Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentisi, küresel riskli varlıklara olumlu bilgiler sağlıyor, kripto varlıkların toplam piyasa değeri 3 trilyon dolara geri döndü.

26 Kasım'da, Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentilerinin artmasıyla birlikte, küresel risk varlıkları geniş bir yükseliş yaşadı. MSCI küresel hisse senedi endeksi dört gün boyunca yükseldi, dolar endeksi ay içindeki en düşük seviyesine düştü, kripto varlıkların toplam piyasa değeri bir günde 52 milyar dolar artarak 3 trilyon dolara ulaştı. Bitcoin 87,600 dolara yükseldi, meme coin BONK beklenmedik bir şekilde %14,5 büyük pompa yaşadı ve piyasa duygusu belirgin şekilde iyileşti. Analistler, zayıf Amerikan tüketim verileri ile güvercin Fed başkanlığı adayının birlikte piyasada Aralık ayında faiz indirimi olasılığını artırdığını, bu olasılığın %90'ın üzerine fırladığını belirtti.

Küresel Pazar Yön Değiştiriyor: Ekonomik Veriler ve Politika Beklentilerinin İki Yönlü Etkisi

Küresel borsa piyasası bu hafta yükseliş eğilimini sürdürdü, MSCI küresel borsa endeksi art arda dört işlem gününde yükseldi ve bu ay itibarıyla düşüşünü %1,3'e indirdi. Asya piyasaları özellikle güçlü bir performans sergiledi, Asya borsa endeksi bir günde %1,4 yükseldi ve Wall Street'in bir önceki geceki olumlu seyrini takip etti. S&P 500 endeks vadeli işlemleri ve Avrupa borsa vadeli işlemleri daha fazla yükseliş sinyali veriyor, bu da piyasa iyimserliğinin yayıldığını gösteriyor. Bu küresel risk iştahındaki iyileşme, esasen iki önemli faktörden kaynaklanıyor: beklenenden zayıf ABD ekonomik verileri ve Beyaz Saray Ulusal Ekonomi Konseyi Başkanı Kevin Hassett'in bir sonraki Federal Rezerv (FED) başkanı olma yarışında önde olması haberi.

Tahvil piyasası da para politikası değişiminin beklentilerini yansıtıyor. ABD 10 yıllık Hazine tahvili getirisi Salı günü %4'ün altına düştü ve bu, son bir ay içinde ilk kez gerçekleşti. Bu kritik psikolojik eşiklerin kaybedilmesi, tahvil yatırımcılarının faiz indirim döngüsüne önceden hazırlık yaptığını gösteriyor. Hazine tahvili getirilerindeki düşüş genellikle finansman maliyetlerinin azalması anlamına gelir ve bu, özellikle büyüme odaklı varlıklar, teknoloji hisseleri ve Kripto Varlıklar için doğrudan olumlu bir etki yaratır. Dolar endeksi düşüş trendini sürdürüyor, Çarşamba günü %0.2 düştü, bir önceki gün %0.3 düşmüştü. Doların zayıflığı, dolar cinsinden değerlenen Kripto Varlıklar için ek değerleme desteği sağlıyor.

Ekonomi verileri açısından, ABD'de Kasım ayı tüketici güven endeksi Nisan ayından bu yana en sert düşüşü gösterdi, Eylül ayı perakende satışları ise sadece hafif bir artış kaydetti. Bu belirtiler, birkaç aylık güçlü talebin ardından tüketici harcamalarının soğuduğunu göstermektedir. ABD hükümetinin kapanması ekonomik veri yayınlama takvimini bozduğundan, bu ertelenmiş raporlar Federal Rezerv'in Aralık toplantısından önce ekstra önem kazandı. Federal Rezerv üyesi Stephen Milner, bu durumu güçlendirerek, ABD ekonomisinin büyük ölçüde faiz indirimine ihtiyaç duyduğunu vurguladı ve bu görüş, piyasa beklentileriyle örtüşüyor.

Tarihsel modellere göre, mevcut piyasanın Federal Rezerv (FED) politikası beklentilerindeki değişim bir istisna değildir. KCM Trade baş piyasa analisti Tim Water, “Geçtiğimiz hafta, piyasa Federal Rezerv'in Aralık ayında faiz indirme olasılığı ve teknoloji sektöründeki kazanç beklentileri konusunda U şeklinde bir dönüş yaptı.” Bu değişimin hızı gerçekten dikkat çekici - Ekim ayındaki Federal Rezerv (FED) politika toplantısından önce, yatırımcılar Aralık'ta faiz indiriminin kesin olduğunu düşünürken, ardından şahin bir ruh hali patladı ve olasılık bir ara %30'un altına düştü, şimdi ise %90'ın üzerine fırladı.

Ana Pazar Göstergeleri Değişim İncelemesi

MSCI Küresel Endeksi: 4 gün üst üste yükseliş, aylık düşüş oranı %1,3'e daraldı.

Amerika Birleşik Devletleri 10 yıllık Hazine tahvili getirisi: %4'ün altına düştü, bu son bir ayda ilk kez.

Dolar Endeksi: İki günde toplamda %0.5 düştü

Altın fiyatı: %0.9 yükseliş ile 4166 dolar/ons

Federal Rezerv (FED) 12. ayda faiz indirme olasılığı: %30'un altından %90'ın üzerine fırladı.

Bitcoin fiyatı: 87600 dolara yükseldi

Kripto Varlıklar toplam piyasa değeri: günlük yükseliş 52 milyar dolar

Kripto Varlıklar piyasası bağlantılı olarak yükseliş: Geleneksel fonlar dijital varlıklara yöneliyor

Kripto varlıklar piyasası ile geleneksel finans piyasası arasındaki etkileşim bu seferki toparlanmada oldukça belirgin bir şekilde ortaya çıktı. Toplam piyasa değeri (TOTAL) 24 saat içinde 52 milyar dolar artarak 3 trilyon dolara ulaştı ve bunu destek seviyesine dönüştürmeye çalışıyor. Bu değişim, piyasa güveninin yeniden sağlandığını ve erken boğa belirtilerinin ortaya çıktığını gösteriyor. Fon akışına bakıldığında, bu senkronize toparlanma bir tesadüf değil — geleneksel borsa likidite beklentilerinin iyileşmesi nedeniyle yükseldiğinde, bazı fonlar doğal olarak daha yüksek bir korelasyona sahip kripto varlıklar piyasasına sızıyor.

Bitcoin bir piyasa göstergesi olarak, şu anda 87609 dolar civarında işlem görüyor ve 86822 dolar olan kritik destek seviyesini başarılı bir şekilde koruyor. Şifreleme kralı, 90000 dolar bölgesine doğru ilerlerken erken toparlanma belirtileri gösteriyor, çünkü genel piyasa duygusu yavaş yavaş iyileşiyor. Teknik analiz açısından, Bitcoin'in 89800 dolar direnç seviyesini aşması ve bunu destek haline getirmesi gerekiyor ki yükseliş trendinin devamı doğrulansın. Eğer 91521 doları sağlam bir dip haline getirebilirse, boğa ivmesini güçlendirecektir.

Meme coin sektörü, bu rallinin beklenmedik bir yıldızı haline geldi. BONK, 24 saat içinde %14.5 büyük pompa yaparak 0.00001015 dolara yükseldi ve 0.00001013 doları yeni destek noktası haline getirmeye çalışıyor. Bununla birlikte, BONK'un son zamanlarda %35.4'lük düşüşünü telafi etmesi gerekiyor; kaybettiği alanlara geri dönmesi için fiyatın 0.00001353 dolara yükselmesi ve bu süreçte birkaç önemli direnç seviyesini aşması şart, öncelikle 0.00001103 doları. Güçlü sermaye akışı ve piyasa güveni bunun için kritik öneme sahip.

Piyasa içi dinamikler de ilginç bakış açıları sunuyor. Çöküş yaşayan LIBRA meme coin ile ilgili çoklu imza cüzdanı, dokuz ay boyunca hareketsiz kaldıktan sonra 900.000 $ değerinde SOL transfer etti, bu durum ABD yetkililerinin ilgili fonları dondurma düşünceleriyle çakışıyor. Analistler, bu transferlerin fonların gidişatını bulanıklaştırmaya yönelik olduğu ve devam eden federal soruşturmaya yeni bir karmaşıklık eklediği görüşündeler. Bu tür aktiviteler genellikle piyasa dönüş noktalarında ortaya çıkar ve bazı yatırımcıların likidite iyileştiğinde pozisyonlarını ayarlamaya çalıştığını gösterebilir.

Bitcoin Anahtar Teknik Seviyeleri Analizi: Direnç Seviyesinin Aşılması Üzerine Alım Satım Mücadelesi

Teknik analiz açısından, Bitcoin kritik bir karar noktasında. Şu anda 87600 dolar fiyat seviyesi, 50 günlük hareketli ortalamanın yakınında bulunuyor ve bu gösterge, orta vadeli trendin barometresi olarak geniş çapta görülüyor. Eğer bu seviyede kalıcı olursa, bir sonraki hedef 89800 dolar direnç seviyesi olacak — bu, Kasım ortasındaki düşüşten önceki konsolidasyon aralığının alt sınırı. Bu direncin aşılması, piyasa güveninin yeniden tesis edilmesi için hayati öneme sahip, çünkü bu, boğaların durumu yeniden kontrol altına aldığını gösterecek.

Zincir üstü veriler, teknik analize temel destek sağlıyor. Glassnode istatistiklerine göre, Bitcoin kısa vadeli yatırımcılarının (155 günden az süredir tutan adresler) maliyet temeli 85000-87000 dolar aralığında yoğunlaşmış durumda, bu da mevcut fiyatın, bu grup yeni yatırımcıların kar/zarar dengesi noktasına yaklaştığı anlamına geliyor. Eğer fiyat burada istikrara kavuşursa, panik satış baskısını azaltacaktır. Aynı zamanda, uzun vadeli yatırımcılar, bir yıldan fazla süredir tuttukları Bitcoin'in toplam arzın %68'ini oluşturmasıyla, sağlam bir tutma inancı göstermeye devam ediyor ve bu, tarihi zirveye yakın.

Türev ürünler piyasası da olumlu sinyaller veriyor. Ana CEX'lerin Bitcoin sürekli sözleşme fonlama oranı, negatif bölgeden hafif pozitif değerlere yükseldi ve bu, kaldıraçlı trader'ların boğa duygusunun geri döndüğünü gösteriyor. Opsiyon piyasasının put/call oranı da 0,65 yüksek seviyesinden 0,55'e gerileyerek yatırımcıların hedge faaliyetlerini azalttığını ve gelecekteki volatilite endişelerinin hafiflediğini gösteriyor. Bu türev ürün göstergelerinin normalleşmesi, piyasanın sağlıklı bir düzeltme yaşadığına ve bir trend dönüşümünün olmadığının önemli bir kanıtıdır.

Makro likidite açısından, Bitcoin ile ABD tahvil getirileri arasındaki negatif korelasyon yeniden güçleniyor. 10 yıllık ABD tahvil getirisi %4'ün altına düştüğünde, Bitcoin genellikle güçlü bir performans sergiliyor, çünkü düşük faiz ortamı, faiz getirmeyen varlıkların cazibesini artırıyor. Eğer Federal Rezerv gerçekten Aralık'ta faiz indirme döngüsüne başlarsa, bu negatif korelasyon daha da güçlenebilir ve Bitcoin, geleneksel yatırımcıların faiz riskiyle hedge etmek için kullandığı araçlardan biri haline gelebilir.

Meme Coin Hareket Analizi: BONK'ın büyük yükselişinin arkasındaki riskler ve fırsatlar

BONK'un %14.5'lik büyük yükselişi, meme coin alanında dikkat çekiyor, ancak bu yüksek volatiliteye sahip varlıkların geri dönüşü genellikle özel bir mantıkla birlikte gelir. Zincir üstü verilere göre, BONK'un büyük işlem sayısı geri dönüşten önceki 24 saatte %300 artmış, bu da büyük balina oyuncularının önceden pozisyon aldığını gösteriyor. Aynı zamanda, BONK'u tutan aktif adres sayısı %15 artmış, bu da perakende yatırımcılarının katılım isteğinin de geri döndüğünü gösteriyor. Bu küçük ve büyük yatırımcıların birlikte hareket etme durumu, genellikle kısa vadeli trendin devamı için olumlu bir sinyaldir.

Temel açıdan, BONK, Solana ekosisteminin temsili bir mizah parası olarak, performansı Solana ağının aktiviteleriyle yakından ilişkilidir. Kasım ayında, Solana'nın günlük aktif adres sayısı 1.2 milyondan fazla kalmış, merkeziyetsiz borsa aylık işlem hacmi 45 milyar doları aşarak ekosistem içindeki tokenler için iyi bir gelişim ortamı sağlamıştır. Özellikle dikkat çeken bir nokta, BONK'un son zamanlarda birçok Solana ekosistem projesiyle işbirliği yaparak, topluluk ödül tokeni olarak entegre edilmesini duyurmasıdır; bu kullanım genişlemesi fiyatına, saf mizah kategorisinin ötesinde bir destek sağlayabilir.

Ancak, meme coin'in yatırım mantığı her zaman yüksek risk uyarısından uzak kalamaz. BONK, bugün toparlansa da, hala geçen ayın zirvesinden %35'ten fazla düştü; kaybedilen alanı tamamen geri kazanmak için 0.00001103 dolar ve 0.00001245 dolar gibi birçok direnç seviyesini aşması gerekiyor. Eğer yükseliş ivmesi zayıflarsa, BONK toparlanmayı sürdürmekte zorlanabilir ve fiyat 0.00000885 dolar destek seviyesine geri dönebilir. Bu bölgenin kaybedilmesi, yükseliş argümanını geçersiz kılacak ve bu meme coin'in daha fazla düşüş riskiyle karşı karşıya kalmasına neden olacaktır.

Piyasa döngüsünden bakıldığında, meme coinlerin güçlü performansı genellikle piyasa duygusunun iyileşmesinin erken aşamalarında ortaya çıkar. Yatırımcıların risk iştahı yükseldiğinde ancak toparlanmayı kaçırma korkusu taşıdıklarında, yüksek beta değerine sahip meme coinler genellikle tercih edilen hedef haline gelir. Tarihsel veriler, Bitcoin'in kritik direnç seviyesini aştığında, meme coin sektörünün ortalama performansının genellikle genel piyasanın üzerinde olduğunu göstermektedir, ancak bu aşırı getirinin sürekliliği büyük ölçüde genel piyasa ortamının iyileşme derecesine bağlıdır.

Kurumsal Dinamik Takibi: Geleneksel Finans ile Şifreleme Dünyasının Daha Fazla Entegrasyonu

Geleneksel finans kurumlarının son hamleleri, piyasayı anlamak için daha fazla boyut sunuyor. Veriler, Strategy (eski adıyla MicroStrategy) Bitcoin alımına devam ettiğini ve toplam sahipliğinin 640,000 adedin üzerine çıktığını, değerinin yaklaşık 56 milyar dolar olduğunu gösteriyor. Dikkate değer olan, bu şirketin büyük miktarda Bitcoin'e sahip olmasına rağmen S&P 500 endeksinin dışında kalması, SanDisk'in ise S&P 500 endeksi bileşenleri arasına girmesi nedeniyle hisse fiyatının %9 artması. Bu karşılaştırma, geleneksel finans sisteminin şifreleme ile ilgili varlıklara olan kabul seviyesinin hala sınırlı olduğunu vurguluyor.

Merkez bankası politikaları açısından, Yeni Zelanda Merkez Bankası faiz oranlarını, ekonomideki ilk toparlanmayı desteklemek amacıyla üç yılın en düşük seviyesine indirdi. Aynı zamanda, Yeni Zelanda Doları piyasa beklentileri nedeniyle genişleme döngüsünün sona ermek üzere olmasıyla yükseldi. Güney Kore Maliye Bakanı, yetkililerin herhangi bir spekülatif, tek yönlü döviz hareketini dikkatle izlediğini belirtti ve ülkenin, Won'un yedi aylık en düşük seviyelerine düştüğünde harekete geçmeye hazır olduğunu vurguladı. Bu Asya-Pasifik bölgesindeki ekonomik aktörlerin politik yönelimleri, küresel likidite ortamı için önemli bir referans sağlıyor.

Şirket düzeyindeki haberler de dikkat çekici. Alibaba, bulut işinin %34 büyüdüğünü açıkladı ve bu, beklenenden daha iyi bir performans göstererek, şirketin AI patlamasından faydalanmak için tüketici sübvansiyonları ve veri merkezlerine yaptığı harcamaları artırmasının sonucunda kâr düşüşünün etkisini dengeledi. HP'nin bu yıl için sağladığı kâr tahmini ise beklentileri karşılamadı ve 2028 mali yılından önce 4000 ila 6000 kişi arasında işten çıkarmalar yapacağını, daha fazla AI aracı kullanarak gerçekleştireceğini belirtti. Dell Teknoloji ise kritik yapay zeka sunucuları pazarındaki yıllık tahminini yukarı yönlü revize etti ve mevcut veri merkezi patlamasında bu tür makinelere olan talebin sürdüğünü gösterdi.

Bu işletme dinamikleri, kripto varlıklar piyasasıyla dolaylı ama önemli bir ilişki içindedir. AI ile ilgili yatırımların artması, yüksek performanslı hesaplama talebini artırmış ve bu da merkeziyetsiz hesaplama ağları ile AI + blok zinciri projelerinin anlatısını güçlendirmiştir. Aynı zamanda, şirket finansal raporlarında ortaya çıkan tüketim eğilimleri ve sermaye harcama planları, makroekonomik yön ve riskli varlıkların geleceği hakkında ipuçları sunmaktadır.

Piyasa Görünümü: Likidite Tahrikli Piyasa Hareketinin Sürdürülebilirlik Analizi

Piyasa için öngörüde bulunacak olursak, piyasa hareketleri esasen üç ana faktöre bağlı olacaktır: Federal Rezerv (FED) politika yolu, ekonomik verilerin performansı ve jeopolitik gelişmeler. Federal Rezerv politikaları açısından, mevcut piyasa Aralık'ta bir faiz indiriminin temelini oluşturuyor ve dikkatler indirimin büyüklüğüne (25 veya 50 baz puan) ve sonraki politika rehberliğine kayacak. Tarihsel deneyimler, Federal Rezerv'in faiz indirimine başladığı ilk altı ay içinde, riskli varlıkların ortalama getirisinin %15'e ulaşabileceğini gösteriyor, ancak başlangıçta genellikle dalgalanma artışıyla birlikte gelir.

Ekonomik veriler açısından, ABD hükümetinin kapanmasının veri yayınlama temposunu bozmasından dolayı, piyasa Pepperstone Group Ltd. stratejisti Dilin Wu'nun belirttiği gibi “yarı kör uçuş” durumunda. Yükselişin sürdürülebilirliği “nihayetinde, önümüzdeki verilerin yumuşak iniş anlatısını teyit edip etmediğine bağlı”. Anahtar göstergeler arasında istihdam verileri, enflasyon göstergeleri ve tüketici güveni yer alıyor; herhangi bir beklenmedik güçlü veri, mevcut faiz indirimleri beklentilerini sarsabilir ve piyasaların yeniden fiyatlandırılmasına yol açabilir.

Jeopolitik faktörler de göz ardı edilemez. Ham petrol fiyatları bir ayın en düşük seviyesine düştükten sonra istikrar kazandı, çünkü Ukrayna barış anlaşmasının ilerleme kaydettiğine dair işaretler var. Jeopolitik gerilimlerin azalması genellikle riskli varlıklar için olumlu olur, çünkü bu küresel ekonomideki belirsizliği azaltır. Ancak, herhangi bir ters dönüş piyasa duyarlılığını hızla değiştirebilir, özellikle Orta Doğu ve diğer hassas bölgelerde.

Kripto varlıklar piyasası için 30 trilyon dolar toplam piyasa değeri eşiğini aşmak önemli bir psikolojik anlam taşıyor. Eğer bu seviyenin üzerinde sağlam durulabilirse, bir sonraki hedef 30.5 trilyon dolar olacak; bu da Bitcoin'in 90.000 doları aşmasını ve Ethereum'un 4.000 doların üzerine geri dönmesini gerektiriyor. Kurumsal fon akışı anahtar olacaktır - eğer Bitcoin spot ETF'si fon akışını geri kazanırsa, bu yükseliş için daha sağlam bir temel sağlayacaktır. Öte yandan, eğer belirsizlik geri dönerse, piyasa mevcut seviyeyi korumakta zorlanabilir, 28.7 trilyon dolara hatta 28 trilyon dolara geri dönme olasılığı artacaktır.

Küresel piyasa, Federal Rezerv (FED) faiz indirim beklentileri nedeniyle coşku içinde olduğunda, kripto varlık yatırımcıları toparlanmanın tadını çıkarırken bir nebze soğukkanlılıklarını korumalıdır. Tarih, likidite beklentilerine dayanan yükselişlerin ne kadar hızlı olursa olsun sürdürülebilirliğinin nihayetinde ekonomik temel tarafından test edileceğini sürekli olarak kanıtlamıştır. Hisse senedi ve kripto para arasındaki etkileşimli dans içinde, gerçek kazananlar belki de likidite odaklı ve değer odaklı ayrımını yapabilen ve piyasa duygusundaki dalgalanmalarda stratejik kararlılıklarını koruyabilen yatırımcılardır. Mevcut piyasa ortamı, titizlikle sahnelenmiş bir bale gibi görünüyor - göz alıcı ama kırılgan, her bir adım para politikası, ekonomik veriler ve jeopolitik karmaşık ritmini hassas bir şekilde ayarlamayı gerektiriyor.