Bitcoin büyük düşüşü反成利多！Emeklilik hesapları, tarihi en yoğun haftayı yaratmak için akın ediyor.

Son zamanlarda Bitcoin fiyatındaki sert dalgalanmalar, kısa vadeli yatırımcıları endişelendirdi ve yatırımcıların piyasanın geçici bir ayarlama mı yaşadığı yoksa uzun vadeli bir düşüşe mi gireceği konusunda soru işaretleri oluşturdu. Ancak uzun vadeli emeklilik yatırımcıları için fiyat düşüşü stratejik gemiye binin fırsatları sunabilir. BlockTrust IRA CEO'su Jonathan Rose, son dönemdeki kripto varlık fiyatlarındaki geri çekmenin BlockTrust IRA'nın tarihindeki en yoğun haftayı yaşamasına neden olduğunu belirtti.

Pazar durgunluğu emeklilik hesapları açma dalgasını tetikliyor

BlockTrust IRA Genel Müdürü Jonathan Rose, piyasa durgunluğu dönemlerinin genellikle en çekici yatırım fırsatlarını sunduğunu belirtti. Son zamanlarda Kripto Varlıklar fiyatlarındaki geri çekilmenin, BlockTrust IRA'nın tarihindeki en yoğun haftayı yaşamasına neden olduğunu vurguladı. BlockTrust IRA, bireysel yatırımcıların vergi avantajlı emeklilik hesaplarında Kripto Varlıklar bulundurmalarına izin veren ABD merkezli bir platformdur.

O, “Yatırımcıların BlockTrust IRA hesaplarına Kripto Varlıklara yatırım yapmak için büyük bir akın yaptığını görüyoruz, bu da Bitcoin'in var olmaya devam edeceğini gösteriyor ve şu anda gemiye binme için iyi bir zaman.” dedi. Bu fenomen, çoğu küçük yatırımcının fiyat düştüğünde genellikle beklemeyi veya çıkmayı tercih ettiği için sezgilere aykırı görünüyor, içeri girip satın almak yerine. Ancak, emeklilik yatırımcıları grubunun farklı bir davranış modeli sergilediği ortaya çıkıyor.

Alto, kullanıcıların alternatif varlıkları kendi yönettikleri emeklilik hesaplarına eklemelerine izin veren bir platformdur ve verileri bu eğilimi de doğrulamaktadır. Şirket, 29.000'den fazla kendi yönettiği IRA kullanıcısının geçen yıl 240.000'den fazla kripto varlık işlemi gerçekleştirdiğini bildirdi. Alto ayrıca, platformundaki özel verilerin, insanların kripto varlık yatırımlarına kendi yönettiği IRA'nın bir parçası olarak duyduğu güvenin giderek arttığını yansıttığını belirtti.

Bu trendin arkasındaki mantık, emekli yatırımcıların zaman perspektifindedir. Kısa vadeli kar peşinde koşan traderlardan farklı olarak, emekli yatırımcılar genellikle varlıkları on yıllar boyunca tutmayı planlarlar. Bu zaman diliminde, kısa vadeli fiyat dalgalanmaları o kadar önemli hale gelmezken, daha fazla varlık biriktirme fırsatları daha değerli hale gelir. Ross, Bitcoin'in son düşüşünün daha önce “fırsatı kaçırdığını” düşünen yatırımcılar için kapıları açtığını söyledi. “10 yıl, 20 yıl veya hatta 30 yıl boyunca Bitcoin tutmayı planlayan emekli yatırımcılar için fiyat düşüşü sadece daha düşük bir gemiye binin noktası anlamına geliyor,” dedi.

Swan Bitcoin (Bitcoin'e odaklanan servet yönetim şirketi) bünyesindeki Swan Advisor'ın başkanı Ryan Flynn, Cryptonews'e yaptığı açıklamada, piyasa düşerken IRA hesapları da dahil olmak üzere tüm hesap türlerinde satın alma faaliyetlerinin artacağını söyledi. Flynn, “Bitcoin fiyatındaki düşüş normaldir, çünkü Bitcoin hala para haline gelme sürecini sürdürüyor, bu da temelini anlayanlar için bir satın alma fırsatı sunuyor” dedi.

Bitcoin temel bilgileri fiyatla değişmez

Melanion Capital CEO Jad Comair, ekledi ki, Bitcoin'in geri çekilmesi geleneksel varlıklardan farklıdır. Geleneksel hisse senedi yatırımlarının genellikle temel veriler kötüleştiğinde düştüğünü açıkladı. Ancak Comair, Bitcoin yatırımlarının işleyiş şeklinin farklı olduğunu belirtti. Şöyle ifade etti: “Bitcoin'in temel verileri fiyat geri çekilmesi ile değişmez. Arz planı değişmez, yarılanma mekanizması devam eder, küresel benimseme oranı da sürekli artmaktadır.”

Bu görüş, Bitcoin'in bir yatırım aracı olarak benzersizliğine değinmektedir. Geleneksel şirketlerin hisse değerleri, karlılıkları, pazar payları ve yönetim kararlarına bağlıdır; bu faktörler zamanla değişiklik gösterir. Hisse senedi fiyatları düştüğünde, bu durum şirketin temel göstergelerinin kötüleştiğini yansıtabilir ve yatırımcıların endişelenmesi için bir neden olabilir. Aksine, Bitcoin'in değer önerisi, kıtlığı (2100 milyon adet üst sınır), merkeziyetsiz yapısı ve küresel kabulü üzerine inşa edilmiştir; bu faktörler fiyat dalgalanmalarından etkilenmez.

Bitcoin'in yarılanma mekanizması, yeni coin arzının her dört yılda bir yarıya inmesini sağlar; bu deflasyonist özellik, uzun vadeli değer desteğinin merkezidir. Küresel benimseme oranının sürekli artması, giderek daha fazla insan ve kurumun Bitcoin'i meşru bir varlık sınıfı olarak görmesi anlamına geliyor. Bu temel veriler, fiyatın 125.000 dolardan 90.000 dolara düştüğü süreçte tamamen değişmedi, bu yüzden uzun vadeli yatırımcılar düşüşü bir risk sinyali yerine alım fırsatı olarak görüyor.

Vergi teşvikleri, düşük alımın matematiksel mantığını güçlendiriyor

Daha düşük fiyatlar, kendiliğinden son derece cazip satın alma koşulları yaratırken, Bitcoin emeklilik hesapları (Bitcoin IRA) ek avantajlar da sunar. Bitcoin fiyatındaki düşüşün en belirgin avantajı, aynı dolar ile daha fazla Bitcoin satın alabilme imkanıdır. Vergi avantajları olan emeklilik hesaplarında, bu etki on yıllar boyunca sürekli birikim yapar.

Geleneksel Bitcoin IRA'nın (Bireysel Emeklilik Hesabı) getirileri vergiden muaf olabilir; Roth Bitcoin IRA'nın getirileri ise vergi olmadan büyüyebilir. Bu hesaplarda indirimli fiyatlarla Bitcoin biriktirmek, uzun vadeli değer artışını en üst düzeye çıkarmayı sağlar ve bu süreçte herhangi bir vergi olayı tetiklenmez.

“Roth IRA'ya (Bireysel Emeklilik Hesabı) gelince, bu, Bitcoin'in gelecekteki fiyat artışlarından elde edilecek daha fazla gelirin vergiden muaf olmasını sağlıyor. Geri çekme işlemleri, emeklilik yatırımcılarının yıllık katkı limitinden maksimum fayda sağlamasına olanak tanır, böylece hesapta Bitcoin'in yatırım oranını artırır,” diye açıkladı Flynn. Ayrıca, Bitcoin fiyatı 125.000 dolardan 90.000 dolara düştüğünde, aynı 7.000 dolarlık yıllık katkının yaklaşık %40 daha fazla Bitcoin satın alabileceğini de ekledi.

Vergi İndirimlerinin Matematiksel Avantajı

Geleneksel IRA: Yatırım yaparken vergi avantajı sağlar, kazançlar vergisiz büyür, emeklilikte çekim yapıldığında vergi ödenir (genellikle emeklilikteki vergi oranı daha düşüktür)

Roth IRA: Yatırım yapılırken vergi sonrası fonlar kullanılır, ancak tüm kazançlar tamamen vergiden muaftır; özellikle Bitcoin'in uzun vadede büyük ölçüde değer kazanacağına inanan yatırımcılar için uygundur.

Flynn şöyle belirtti: “Bu avantajlar esas olarak önümüzdeki 5 ila 10 yıl veya daha uzun bir süre içinde emekli olmayı planlayan yatırımcılara yarar sağlayacak.” Ancak, Flynn, bu olumsuz faktörlerin zaten emekli olan veya emekli olmaya hazırlanan yatırımcılar üzerinde özellikle büyük bir etkisi olduğunu vurguladı. Bunun nedeni, bu kişilerin temettü almaya başlamadan önce önceki kazanç zirvelerine geri dönmek için yeterli zamana sahip olmamalarıdır.

Flinn, “Bitcoin'un neyi temsil ettiğini anlamayan yatırımcıların dezavantajlı bir konumda olduğuna dair bir davranış riski var, bu yatırımcılar yerel dip seviyelerine yaklaşırken panik satışları yapma olasılığı daha yüksektir,” dedi. New York'taki ExperityCPA muhasebe firmasında sertifikalı muhasebeci Jonathan Bander, Cryptonews'e verdiği demeçte, “Bitcoin fiyatındaki düşüşlerin kazançları offsetlemek için vergi kaybı indirimine tabi olabileceğini, ancak dezavantajların IRA hesaplarındaki kişisel gelirlerin indirilmesini mümkün kılmaması ve sürekli dalgalanma riskinin bulunması olduğunu” belirtti.

Hangi kişiler Bitcoin IRA'sını düşünmelidir?

(Kaynak: Fidelity Araştırma)

Her ne kadar sektördeki uzmanlar Bitcoin'deki düşüşün uzun vadeli emeklilik yatırımcıları için faydalı olabileceğini genel olarak düşünseler de, durum yatırımcıya göre değişiklik göstermektedir. Kripto varlıkların dalgalanması son derece büyük olup, kayıtlı menkul kıymetlerden daha fazla manipülasyona maruz kalabilirler. Bu nedenle, Comair genç yatırımcıların en fazla fayda sağlayabileceğini düşünüyor. “Onların Bitcoin'in yapısal değer artışının devam etmesi için en uzun süreye sahipler ve dalgalanmayı, diğer büyük şirketlerin tarihi düşüşleri gibi ele alabilirler” dedi.

Comair ekledi ki, nakit akışı stabil ve likidite baskısı daha az olan yatırımcılar da Bitcoin IRA'nın cazip olduğunu düşünebilir. “Bu kişiler, fiyat geri çekilme dönemlerinde yatırım yapmaya devam edebilir ve zorunda kalmadan satış yapmazlar.” Yasal para birimlerinin uzun vadeli değer kaybından endişe duyan yatırımcılar da Bitcoin için uygun olabilir, çünkü Comair'in yorumuna göre, Bitcoin'in sabit arzı ve kurumsal benimsemesi, emeklilik portföyleri için stratejik bir korunma aracı haline getiriyor; bu portföyler genellikle merkez bankası politikalarıyla ilişkili varlıklara odaklanmaktadır.

Ancak, daha temkinli veya emekliliğe yaklaşan, büyük dalgalanmalara dayanamayacak yatırımcılar için, Bitcoin bireysel emeklilik hesabı (Bitcoin IRA) açmayı yeniden düşünmek gerekebilir. Fidelity Investments'in araştırması, geçmişteki belirli dönemlerde Bitcoin'in yatırım portföyüne dahil edilmesinin gerçekten getirileri artırabileceğini ortaya koymuştur, ancak az miktarda Bitcoin tahsisi bile yatırım portföyünün dalgalanmasını önemli ölçüde artıracaktır.

Kripto varlıklar pazarının genel olarak giderek olgunlaşmasıyla, Bitcoin bireysel emeklilik hesaplarına (Bitcoin IRA) olan talebin hızla büyümesi bekleniyor. Rose, BlockTrust'un ABD Bitcoin bireysel emeklilik hesapları aracılığıyla yatırım yapma konusunda giderek daha fazla uluslararası yatırımcının yoğun ilgi gösterdiğini belirtti. Kemaıl, bu trendin daha yeni başladığını düşünüyor. 2026 yılına kadar, Bitcoin'in emeklilik stratejilerinde “daha merkezi bir rol” oynayacağını tahmin ediyor. “Borsa yatırım fonlarının penetrasyonu daha da artacak, şirket sahipliği daha yaygın hale gelecek ve yarılamadan sonraki arz mekanizması daha da sıkılaşacak. Emeklilik yatırımcıları için bu dönem, düşük fiyatlardan yapısal değer kazanan varlık alımının standart uygulama haline geldiği, tersine işlem aşamasının sona erdiği bir dönem olarak hatırlanacak.”