Gate on-chain gözlem ( Eylül 16 ): 86,000 adet ETH balinası ilk satıştan kazanç sağladı; 4 milyon dolar değerinde AVNT airdrop'u şüpheli Sybil Saldırısı.

16 Eylül'de, son 24 saatlik on-chain verileri, ETH fonlarının aktivitesinin belirgin şekilde arttığını gösteriyor; hem balinaların satışı ve OG adreslerinin nakit çıkarması hem de birçok kurum ve yeni cüzdanların sürekli alım yaptığı gözlemlendi. SOL tarafında ise, hem balinaların stake'den çıkıp nakit çıkarması hem de büyük miktarda long aç fonlarının girişi var; PUMP, HYPE gibi bölgeler yüksek kaldıraçlı mücadelelerin ana cephesi haline geldi, bazı balinalar ve trader'lar oldukça kazançlı çıkarken, short pozisyonlar ise gerçekleşmemiş zararlarla karşı karşıya kaldı. Aşağıda önemli on-chain dinamikler yer almaktadır:

BTC Piyasa Dinamikleri

-Adres 0xa523 ile başlayan Balina pozisyonunu azalttı BTC short pozisyonlar 168.78 adet, mevcut pozisyon değeri yaklaşık 6,879.5 milyon dolar, gerçekleşmemiş zararlar yaklaşık 1.14 milyon dolar; tasfiye fiyatı 116.7 bin dolar, tasfiye mesafesi %0.81. Bu adres son bir ayda toplamda 44.45 milyon dolar zarar etti, toplam pozisyon yaklaşık 68.84 milyon dolar.

-Balina trader General Gordon James, Hyperliquid'de 145 milyon dolarlık long aç pozisyonu açtı, bunlar arasında en büyük BTC long aç pozisyonu 90 milyon dolara ulaşıyor, açılış fiyatı 113,849 dolar, likidasyon fiyatı 109,014 dolar.

Analiz: BTC piyasası, kısa pozisyonlar ile uzun pozisyonların karşıt bir düzen sergiliyor. Yüksek kaldıraçlı kısa pozisyonlar sürekli gerçekleşmemiş zararlar yaşarken, balina seviyesindeki uzun pozisyon fonları büyük ölçüde gemiye biniyor, kısa vadeli dalgalanma riski belirgin şekilde artıyor.

ETH Piyasa Dinamikleri

-2017 yılında ETH OG adresi CEX'e 2.200 ETH yatırdı (9.920.000 dolar), eğer satılırsa 9.518.000 dolar kar elde edecek. Bu yıl itibarıyla bu adres toplamda 8.310 ETH yatırdı, toplam kar 32.890.000 dolar, getiri oranı 21.82 kat.

-Dört büyük balina bir günde toplam 234 milyon dolarlık ETH satın aldı, bunlardan en büyük işlem 21.925 ETH (102 milyon dolar) ile gerçekleşti, ortalama fiyat 4.652 dolar. Ayrıca bir balina Aave üzerinden teminat göstererek 26 milyon USDC borç alıp STETH satın aldı.

-Adres 0x395...500, Haziran'dan Ağustos'a kadar ortalama 3.023 dolardan 86.001 ETH biriktirdi, bir saat önce ilk kez 6.010 ETH (27.250.000 dolar) sattı ve 130 milyon dolara kadar kâr elde etti.

• CEX'ten 300 milyon dolardan fazla çalan hacker, 3,976 ETH'yi (17,980,000 dolar) panik satışlarıyla satıp, iki gün içinde 932,000 dolar kaybetti.

-Yeni bir Cüzdan, HyperLiquid'de 5000000 USDC yatırdı ve 3 kat kaldıraçlı ETH short pozisyonlar açtı.

Analiz: ETH piyasasındaki fonların ayrışması belirgin. Bazı OG ve balinalar karlarını realize ederken, kurumlar ve yeni cüzdanlar büyük alım hareketleri yapıyor, ayrıca hacker ve ekip işlemleriyle birleşince, ETH'nin kısa vadeli dalgalanmaları daha da şiddetlenecektir.

SOL Piyasa Dinamikleri

-Balina AiMFH9 Stake'i çözdü 53,194 adet SOL'u 233 dolarlık fiyatla tamamen sattı, 12.41 milyon USDC kazandı, yaklaşık 3.2 milyon dolar kar elde etti.

• General Gordon James'in Hyperliquid'deki long aç pozisyonu, SOL pozisyon büyüklüğü BTC'den sonra gelmektedir ve bu varlığa karşı bir yükseliş eğilimini göstermektedir.

Analiz: SOL, fon hedge yapma düzeni sergiliyor, bir tarafta balinalar staking'i çözüp nakde çevirirken, diğer tarafta büyük miktarda long aç fonları gemiye biniyor. Kısa vadede long aç ve short pozisyonlar arasındaki mücadele dalgalanmayı artırabilir.

Diğer Token Dinamikleri

-Bir Balina 9 ay önce ortalama 8.68 dolar fiyatla 2 milyon HYPE satın aldı ve Stake yaptı (maliyet 17.4 milyon dolar), şu anki değeri 107.2 milyon dolar, gerçekleşmemiş zararlar 89.8 milyon dolar. 7 gün önce bir serbest bırakma talebi sundu ve tokenları aldı, muhtemelen nakit çıkarmaya hazırlanıyor.

9 ay önce, bu balina 3 cüzdan aracılığıyla Hyperliquid'e 17.4 milyon USDC yatırdı, 2 milyon HYPE satın aldı, ardından 9 cüzdana dağıtıp stake yaptı ve 7 gün önce stake'i kaldırma başvurusu yaptı. 9 ay tuttuktan sonra, mevcut gerçekleşmemiş karı 89.8 milyon dolara ulaştı.

2017 yılındaki ETH OG adresi yarım saat önce CEX'e 2200 ETH yatırdı (9.92 milyon dolar), muhtemelen dumping, eğer satılırsa 9.518 milyon dolar kar elde edecek.

-Adres 0x880ac ile başlayan Balina, PUMP için en büyük short pozisyonunu iki kez ayarladı: önce 2.72 milyon adet ekledi, ardından 1.45 milyon adede düşürdü, net azalma 1.27 milyon adet. Şu anda PUMP short pozisyonu yaklaşık 71.47 milyon dolar, gerçekleşmemiş zararlar 11.33 milyon dolar, tasfiye fiyatı 0.012 dolar. Hesabın toplam pozisyonu yaklaşık 137 milyon dolar, o gün 18 kez pozisyon ayarlandı. Bu short pozisyonun ilk üç büyük pozisyonu sırasıyla: PUMP 71.47 milyon dolar, SOL 43.26 milyon dolar, LINK 13.62 milyon dolar.

• Balina AA21BS, PUMP halka arzına 1 milyon USDC yatırarak 250 milyon PUMP satın aldı, ardından 5.16 milyon dolar daha ekleyerek 962 milyon PUMP aldı. Son 5 günde 1 milyar PUMP (8.25 milyon dolar) sattı, hala 1.77 milyon dolar PUMP tutuyor ve toplam kârı 3.86 milyon doları aştı.

-Jito, 800 milyon dolar değerindeki JTO'yu uzun vadeli saklama adresinden çıkardı, satıldığı şüphesi var.

-Bubblemaps, AVNT airdrop'unda tek bir varlığın 300'den fazla adres üzerinden koordineli bir şekilde hareket ettiğini, 4 milyon dolar kazandığını, fonların ticaret platformuna yoğun bir şekilde aktığını ve muhtemel bir cadı saldırısı olduğunu ortaya koyuyor.

-Ethena ekibi CEX'e 312.5 milyon ENA (227 milyon dolar) yatırdı.

Analiz: PUMP, HYPE, JTO, AVNT gibi token'ler yüksek riskli fonların yoğunlaşma savaş alanı haline geldi. Balinalar, ekipler ve arbitraj fonları aynı anda aktif, yerel olarak ani yükseliş ve düşüş riski çok yüksek.

Piyasa Genel Görünümü ve Trend Analizi

16 Eylül'de on-chain performans, piyasanın yüksek kaldıraç oyunları ve fon farklılaşması durumunda olduğunu gösteriyor:

BTC：short pozisyonlar Balina yakınında tasfiye çizgisi, eğer zorla kapatılırsa, kısa vadeli bir yükselişi tetikleyebilir; ayrıca long aç balinaların büyük miktarda girişi de alım sinyallerini güçlendiriyor.

ETH: En karmaşık savaş alanı. Bir tarafta OG'ler ve hacker'lar sürekli kâr elde ederken, diğer tarafta balinalar ve kurumlar aktif bir şekilde pozisyon alıyor. ETH'nin fiyat hareketleri, piyasa duygusunun yönünü büyük ölçüde belirleyecektir.

SOL: Fon gücünün çekişmesi, satış baskısı ve uzun pozisyonların aynı anda varlığı, kısa vadeli piyasada daha büyük dalgalanmalar olabilir.

Alternatif Coin: PUMP, HYPE gibi yeni ortaya çıkan tokenlerin fon akışı oldukça yüksek, arbitraj ve oyunlar yoğun, kısa vadeli fırsatlar mevcut, ancak risk de bir o kadar büyük.

Genel olarak, piyasa long aç ve short pozisyonlar mücadelesinin hızlandığı bir aşamaya girdi; kaldıraç pozisyonlarının yoğunlaşması ve balina fonlarının agresif işlemleri, önümüzdeki birkaç günde volatilite riskinin büyük ölçüde artmasına neden oldu. Ana akım kripto paraların yönlü kırılması, tüm piyasanın duygusunu belirleyecek; alternatif coinler ise daha fazla yüksek riskli yerel piyasalar gösterebilir.

Sonuç

Son 24 saatlik on-chain veriler, kripto pazarının boğa ve ayı fonları arasında yoğun bir mücadele döneminde olduğunu ortaya koyuyor. Bitcoin ve Ethereum, fon mücadelesinin ana savaş alanı haline gelirken, Solana ve yüksek riskli tokenlar piyasanın belirsizliğini artırıyor. Yatırımcılar, ana akım varlıkların kırılma yönüne odaklanırken, alternatif coinlerin aşırı dalgalanmalarına karşı dikkatli olmalıdır. Mevcut yüksek kaldıraç ve yüksek volatilite ortamında, temkinli işlem yapmak ve trende uygun hareket etmek hala anahtar stratejidir.