Посібник на ведмежому ринку: деякі основні уроки та конкретні правила виживання

Автор: Five Fireball Leader, Vernacular Blockchain

Після того, як у 2021 році криптоіндустрія пережила бурхливий бичачий ринок, коли ціни впали вдвічі, а настрої на ринку продовжували падати до спаду, у поєднанні з низкою подій, таких як крах Luna та грози FTX, увесь ринок був серйозно ослаблений і гарячі точки ринку були тьмяними.

Ведмежий ринок довгий, як підготуватися до можливого бичачого ринку? Ця стаття, опублікована в червні минулого року, все ще стосується поточного ведмежого ринку, насолоджуйтесь~

На даний момент ніхто не повинен сумніватися, що ми перебуваємо на ведмежому ринку, а не на ранніх стадіях ведмежого ринку. А середина чи кінець – це питання думки, у кожного свої розумні причини та аргументи, тому врешті час нам дасть відповідь.

Кажуть, що кожен ведмежий ринок - це час для роздумів, навчання та розвитку. Тож ми будемо слідувати цій ідеї та розмірковувати про те, які уроки ми засвоїли на цьому ведмежому ринку та як краще вижити на цьому ведмежому ринку.

01 Які уроки засвоїв

• Руки не можуть скрутити стегна

Незалежно від того, чи є вони інституціями чи багатьма старими пореями з певними фінансовими знаннями, вони не зовсім ігнорують зміни в макросередовищі.Вони знають, що підвищення процентних ставок означає падіння оцінки ризикованих активів, а скорочення балансів означає зменшення ліквідності в доларах США.Зменшення коштів в межах...

Однак багато хто все одно не балотувався, або принаймні зберігав багато позицій у колі, бо мали «віру» і вірили, що цього разу буде інакше.

Ці переконання, звичайно, не є безпідставними чи сліпо фанатичними. **Порівняно з ведмежим ринком у 2018 році всі були збентежені. Крім того, для чого можна використовувати блокчейн BTC, тепер у нас є Defi, NFT і Web3. Патерн багатоланцюжкового всесвіту в основному набув форми, а розширення ETH і Рівень 2 просувається впорядковано, і ETH 2.0 Merge, безсумнівно, відбудеться в другій половині року. Що ще важливіше, практики в галузі більше не плутаються. Ми з’ясували загальний напрямок прогресу. Все, що залишилося, це Будуйте, будуйте, будуйте... **

Крім того, на ринок з’являється все більше інституцій, і все більше країн визнають біткойн і навіть використовують його як законний платіжний засіб!

Все виглядає так красиво~

Однак різноманітні так звані «хороші речі» та основи в галузі все ще не відповідають змінам у макросередовищі поза галуззю, і рука не може крутити стегно.

Зрештою, це все ще світ, де домінують Web2 і Cefi, а не Web3 і Defi.

• Закони призначені для того, щоб їх порушували

Мінімум кожного ведмежого ринку ніколи не є нижчим за максимум попереднього бичачого ринку. Це правило, яке знає практично кожен.

Це також одна з причин, чому BTC протягом багатьох років становить близько 20 000. Це консенсус багатьох людей, і можна навіть сказати, що це їхня остання психологічна лінія захисту.

Однак те, що має бути зламано, все одно зламано

Ще раз доведено, що правило, яке було правильним кілька разів у минулому, може не бути правильним цього разу.

Іншими словами, коли правило відоме все більшій кількості людей і навіть досягає консенсусу, день, коли воно буде порушено, стає ближчим. **

Подібно до того, як щоразу, коли ринкові настрої стають послідовними, будь то паніка чи жадібність, ринок часто починає розвертатися та йти у протилежному напрямку, щоб ніколи не повернутися.

Це змушує мене задуматися про те, чи все ще працюватиме теорія бичачого ринку про наступний раунд халвінгу біткойнів? Або, принаймні, час приходу бичачого ринку та ціни валюти ATH, чи буде він дотримуватись колишніх правил? Зрештою, ця теорія в принципі невідома всім, як всередині кола, так і поза ним.

• Готуйтеся до гіршого заздалегідь

**Коли ринок капіталу поганий, він гірший, ніж можна собі уявити, набагато гірший. **

Ми думали, що Terra та UST, ринкова вартість яких становить десятки мільярдів, майже «занадто великі, щоб зазнати краху», занадто великі, щоб зазнати краху!

Ми думали, що такі провідні установи, як Celieus і 3 Arrows, мають так багато технічних і фінансових експертів і є надзвичайно багатими. Як вони могли збанкрутувати, ліквідуватися та стати неплатоспроможними?

**Однак факти довели, що яким би великим не був проект, він все одно може зазнати краху, незалежно від того, наскільки великою є ринкова вартість, його можна знищити всього за кілька днів, і незалежно від того, наскільки сильним є лідер і команда, вони все ще можуть втратити все одним необережним рухом. Усі програють. **

Зрештою, коли справа доходить до ринкової вартості, Fannie Mae і Freddie Mac є більшими, а коли справа доходить до команди, у Lehman і Long-Term Capital більше геніїв.

Проте я все ще можу "померти за тебе"

**На фінансовому ринку не існує таких понять, як «занадто великий, щоб збанкрутувати» або «занадто сильний, щоб збанкрутувати». **

02 Що слід підготувати

Я вважаю, що останнім часом ви повинні були побачити багато «Посібника з виживання на ведмежому ринку» з різних джерел, включаючи кумедні назви, такі як «Як витратити 5 юанів на день» і «Поради щодо вибору отвору для мосту»

Посібник із виживання на ведмежому ринку, прямо кажучи, це не більше ніж три речі!

• Залишайся живим

**Згідно з минулими правилами «бичачого» та «ведмежого» ринків тривалість «ведмежого» ринку повинна складати 1-2 роки, тому вам слід принаймні отримати гроші на минулорічному «бичачому» ринку, щоб мати достатньо коштів, щоб захистити своє життя протягом 2 років. **Іншими словами, маючи стабільний дохід грошових коштів, будь то робота чи бізнес, коротше кажучи, перше, що ви повинні забезпечити, це виживання.

Звичайно, враховуючи, що це перший раз, коли криптовалютний світ зазнав підвищення процентних ставок, скорочення балансу та можливого економічного спаду з боку зовнішнього світу, існує певна ймовірність того, що цей ведмежий ринок буде довшим, ніж попередні. Це може статися чи ні, але ви повинні бути принаймні фізично та морально готові. **

• Вирішена інвестиція або Degen

**Крім виживання, якщо є додаткові кошти або надлишок, то поточні ціни BTC і ETH, незалежно від того, знаходяться вони на дні чи ні, принаймні увійшли в досить хороший діапазон фіксованих інвестицій. **Відтепер інвестуйте в BTC+ETH щотижня або щомісяця. Купуйте дрібне, коли воно мало, і купуйте велике, коли воно велике. Якщо ви чекаєте до наступного бичачого ринку, ви отримаєте прибуток у кілька разів.

Щоб бути трохи радикальнішим, ви можете вибрати Degen (Degen — це абревіатура від degenerate, що означає гравець і ветеран DeFi)**. **Хоча майнінгові пули APY із сотнями й тисячами доларів на Defi фактично перетворилися на бульбашки та зникли, такі речі, як Uni V3, усе ще можна грати. Наприклад, якщо поточна ціна ETH становить 1000 доларів США, ваш прибуток становить 500, і ви оптимістично налаштовані щодо відскоку до 1500 у коротко- та середньостроковій перспективі. Тоді ви можете перейти до Uniswap V3 і використовувати ETH і USDC у своїми руками, щоб виготовити платівку в діапазоні 500-1500. Зазвичай, коли ринок незначно коливається, плата за обробку також має річну ставку приблизно 10-20%. Наприклад, останнім часом ринок переживає швидкі підйоми та падіння. У короткостроковій перспективі річна плата за обробку може сягати навіть кількох сотень, що все ще є дуже хорошим варіантом «грошового потоку».

Крім того, більш просунуті гравці все ще можуть підтримувати певний рівень прибутку на ведмежому ринку або уникнути більших втрат за допомогою захисних опціонів пут і покритих опціонів колл.

• Постійне навчання

**Ви повинні знати, що більшість хороших проектів, які вибухнули на «бичачому» ринку, народилися на попередньому «ведмежому» ринку. **Наприклад, Uniswap, AXS, Solana, які сяяли в цьому циклі...ETH у попередньому циклі, IOTA, тисячократна валюта тощо. **З цієї точки зору ведмежий ринок є сприятливим часом для створення справжніх «великих можливостей». **

Це вимагає від вас продовжувати вчитися, постійно стежити за технологічним розвитком і гарячими тенденціями галузі, а потім оцінювати можливий шлях для наступного прориву на бичачому ринку та заздалегідь влаштувати засідку на ведмежому ринку.

Ось деякі з технологічних тенденцій, які відбуваються в галузі. Лише розуміючи їх, ми можемо бути готовими до «великих можливостей», які з’являться в наступні 1-2 роки. Кажуть навіть, що наступний раунд бичачого ринку може не мати нічого спільного з вищезазначеними технічними тенденціями. Траса спалаху - це кут, який сьогодні не бачили більшість людей. Це вимагає високих вимог до бачення інвесторів і навіть удачі. .

**Однак, якщо ви не вчитеся, яким би хорошим не був ваш зір чи удача, ви нічого не побачите. Як говориться, можливості завжди збережені для тих, хто підготовлений. **

Тому на ведмежому ринку продовжуйте вчитися та будьте готові вітати благословення наступного раунду бичачого ринку.