Meme pazarında başka bir kar stratejisi, pasif LP'yi artırarak getiri sağlamaktır.

Yazar: @jackmelnick_, Berachain Merkezi Olmayan Finans负责人

Derleme: Felix, PANews

8 ay önce LP maliyeti hakkında bir yazı yazdım, o zaman takip et fazla ilgi çekmedi, ancak dün bu yazının okunma sayısı üç kat arttı, bu yüzden bu yöntemi yeniden doğrulamak için en son örneklerle bu makaleyi yazıyorum.

Önkoşul: Bu yöntemin daha iyi çalışması için, memecoin'i erken aşamada konumlandırmanız ve belirli bir memecoin'in orta uzun vadede belirli bir avantaja sahip olduğunu ve hacimin büyük olmasını kabul etmeniz gerekir. Bu makalede BUCK Token'i kullanılmıştır.

Daha önce belirtildiği gibi, bir v3 aralığı ayarlamanız gerekecek, aralığın alt sınırı mevcut Token fiyatından biraz daha düşük olmalıdır (genellikle yaklaşık %25'ten az), üst sınır ise nispeten daha yüksek olmalıdır (bu makale örneğinde yaklaşık 100 BUCK/SOL veya yaklaşık 2.5 ABD doları/BUCK seçildi). Bu şekilde ayarlamak, LP'ye yatırmanız gereken SOL miktarını en aza indirmenize ve fiyatın yükseldikçe, DCA (Düzenli Sabit Tutarlı Yatırım) sizi kademeli olarak memecoinlerden SOL'a geçirmenize izin verecektir.

Kalıcı Kayıp（IL）hakkında aşağıda konuşalım: @AbishekFi'nin ifadesini aktarıyorum:

IL bir araçtır, bir zarar değil*……*LP *getirisi ölçmek popüler bir konudur, ancak aslında LP *olarak tercih ettiğiniz şeye bağlıdır. Varlığı A *mı yoksa B *mi tercih edersiniz? Yoksa pozisyonunuzun değerini mi artırmak istersiniz?

Bu durumun gerçekleşmesinin tek yolu, Tokeninizdeki bir / iki varlığın değer kazanması ve bunun sonucunda Kalıcı Kayıp oluşmasıdır. Ancak, iki varlığı umursamadığınız bir LP yaptıysanız, sadece maliyet üreten bir on-chain DCA oluşturmuş olursunuz.**"

@shawmakesmagic'nin belirttiği gibi, bu Likidite aracı, özellikle sürekli maliyetlere sahip yapay zeka ajanlarına sahip Token geliştiricileri için oldukça değerli bir araç olabilir. Bir Token için v3 aralığı sağlamak, geliştiricilerin ücretleri kullanarak kar elde etmelerine / ücret ödemelerine izin verirken, Token pump'una katılmalarını sağlar. Bu, uzun vadede doğrudan değeri ayarlayacaktır (aralık nasıl ayarlandığına bağlı olarak).

Bu yöntemin etkili olduğunu kanıtlamak için, aşağıda bir BUCK basit örneğine bakalım, bu örnekte yazar, başlangıç sermayesi, sürekli Kalıcı Kayıp, oluşan maliyetler ve Yatırım Getirisi olarak ayrılmıştır.

Dün bir BUCK/SOL LP oluşturdum, 17 SOL ve 892.000 BUCK sağladım. Bunun nedeni Gamestop hareketinin geniş bir çekiciliğe sahip olması, Token döngü hızının hızlı olması, volatilitesi ve haciminin çok yüksek olmasıdır.

Aralığı üst sınır 100 BUCK/SOL (yaklaşık 2.5 dolar) ve alt sınır 8,500 BUCK/SOL (0.029 dolar) olarak ayarlamak, piyasa fiyatının yaklaşık %20 daha düşük olan 6900 BUCK/SOL altında kalmayı sağlar, böylece BUCK kısa sürede düşerse Token aşağıdaki aralığın dışına çıkmaz.

Bu, yaklaşık 4000 dolar değerinde SOL ve 30.000 dolar değerinde BUCK'ı temsil ediyor (daha sonra hesaplanacak Kalıcı Kayıp ile ilgili).

LP çekimi 10 saat sonra gerçekleştirilecek ve şu sonucu verecek:

• 29.3 SOL ve 156,000 BUCK (ücret)
• 25.1 SOL ve 841,456 BUCK (LP)

3.4 milyon dolar mevduatın ürettiği 12.500 dolarlık maliyet, günlük maliyetin yaklaşık% 88'ine denk gelir. Bu, bileşik faiz olmasa bile, APY'nin %32.120'ye ulaştığı inanılmaz bir rakamdır.

Bu durumdaki Kalıcı Kayıp, yaklaşık 50.000 BUCK Token kaybına neden oldu ve bu Token'lar başka 8 SOL tarafından değiştirildi, Kalıcı Kayıp açısından bakıldığında, bunlar önemsizdir.

Daha açık bir şekilde ifade etmek için:

• Yatırılan (Toplam) = 17 SOL ve 892,000 BUCK
• Çek (toplam) = 54.4 SOL ve 997,000 BUCK
• LP'nin toplam karı = 37.4 SOL ve 105,000 BUCK

Çok açık ki, havuzun ürettiği Kalıcı Kayıp, hacim tarafından üretilen ücreti büyük ölçüde dengelemektedir. Bu, fiyatın son derece yüksek hacimle nispeten tutarlı kalmasını sağlayan Token çiftleri için optimize edilmiştir.

Daha da çılgın olan şey, daha da optimize edilebilir:

• LP'nin ücret seviyesini %1'den %2'ye yükseltin, çünkü Likidite daha derin, hacim daha büyük
• Likidite'yi daha fazla yoğunlaştırmak için başlangıç aralığının üst sınırını sıkılaştırın, fiyat yükselirse zamanla aralığı yeniden dengeleyin
• Tokenpump'tan sonra düşüşten kaçınmak için (geri dönüşsüz işlem olmadan), LP'nizi çekip aralığın alt sınırını yeniden dengeleyebilir ve mevcut dip fiyatının %20'sine tekrar ulaşabilirsiniz, böylece DCA yaptığınız SOL gelirinizi alabilirsiniz.

Meme pazarında, işlem hacmi talebi çok yüksektir ve fiyat hassasiyeti çok düşüktür, kendinizi pasif LP olarak konumlandırmak, en yüksek getiriyi maksimize etmek için mükemmel bir stratejidir. Özellikle uzun süreli tutulan, yüksek hacimli Token çiftleri için ve SOL veya meme tutma konusunda belirsiz olan kullanıcılar için düşünülmüştür.

İlgili Okuma: İki DEX Mekanizmasının Derinlemesine İncelenmesi: LP Kar Riskini Nasıl Çözer?