドと70億ドルの評価と相まって、彼らはLineaを最もホットなLayer2にすることができます。

ローンチから半年足らずで、独立したアドレスが168万を超え、1836万件の取引が生成されました。

(Source: https://defillama.com/chain/Linea?volume=true&tvl=true)

Lineaの現在のTVLは$27Mを超えています。1位と4位のSycnSwapとVelocoreは、どちらもzkSyncのネイティブDEXであり、Lineaに移行されました。

(Source: https://defillama.com/chain/Linea?volume=true&tvl=true)

包括的な比較

各 Layer2 の基本データを次の表にまとめます。

イーサリアムメインネットワークから各Layer 2クロスチェーンへのデータに関しては、時間の経過とともに変化するデータや割合が記載されており、比較や閲覧が容易なChaineyeのデータダッシュボードを参照できます。

(Source: https://chaineye.tools/)

サマライズ

かつては、「Fat protocol, thin application」と言われていました。これは、ブロックチェーン価値の大部分がプロトコル層に捉えられ、その一部がアプリケーション層に分配されることを意味します。公開チェーンは、ブロックスペースを販売することでほとんどの利益を獲得しています。

ただし、インフラストラクチャが改善され続け、さまざまなレイヤー2パブリックチェーンが登場し続ける中、冗長なプロトコルや不十分なアプリケーションが存在しているという感覚が突然生まれる。

熊市の環境では流動性が本質的に限られています。同時に、この流動性はレイヤー2のアームレースのためにさまざまなセカンドレイヤーの間で分割されています。

各チェーンは、ネイティブの革新的なアプリケーションをインキュベートすることを楽しみにしていますが、多くの場合、インスピレーションのまれな瞬間があり、多くの場合、成功したプロジェクトのマルチチェーンフォークです。

FriendTechの出現により、Baseチェーンに多くの注目、資金、ユーザーがもたらされました。FTの爆発とともにTVLが急上昇しているのがわかります。

Baseは、独自のトークンを発行しないと述べています。Baseのエアドロップに対してオンチェーンのユーザーが相対的に少ないことが理解できます。大部分のユーザーと資金は、FTの驚異的なアプリケーションに引き寄せられています。公開チェーン上のキラーアプリの貢献と影響は明らかです。

ユーザーがこのようなdAppsで利益を上げると、利益資金はおそらくエコシステム内の他のプロジェクトにも波及し、全体的なパブリックチェーンに利益をもたらす可能性があります。

同時に、FTのプロトコル収入はBaseのパブリックチェーン収入よりもはるかに高く、ピーク値は5倍以上も異なります。したがって、ソーシャルFiブームをもたらすだけでなく、FTの登場により、インフラの成熟によるものかどうかも考えさせられます。本当に優れた消費者向けアプリケーションが希少になってきているのでしょうか？

将来のアプリケーションはもはや十分な資金を持つ公開チェーンを中心に展開する必要はありません。イーサリアム上のDeFiの爆発は大量の預金によるものです。

成熟したLayer2およびサポートするクロスチェーンインフラストラクチャは、すでに資金のスムーズな移行の需要を満たすことができ、良質なアプリケーションを追求することができます。将来的には、「薄いアプリケーション」から「太ったアプリケーション」に徐々に移行する可能性があります。

(Source: https://defillama.com/protocol/friend.tech?fees=true&tvl=false)

そのため、FTが人気を博した後、すべての公共チェーンは独自のチェーンのSocialFiプロジェクトをサポートしようとしました。たとえそれらのプロジェクトが最終的に成功したかどうかにかかわらず、公共チェーンの態度からはっきりと見ることができます。ネイティブスタープロジェクトにとって、それはすべての公共チェーンが望むものです。

(ソース：https://defillama.com/chain/Base)

Layer2において、ユーザーの獲得、維持、そして資金の活性化の必要性は、エアドロップされたPUAに依存することはできません。

2つの最も成熟したLayer 2、OptimismとArbitrumを例に取ると、エアドロップが終了した後、チェーン上のユーザーアクティビティと取引量は弱まることなく、むしろますます強くなりました。それぞれ独自の主要プロジェクトがあり、例えばArbのGMX、OPのVeloなどがあります。

2つのパブリックチェーンは、Arbの短期インセンティブプロジェクトSTIPや、OPのラウンド後の継続的なインセンティブなど、インセンティブプランを継続的に展開しています。

公開チェーンの長期的な活力を維持する方法は非常に難しく複雑な問題です。これには、公開チェーンプロジェクトチームが計画を実施する努力が必要であり、さらに多くの開発者や資金の参加も求められます。

より戦略的な視点から、Layer 2を際立たせるのは実際には物語のレベルです。

たとえば、OPが推進する「スーパーチェーン」という語り口や、オープンソースのモジュラーソリューションであるOPスタックは、イーサリアムの第2レイヤーでCosmosよりも輝く銀河を形成しようとしており、多くの支持者を獲得しています。

同様に、PolygonはzkモジュラーブロックチェーンソリューションChain Development Kit（CDK）を発表しました。採用企業にはPolygon zkEVM、Manta、Cantoなどが含まれます。

Arbitrumは、Layer3ブロックチェーンArbitrum Orbitのチェーン開発ツールを発表し、zkSyncはすぐにオープンソースツールキットZK Stackを立ち上げました。これにより、Layer3の構築もサポートすると述べています。

Starknetは完全なチェーンゲームを積極的に推進しており、ZoraはNFTとリベート経済に特化しています…

各チェーンは、レイヤー2の実装により、レイヤー2自体がナラティブとしてハイプすることが難しくなったため、あらゆる角度から新しいナラティブを推進しています。

要するに、レイヤー 2 間の競合は、ユーザーにとって常に良いことです。イーサリアムネットワークのセキュリティを享受しながら、低い手数料も享受できます。すべてのインフラストラクチャが成熟して初めて、大規模なアプリケーションが可能になります。Layer2の未来に期待しましょう!

著者：Biteye

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