Trump'un Çin'e %100 gümrük vergisi uygulaması tarihin en büyük tasfiyesini tetikledi! 9.55 milyar dolar bir gecede buharlaştı.

Trump'un Çin'e %100 gümrük vergisi getirmesi, küresel piyasaları şok etti, Kripto Varlıklar'ın tasfiye tutarı eşi görülmemiş bir şekilde 9.55 milyar dolar oldu, 1.5 milyondan fazla trader tasfiye olma tehlikesiyle karşı karşıya kaldı. Bitcoin 122.000 dolardan büyük düşüş ile 102.000 dolara geriledi, Ethereum da sert düştü, toplam piyasa değeri bir günde %9 azalarak 3.8 trilyon dolara düştü.

Eşi benzeri görülmemiş kripto varlık tasfiye felaketi: 9.55 milyar dolar bir gecede yok oldu

(Kaynak: Coinglass)

Son 24 saat, kripto para piyasasında muhtemelen en sert tasfiye olayına tanıklık etti. CoinGlass'ın anlık verilerine göre, bu makalenin yayınlandığı ana kadar yaklaşık 9.55 milyar dolar değerinde açık pozisyon zorla tasfiye edildi ve 1.5 milyondan fazla kripto para trader'ı tasfiye olma ile karşılaştı. Bu rakam, yalnızca mutlak miktar açısından yeni bir rekor değil, aynı zamanda etkilenen trader sayısı da şaşırtıcı bir ölçekte. Bu kripto para tasfiye fırtınasının tetikleyici noktası, ABD Başkanı Trump'ın Çin'e uyguladığı misilleme gümrük vergisi politikası ve ardından gelen küresel piyasa korkusuydu.

Kaldıraç yapısına bakıldığında, bu felaketin belirgin bir boğa katliamı özelliği gösterdiği ortaya çıkıyor. 9.55 milyar dolar toplam tasfiye miktarı içinde, 8 milyar doları boğa pozisyonlarına, yalnızca 1.55 milyar doları ise ayı pozisyonlarına aittir. Bu büyük oran, piyasanın Trump'ın Çin'e %100 gümrük vergisi getirme haberinin ortaya çıkmasından önceki ana akım ruh halini yansıtıyor: Çoğu kaldıraçlı yatırımcı yükseliş pozisyonları tutarak kripto para fiyatlarının devam edeceği yönünde bahis yapıyordu. Ancak, jeopolitik bir kara kuğu olayının aniden ortaya çıkması, bu iyimser beklentileri anında havaya uçurdu ve tüm boğa pozisyonları fiyatın büyük düşüşünde acımasızca tasfiye edildi.

Piyasa değeri en yüksek iki blok zinciri - Bitcoin ve Ethereum - hiç şüphesiz en büyük ölçekli kripto varlık tasfiyesine maruz kaldı. Bitcoin'in tasfiye miktarı 1,37 milyar dolar, Ethereum ise hemen arkasında 1,26 milyar dolar ile toplamda 2,6 milyar doları aşarak toplam tasfiye miktarının yaklaşık %27'sini oluşturdu. Bu oran, aslında onların piyasa toplam piyasa değerindeki paylarından daha düşük, bu da altcoinlerin kaldıraç kullanımının daha agresif olduğu anlamına gelebilir, bu nedenle büyük düşüş sırasında nispeten daha ciddi bir darbe aldı.

En dikkat çekici tek seferde tasfiye, CEX borsa üzerinde gerçekleşti; bir BTC/USDT kaldıraç pozisyonu 87.53 milyon dolara kadar tasfiye edildi. Bu devasa tasfiye, güçlü sermayeye sahip büyük yatırımcıların bile aşırı piyasa dalgalanmalarına karşı korunaksız olduğunu gösteriyor. Daha da dikkat çekici olan, bu tür büyük tasfiyelerin kendisinin piyasa dalgalanmalarını artırabilmesidir; çünkü tasfiye sürecinde oluşan zorunlu satış emirleri fiyatları daha da aşağı çekerek daha fazla tasfiyeyi tetikler ve sözde "tasfiye spirali" oluşturur.

Birçok kripto varlık veri kaynağının tam bir tarih kaydını tutmaması nedeniyle, bu olayı tarihsel bağlamda değerlendirmekte bazı zorluklar vardır. Ancak mevcut verilere göre, Bitcoin'in son büyük boğa tasfiye olayı 24 Eylül'de gerçekleşti ve o sırada yaklaşık 285 milyon dolarlık BTC boğası tasfiye oldu; bu, bu yılın Şubat ayından bu yana gerçekleşen en büyük günlük kayıptı. Buna karşılık, bu seferki 1.37 milyar dolarlık BTC tasfiyesi, Eylül olayının neredeyse 5 katı büyüklüğünde olup, tarihi konumunu kanıtlamak için yeterlidir.

En az bir piyasa gözlemcisi, sosyal medyada Cuma günkü büyük düşüşün, kripto varlıklar tarihindeki "en büyük tasfiye olayı" olabileceğini belirtti; en azından dolar cinsinden kesinlikle öyle. Bitcoin'in erken dönemlerinde daha büyük yüzdelik düşüşler yaşanmış olsa da, o zamanlar piyasanın daha küçük olması nedeniyle, mutlak tasfiye miktarı bu seferki kadar büyük değildi. Bu sefer 9.55 milyar dolarlık kripto varlık tasfiyesi, gerçekten de kripto varlıklar piyasasında şimdiye kadar yaşanan en büyük günlük servet yok olma olayı olabilir.

Trump'un Çin'e %100 Gümrük Vergisi Uygulaması: Nadir Toprak Savaşı Piyasada Korku Yarattı

Bu epik kripto varlık tasfiyesinin nedenlerini anlamak için, Trump'ın Çin'e %100 gümrük vergisi uygulama kararını incelemek gerekir. Perşembe günü, Çin Ticaret Bakanlığı yeni bir ihracat kontrol politikası açıkladı: Yabancı kuruluşların, içinde %0.1'den fazla nadir toprak bulunan Çin ürünlerini ihraç etmeleri için lisans almaları gerekiyor. Bu görünüşte teknik ticaret politikası, aslında sert bir darbe, çünkü Çin dünya çapında nadir toprak üretiminin yaklaşık %70'ini ve işleme kapasitesinin %90'ını kontrol ediyor ve nadir toprak elementleri elektrikli araçlar, yarı iletkenler, savunma sistemleri ve yenilenebilir enerji teknolojileri için kritik malzemelerdir.

Trump, Perşembe akşamı Truth Social aracılığıyla sert bir yanıt açıklaması yaptı ve Çin'in nadir toprakları tekelleştirerek diğer ülkeleri "esir alma" çabalarını suçladı. Ayrıca dünyayı şaşırtan bir karar açıkladı: ABD, tüm Çin malı ithalatına %100 gümrük vergisi koyacak. Bu, sembolik küçük bir ayarlama değil, tam kapsamlı bir ticaret savaşının ilanı. %100 gümrük vergisi, Çin mallarının maliyetinin doğrudan iki katına çıkacağı anlamına geliyor ve bu, küresel tedarik zinciri, tüketici fiyatları ve ekonomik büyüme üzerinde zincirleme etkiler yaratacak.

Trump'un Çin'e %100 gümrük vergisi getireceği haberi yayıldıktan sonra, küresel finans piyasası hemen panik moduna girdi. ABD borsa büyük düşüş yaşadı, S&P 500 endeksi %2'den fazla düştü, Nasdaq endeksi ise %2.7'lik bir düşüşle ağır bir darbe aldı, teknoloji hisseleri en çok etkilenen alan oldu. Avrupa ve Asya piyasaları aynı anda geriledi, küresel risk varlıkları ayrım gözetmeksizin satıldı. Risk iştahının aşırı bir yansıması olarak, kripto varlıklar piyasasının tepkisi daha da sertleşti.

Bitcoin fiyatı, Cuma sabahı 12.2 bin dolardan başlayan büyük düşüşle, yalnızca birkaç saat içinde yaklaşık 11.36 bin dolara gerileyerek, Ağustos ayından bu yana kazandığı tüm artışları silip süpürdü. Daha da ürkütücü olan, Cuma akşamı yaşanan ek düşüşle, Bitcoin fiyatı bir ara 10.2 bin doları aşarak 24 saatlik en düşük rekorunu kırdı. Zirveden dip noktaya kadar düşüş, yaklaşık %16'ya ulaştı; bu tür günlük dalgalanma, dalgalı yapısıyla tanınan kripto varlıklar piyasasında bile nadir görülür. Ethereum ve diğer ana akım coinler de bu durumdan muaf kalamadı, altcoinlerin düşüşü ise genellikle %20'yi aştı.

Kripto Varlıklar toplam piyasa değeri bir günde %9'dan fazla düşerek yaklaşık 4.2 trilyon dolardan 3.8 trilyon dolara geriledi ve 400 milyar dolardan fazla bir kayıpla sonuçlandı. Bu servet yıkımının hızı ve ölçeği şaşırtıcıdır ve kripto para piyasası ile makroekonomik ve jeopolitik riskler arasındaki yüksek ilişkiyi vurgulamaktadır. Bir zamanlar "koruma varlığı" veya "fiat para biriminin değer kaybına karşı sigorta" olarak görülen Bitcoin, gerçek bir kriz anında daha çok yüksek riskli teknoloji hisseleri veya emtia vadeli işlemleri gibi davranarak geleneksel risk varlıklarıyla birlikte düştü.

Daha dramatik bir gelişme, Trump'ın dış politikadaki hızlı değişimidir. İlk olarak, Çin Halk Cumhuriyeti Devlet Başkanı Xi Jinping ile planlanan görüşmeyi iptal ettiğini duyurdu; bu diplomatik hamle, piyasaya ABD-Çin ilişkilerinin kötüleştiğine dair ciddi bir sinyal gönderdi. Ancak, Başkan daha sonra Xi Jinping ile buluşmaya istekli olduğunu belirtti; eğer Çin, 1 Kasım'dan önce tutumunu değiştirirse, ek gümrük vergilerini kaldırabileceğini söyledi. Bu politikanın hızlı bir şekilde tersine dönmesi, piyasaları daha da karıştırdı ve rahatsız etti, yatırımcıların uzun vadeli bir ticaret savaşına mı hazırlanmaları gerektiğini yoksa bunun sadece başka bir müzakere öncesi baskı stratejisi mi olduğunu anlamaları zorlaştı.

Gizemli balina açığa satış yaparak 190 milyon dolar kazandı: Krizde kimler büyük kazanç sağladı?

Bu destansı Kripto Varlıklar tasfiye felaketinde, büyük çoğunlukta tüccar ağır kayıplar yaşadı, ancak en azından dikkat çeken bir türev tüccarı sadece hayatta kalmakla kalmadı, aynı zamanda şaşırtıcı karlar elde etti. Zincir üzerindeki veri izlemelerine göre, Hyperliquid platformundaki bir "balina" tüccarı bu büyük düşüşte Bitcoin ve Eter'i kısa pozisyonda alarak yaklaşık 190 milyon dolar kazanç sağladı. Bu rakam, toplam Kripto Varlıklar tasfiye miktarının yaklaşık %2'sine eşdeğerdir ve pazardaki yönü doğru bir şekilde belirleyen çok az sayıda tüccarın, çoğu insanın felaketi sırasında astronomik karlar elde edebileceğini göstermektedir.

Bu balinanın hareketlerini sürekli takip eden kripto para trader'ı @mlmabc, X'te şunları yorumladı: "Bu sadece Hyperliquid'de açıklandı, merkezi borsa veya başka bir yerde ne yaptığını hayal edin. Bu kişinin bugün gerçekleşen olaylarda önemli bir rol oynadığına eminim." Bu yorum, ilginç ama rahatsız edici bir soruyu gündeme getirdi: Bu balina sadece öngörü sahibi bir işlemci mi, yoksa açığa satışları piyasadaki büyük düşüşü artırdı mı?

Kripto varlıklar piyasasında, büyük kısa pozisyonların oluşturulması ve kapatılması fiyat üzerinde önemli etkiler yaratabilir. Yüz milyonlarca dolar sermayeye sahip bir balina büyük miktarda kısa pozisyon almaya başladığında, diğer piyasa katılımcıları bu eğilimi fark edebilir ve buna katılabilir, bu da sürü etkisi oluşturur. Daha doğrudan bir şekilde, büyük kısa pozisyonların kapatılması için gerekli miktarda varlık satın alınması gerekir; bu alım, fiyatı geçici olarak destekleyebilir veya yükseltebilir; tersine, kısa pozisyon oluşturulurken bazı stratejiler (örneğin, spot satış ile hedging) uygulanırsa, bu doğrudan satış baskısını artırabilir.

Bu gizemli balinanın başarısı, bilgi ve zamanlamanın önemini de ortaya koyuyor. Trump'ın Çin'e %100 ek gümrük vergisi getireceği haberi çıkmadan önce kısa pozisyon oluşturmak, jeopolitik gelişmelere dair keskin bir görüşe sahip olmayı gerektiriyor ya da en azından hızlı bir tepki verilmesi gerekiyor. Eğer bu balina, Trump'ın açıklamasından hemen sonra kısa pozisyon almışsa, o zaman karar verme ve uygulama hızının son derece yüksek olması gerekiyor. Eğer haber yayımlanmadan önce bir pozisyon oluşturmuşsa, bu muhtemelen ABD-Çin ilişkilerinin eğilimlerine dair bir yargıya dayanıyordur ya da daha az olası ama dışlanamayacak bir durum olarak, önceden bir bilgiye ulaşmış olabilir.

Her halükarda, bu durum kripto varlıklar piyasasının sıfır toplamlı oyunun acımasız doğasını bir kez daha gösteriyor. Bu balinanın 190 milyon dolarlık kazancı, doğrudan uzun pozisyon tutan traderların kayıplarından kaynaklanıyor. 800 milyon dolarlık uzun tasfiyede, bu 190 milyonun tamamının tasfiye edilen traderlardan gelmesi söylenemez (çünkü balinanın karşı tarafı aktif olarak pozisyon kapatan veya hedge yapan traderlar olabilir), ancak nihai sonuç, servetin uzun pozisyondan kısa pozisyona, çoğunluktan azınlığa kaymasıdır.

Ordinary yatırımcılar için bu vaka birkaç ders sunmaktadır. Öncelikle, yüksek belirsizlik içeren makro ortamda yüksek kaldıraç kullanmak son derece tehlikelidir, çünkü jeopolitik olaylar beklenmedik anlarda sert dalgalanmalara yol açabilir. İkincisi, piyasada her zaman daha hızlı bilgi elde etme, daha güçlü analiz yetenekleri veya daha büyük risk toleransı olan bazı katılımcılar bulunmaktadır, bu nedenle küçük yatırımcılar onlarla rekabet ederken doğal bir dezavantaj içindedir. Üçüncüsü, aşırı piyasa olaylarında kâr elde etmek genellikle insana aykırı kararlar gerektirir; herkes iyimserken kısa pozisyona girmek, panik zirveye ulaştığında alım yapmak, bu da son derece güçlü bir disiplin ve duygusal kontrol gerektirir.

Bitcoin 12.2 bin seviyesinden 10.2 bin seviyesine düştü: Teknik açıdan tamamen çöktü

Bu sefer Trump'ın Çin'e yüzde 100 gümrük vergisi eklemesiyle tetiklenen Bitcoin büyük düşüşü, sadece fiyat sayılarındaki şiddetli dalgalanma değil, aynı zamanda birçok kritik teknik destek seviyesinin tamamen çöküşüdür. Bitcoin, Cuma sabahı 122.000 dolarlık zirveden düşmeye başladı ve ilk olarak 118.000 dolarlık kısa vadeli desteği kırdı; bu seviye son birkaç hafta içinde birkaç kez etkili destek sağlamıştı. Bu seviye kaybedildiğinde, teknik traderların stop-loss emirleri devreye girmeye başladı ve aşağı yönlü baskıyı artırdı.

Daha sonra, Bitcoin yaklaşık 113.600 dolara kadar düştü ve burada birçok teknik analistin belirlediği kritik 50 günlük hareketli ortalamayı aştı. Hareketli ortalamanın kaybedilmesi genellikle orta vadeli trendin zayıfladığına dair bir sinyal olarak görülür ve bu, piyasa paniğini daha da artırdı. Bu süreçte daha fazla boğa pozisyonu tasfiye oldu, tasfiye sonucu oluşan zorunlu satışlar fiyatları daha da düşürdü ve kötü bir döngü oluştu.

En kötü aşama Cuma akşamı meydana geldi, Bitcoin fiyatı bir ara 102.000 doları aştı ve 24 saatlik en düşük seviyeyi kaydetti. Bu fiyat noktası, Bitcoin'in 100.000 dolarlık önemli psikolojik eşiği aştığı anlamına geliyor ve bu, teknik analiz ve piyasa psikolojisi açısından büyük bir öneme sahip. Büyük tam sayılar genellikle piyasa katılımcılarının dikkatini çeken ve önemli destek/direnç seviyeleri haline gelir, 100.000 doları aşmak sadece daha fazla teknik satışı tetiklemekle kalmadı, aynı zamanda yatırımcı güvenini de ciddi şekilde sarstı.

Yüksek nokta 122.000 dolardan düşük nokta 102.000 dolara, düşüş oranı yaklaşık %16'ya ulaştı. Bu dalgalanma, Bitcoin tarihindeki en büyük olmasa da, böyle kısa bir zaman diliminde (24 saatten kısa) ve Bitcoin'in mevcut piyasa değeri boyutu göz önüne alındığında, bu büyük düşüşün mutlak yıkıcılığı eşi benzeri görülmemiştir. Raporlar, bu düşüşün "Ağustos ayından bu yana tüm kazançları sildiğini" belirtiyor; bu, son iki aydan fazla süren yükseliş trendinin bir günde tamamen tersine döndüğü anlamına geliyor.

Teknik analistler, Bitcoin'in 100.000 doları kırdıktan sonra bir sonraki önemli destek seviyesinin 95.000 ila 98.000 dolar aralığında olabileceğini belirtiyor. Eğer bu seviye de kaybolursa, daha fazla düşüş alanı açılabilir ve hedef 90.000 dolara hatta daha aşağıya inebilir. Ancak, bazı analistler 100.000 dolarlık psikolojik seviyenin, özellikle düşük seviyeden giriş yapmayı bekleyen uzun vadeli yatırımcılar tarafından büyük alım çekebileceğini düşünüyor. Pazarın bu seviyede sağlam kalıp kalamayacağı, bu büyük düşüşün kısa dönemli bir panik düzeltmesi mi yoksa daha derin bir ayı piyasasının başlangıcı mı olduğunu belirleyecektir.

Gümrük Krizi'nin Gelecekteki Gelişimi: Kripto Varlıklar Temizliği Devam Edecek Mi?

Trump'ın Çin'e uygulanan %100 gümrük vergisi politikası duyurulmuş olsa da, nihai uygulanışı ve etkileri hala belirsizliklerle dolu. Trump, başlangıçta sert bir açıklama yaptıktan sonra müzakere yapmaya istekli olduğunu belirten sinyaller verdi ve eğer Çin 1 Kasım'dan önce tutumunu değiştirirse, gümrük vergisini kaldırabileceğini söyledi. Bu tarih, her iki tarafa yaklaşık üç hafta boyunca bir oyun süresi verdi; bu süre zarfında, herhangi bir yeni açıklama, müzakere ilerlemesi veya politika ayarlaması piyasalarda şiddetli dalgalanmalara neden olabilir.

Kripto varlıklar piyasası için bu tür bir politika belirsizliği, önümüzdeki birkaç hafta boyunca yüksek dalgalanma seviyelerinin devam edebileceği anlamına geliyor. Eğer ABD ve Çin bir tür uzlaşıya varır, gümrük tarifeleri tehdidi ortadan kalkarsa, piyasa hızla toparlanabilir; tıpkı panik anında olduğu gibi, panik hızlı gelir ve hızla geçer. Panik içinde tasfiye olan işlemciler, toparlanmayı kaçıracaklar, oysa düşük seviyelerde cesurca alım yapan yatırımcılar büyük kazançlar elde edebilir. Tersine, eğer müzakereler başarısız olursa, gümrük tarifeleri gerçekten 1 Kasım'da uygulanmaya başlarsa ve hatta daha da artarsa, mevcut fiyatlar hala dip olmayabilir; kripto varlık tasfiyelerinde ikinci veya hatta üçüncü bir dalga görülebilir.

Uzun vadeli bir perspektiften bakıldığında, Trump'ın Çin'e %100 gümrük vergisi getirmesi ve Çin'in nadir topraklar üzerindeki kontrolü, küreselleşme çağının sona erdiği ve jeopolitik bölünmelerin arttığı büyük bir eğilimi vurgulamaktadır. Bu tür bir ortamda, tedarik zinciri güvenliği, kaynak bağımsızlığı ve ekonomik ayrışma anahtar konular haline gelecektir. Kripto varlıklar gibi küresel, merkeziyetsiz varlıklar için bu eğilimin etkileri karmaşıktır. Bir yandan, ekonomik belirsizlik ve geleneksel finans sistemine duyulan güvensizlik, daha fazla insanı alternatif olarak kripto varlık arayışına itebilir; diğer yandan, küresel ekonomik durgunluk ve risk iştahındaki azalma, yüksek volatiliteye sahip varlıklara olan talebi azaltabilir.

Yatırımcılar mevcut ortamda daha temkinli ve esnek stratejiler benimsemelidir. Aşırı kaldıraç kullanmaktan kaçınmak birincil ilkedir, çünkü jeopolitik olayların öngörülemezliği, herhangi bir pozisyonun kısa süre içinde sert dalgalanmalara maruz kalabileceği anlamına gelir. Piyasa aşırı panik içinde olduğunda dipten alım yapabilmek için yeterli nakit rezervi veya stabil coin bulundurmak önemlidir. Tek bir varlık üzerinde yoğunlaşmak yerine, yatırımları çeşitlendirmek gerekir çünkü farklı varlıkların aynı olayda gösterdiği performans büyük farklılıklar gösterebilir. En önemlisi, sıkı bir zararı durdurma noktası belirlemek ve bunu kararlılıkla uygulamaktır; "tepki beklemek" veya "maliyetleri ortalamak" gibi şanslı düşüncelere kapılmamalıdır, çünkü aşırı piyasalarda bu stratejiler genellikle daha büyük kayıplara yol açar.