Stablecoin

Là một nhà lãnh đạo thanh toán toàn cầu, PayPal đã có hơn hai mươi năm kinh nghiệm thanh toán toàn cầu. Tiền điện tử và công nghệ blockchain đưa chúng ta gần hơn với các lý tưởng thanh toán nhanh, rẻ và quốc tế. Thế hệ mới của cơ sở hạ tầng tài chính/thanh toán này có thể giúp PayPal phục vụ người dùng của mình tốt hơn, cho phép mọi người thanh toán theo ý muốn của họ. Việc tạo ra PayPal USD nhằm cung cấp một phương thức thanh toán nhanh, đơn giản và rẻ tiền cho giai đoạn phát triển tiếp theo của nền kinh tế số, một lần nữa cách mạng hóa thương mại. Việc cung cấp PYUSD trên blockchain Solana cũng tiến bộ thêm cho mục tiêu của chúng tôi là tạo ra một loại tiền tệ kỹ thuật số có giá trị ổn định được thiết kế đặc biệt cho thương mại và thanh toán.

Vấn đề với hệ thống tài chính truyền thống là lợi nhuận nạp tiền khách hàng chảy vào túi ngân hàng trong khi rủi ro được chuyển ra công chúng. Thông thường chọn RWA hỗ trợ trong cuộc đua Stablecoin được hỗ trợ bởi tiền pháp định và được hỗ trợ bởi thuật toán để thiết kế lại Stablecoin 0 USD. Các cân nhắc bao gồm việc chọn trái phiếu chính phủ là lựa chọn tốt nhất do tính thanh khoản và an toàn cao. Để đảm bảo ổn định tài sản, tổ chức phát hành phải sử dụng tài sản short hạn để thế chấp Stablecoin, cung cấp cho chủ sở hữu mức độ bảo mật cao. Chiến lược này ngăn chặn việc thanh lý bắt buộc với mức chiết khấu trong quá trình mua lại hàng loạt và bảo vệ chống lại các sự kiện biến động có thể làm giảm giá trị tài sản thế chấp.

Bài viết này bàn về ứng dụng và tiềm năng của thanh toán tiền điện tử, đặc biệt là stablecoins, trong hệ thống thanh toán toàn cầu. Nó so sánh những ưu điểm và nhược điểm của chúng so với thanh toán truyền thống và đề cập đến việc việc sử dụng stablecoins đang tăng nhanh, với khối lượng giao dịch của chúng vượt qua đáng kể so với các nền tảng thanh toán truyền thống như PayPal.

Stablecoin đang trở thành một thành phần quan trọng của hệ thống tài chính toàn cầu, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch và đóng vai trò là kho lưu trữ giá trị. Mô hình áp dụng của họ bị ảnh hưởng bởi phí giao dịch blockchain, làm nổi bật tính thực tế của chúng trong thanh toán xuyên biên giới và các ứng dụng DeFi. Khi stablecoin tiếp tục phát triển, tầm quan trọng của chúng trong lĩnh vực tài chính toàn cầu sẽ tiếp tục phát triển.

Stablecoin trả lãi là một trong những phân khúc được tìm kiếm nhiều nhất nhưng chưa phát triển trong thị trường tiền điện tử. Bài viết này đi sâu vào các stablecoin mang lại lợi suất mới khác nhau, cung cấp phân tích so sánh về cơ chế, tính năng và việc áp dụng chúng.

USDe stablecoin của Ethena Labs cung cấp một giải pháp mới cho các vấn đề về phân quyền, ổn định và khả năng mở rộng mà các stablecoin truyền thống đối mặt thông qua thiết kế độc đáo của nó. Bài viết này sẽ khám phá các tính năng của Ethena, so sánh nó với stablecoin truyền thống và thảo luận về chiến lược sinh lời, rủi ro và biện pháp kiểm soát.

MakerDAO đã ra mắt PureDai, một stablecoin mới được thiết kế để hoàn toàn phi tập trung. Các tính năng chính của PureDai bao gồm một mục tiêu giá nổi linh hoạt, tài sản thế chấp chất lượng cao phi tập trung, oracles cực kỳ phi tập trung, quản trị tối thiểu, vị trí cố định trên Ethereum mainnet, và kinh tế token đơn giản. PureDai không đảm bảo rằng sẽ giữ chặt với đô la Mỹ, mà thay vào đó sử dụng một mục tiêu giá tự do có thể đưa ra lãi suất mục tiêu âm để đáp ứng nhu cầu cao. PureDai cũng sẽ có token quản trị riêng, với nguồn cung ban đầu là 2 tỷ, phân phối thông qua NewStable mining, được sử dụng để trợ cấp việc tạo ra PureDai và hoạt động như một hệ thống dự phòng trong trường hợp nợ xấu

QCAD là một stablecoin được phát hành bởi Canada Stablecorp, một liên doanh giữa 3iQ và Mavennet Systems. QCAD mục tiêu cung cấp một giải pháp đô la Canada kỹ thuật số ổn định, duy trì tỷ lệ giá trị 1:1 với CAD thông qua các dự trữ tiền mặt và tương đương. Nó được sử dụng cho thanh toán, giao dịch, cho vay, và là một giải pháp ngoại hối trên chuỗi và kênh chuyển tiền nhanh. Công ty Tetra Trust nắm giữ các dự trữ tiền mặt của QCAD, đảm bảo tính ổn định và tuân thủ. Coinbase Assets thông báo sẽ thêm QCAD vào lộ trình niêm yết của mình, thúc đẩy vị thế trên thị trường và triển vọng ứng dụng.

Dự án stablecoin mới USDe đã nhanh chóng nổi lên trên thị trường stablecoin, tăng tổng cung từ không lên hơn $2.3 tỷ trong vỏn 2 tháng. Các tính năng sinh lời cao của nó đã thu hút sự chú ý đáng kể.

Bài viết này cung cấp các giải thích và phân tích chi tiết về việc liệu USDe đã giải quyết ba thách thức chính của stablecoin, đó là tính mở rộng, phân quyền và ổn định. Nó nhấn mạnh các vấn đề mà USDe nhắm đến giải quyết và cách mà nó dự định giải quyết chúng. Bằng cách cung cấp một giải pháp stablecoin phi tập trung, USDe nhằm đạt được tính minh bạch, chống lại sự kiểm duyệt và độc lập với hệ thống tài chính truyền thống.

Theo Ethena Labs, "Ethena là một giao thức đô la tổng hợp trên Ethereum nhằm mục đích cung cấp hình thức tiền onchain chống kiểm duyệt, có thể mở rộng, đầu tiên: USDe". Ethena là giao thức mà stablecoin USDe tồn tại.

Sự mã hóa token của Fonbnk cho phút thoại và tích hợp với dịch vụ tiền di động đưa ra mô hình sáng tạo với tiềm năng mở rộng dịch vụ tài chính đến các quần thể không được ngân hàng trong thị trường châu Phi.

Liquity là một giao thức cho vay phi tập trung cho phép người dùng vay một loại stablecoin gọi là LUSD (được gắn với đô la Mỹ) bằng cách sử dụng Ethereum làm tài sản thế chấp. Nó cũng giới thiệu một loại stablecoin có thể đổi trả hoàn toàn, được gọi là LQTY. Giao thức này, do Robert Lauko thiết kế, nhằm mục đích cung cấp một lựa chọn hiệu quả về vốn và rủi ro thấp hơn so với các hệ thống hiện có như MakerDAO.

Ethena.fi tokenises a ‘delta neutral’ carry trade on ETH by issuing a stablecoin which represents the value of the delta neutral position. Their stablecoin, USDe, also collects the carry yield - hence their claim, an internet bond providing internet native yield.

USDe là một stablecoin bán trải đầy đủ thế chấp một cách bán trung tâm, giá trị tài sản thế chấp thay đổi theo biến động của giá hiện tại và giá trị vị thế tương lai. Ethena cung cấp hai phương thức: hợp đồng giao nhận và hợp đồng vĩnh viễn. Lợi suất của hai phương thức này khác nhau, nhưng cả hai đều có thể đạt được lợi suất ít rủi ro.