ผู้เขียน：Fenrir เมืองเข้ารหัส
ขจัดปัญหาการพาทำธุรกรรมวุ่นวาย คณะกรรมการกำกับดูแลการเงิน (FSC) เตรียมอ้างอำนาจตามกฎหมายคุ้มครองการคุ้มครองหลักทรัพย์และการประกันภัย เพื่อเพิ่มการกำกับดูแลผ่านกฎระเบียบย่อย
เมื่อความนิยมในการลงทุนสกุลเงินดิจิทัลในไต้หวันยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในตลาดมีบรรดา KOL จำนวนมากที่อ้างว่าเป็น “ครูในวงการเหรียญ” ซึ่งจัดตั้งกลุ่มการพาทำธุรกรรมผ่านแพลตฟอร์มโซเชียล มีการสอนการเทรดแบบเรียกคำสั่งซื้อขาย หรือให้คำแนะนำการลงทุน การกระทำแบบ “พาเข้า-พาออก” ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการส่งผลต่อราคาตลาดและทำให้ผู้ลงทุนเข้าใจผิด จึงทำให้หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสนใจอย่างสูง
แหล่งที่มาของภาพ：สภานิติบัญญัติ ｜ สมาชิกพรรคก๊กมินตั๋ง อิ๋๋วเหยียนฉิว 李彥秀 อธิบายถึงปัญหาการพาทำธุรกรรมในวงการเหรียญ และเรียกร้องให้ FSC กำหนดให้ชัดเจนว่าจะต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแล
สมาชิกพรรคก๊กมินตั๋ง อิ๋๋วเหยียนฉิว 李彥秀 ระบุในช่วงที่สอบถามในคณะกรรมการการคลังเมื่อเร็วๆ นี้ว่า แม้ข้อบังคับในปัจจุบันจะห้ามการปฏิบัติที่มีเจตนาส่งผลต่อราคา แต่ในตลาดกลับเต็มไปด้วยพฤติกรรมที่มีลักษณะเป็นการให้คำแนะนำการลงทุนโดยแท้จริง จึงเรียกร้องให้ FSC กำหนดให้ชัดเจนว่าจะต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดย ประธาน FSC 彭金隆 กล่าวว่า ในอนาคตมีแผนจะใช้กฎระเบียบย่อยตามอำนาจของ《กฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน》เพื่อควบคุมการที่ผู้ให้บริการทางการเงินทำโฆษณา ชักชวน และกิจกรรมส่งเสริมการขายผ่าน KOL โดยมุ่งมั่นสร้างตลาดสินทรัพย์เสมือนที่เป็นระเบียบ
彭金隆 ยังย้ำว่า พฤติกรรมลักษณะเดียวกันในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมก็มีข้อกำหนดที่สอดคล้องกันอยู่แล้ว การที่บรรดาอินฟลูเอนเซอร์โปรโมตผลิตภัณฑ์ทางการเงินต้องถูกจำกัดไว้ภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ ปัจจุบันจุดเน้นของการกำกับดูแลคือการนำการวิเคราะห์สินทรัพย์เสมือนและพฤติกรรมให้คำปรึกษาเข้ามาอยู่ในขอบเขตการกำกับ เพื่อให้แน่ใจว่าผู้ลงทุนจะได้รับการคุ้มครองอย่างเพียงพอเมื่อเข้าถึงข้อมูล
ตามแผนของ FSC ในอนาคตจะอ้างอิงกลไกการกำกับตนเองของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจบริหารกองทุนรวมและที่ปรึกษาการลงทุน รวมถึงความร่วมมือกับอินฟลูเอนเซอร์ โดยอาจกำหนดให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) และ KOL ต้องลงนามในสัญญาความร่วมมืออย่างเป็นทางการ และนำสัญญาดังกล่าวไปอยู่ในระบบควบคุมภายในของผู้ประกอบการ ซึ่งหมายความว่าในอนาคต หากครูในวงการเหรียญต้องการเปิดเผยเพื่อโปรโมตหรือให้บริการพาทำธุรกรรม จะต้องดำเนินการภายใต้กรอบการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ไม่สามารถคงอยู่ใน “ช่องว่างของการกำกับดูแล” ได้อีก
แหล่งที่มาของภาพ：สภานิติบัญญัติ ｜ 彭金隆 ชี้แจงและตอบกลับ โดยเน้นย้ำว่าพฤติกรรมลักษณะเดียวกันในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมก็มีข้อกำหนดที่สอดคล้องกันอยู่แล้ว และการที่อินฟลูเอนเซอร์โปรโมตผลิตภัณฑ์ทางการเงินต้องถูกจำกัดภายใต้เงื่อนไขเฉพาะ
เส้นสีแดงอยู่ตรงไหน? จากกรณี “加密胡適” (Crypto Hu Shi) และ BitMart มองความเสี่ยงของการชักชวนที่ผิดกฎหมาย
หลายกรณีล่าสุดแสดงให้เห็นว่า เส้นสีแดงของการกำกับดูแลได้เริ่มชัดเจนขึ้นอย่างต่อเนื่อง ในอดีตเองก็เคยมีอินฟลูเอนเซอร์สกุลเงินดิจิทัลที่มีชื่อเสียง “加密胡適” และบริษัท 洋稽有限公司 ที่ดำเนินกิจการของเขา เนื่องจากไม่ดำเนินการจดทะเบียนตาม《กฎข้อบังคับว่าด้วยการป้องกันการฟอกเงินสำหรับธุรกิจหรือบุคคลที่ให้บริการสินทรัพย์เสมือน》（提供虛擬資產服務之事業或人員洗錢防制登記辦法）และไม่ยื่นคำชี้แจงว่าด้วยการปฏิบัติตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงินต่อ FSC จึงถูกสมาคมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์แห่งสาธารณรัฐจีน (ROC) ออกประกาศเตือน
ประกาศดังกล่าวระบุชัดเจนว่า ห้ามเขาทำกิจกรรมชักชวนที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจด้านสกุลเงินเสมือน ซึ่งถือเป็น KOL รายแรกที่ถูกระบุชื่ออย่างเป็นทางการนับตั้งแต่ระบบการจดทะเบียนสินทรัพย์เสมือนได้นำมาใช้ แม้ว่า Crypto Hu Shi จะตอบกลับในภายหลังว่า สมาคมนายหน้าไม่ได้มีผลบังคับทางกฎหมาย แต่เจ้าหน้าที่ฝ่ายกฎหมายของ FSC ระบุว่า หากผู้ประกอบการที่ไม่ได้จดทะเบียนยังดำเนินธุรกิจ เสนอชักชวน หรือทำพฤติกรรมเชิงพาณิชย์จริงๆ ก็ได้ก้าวล้ำเส้นขอบทางกฎหมายแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพฤติกรรมเหล่านี้ถูกมองว่าเป็นการขยายตัวของธุรกิจตลาดแลกเปลี่ยน จึงยิ่งมีความเสี่ยงสูงในการฝ่าฝืนกฎหมาย
อ่านเพิ่มเติม：เปิดรับสมัครคอร์สสอนเทรดเงินเหรียญ! “加密胡適” จะถือว่าชนเส้นสีแดงทางกฎหมายหรือไม่?
อีกหนึ่งกรณีที่ได้รับความสนใจคือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนต่างประเทศ BitMart（幣世交易所） FSC กรมคุ้มครองหลักทรัพย์และฟิวเจอร์ส ได้ระบุชื่อแพลตฟอร์มดังกล่าวอย่างเป็นทางการว่าเป็นผู้ประกอบการที่ไม่ได้รับการอนุมัติ และยังได้กล่าวถึง KOL บางรายเป็นพิเศษที่ทำการสรรหากลุ่ม “ทีมจัดคำสั่งซื้อ” ผ่านแพลตฟอร์มโซเชียล Threads โดยกำหนดให้ผู้เข้าร่วมใช้โค้ดคำเชิญที่ระบุ เพื่อสมัครลงทะเบียน FSC กรมคุ้มครองหลักทรัพย์และฟิวเจอร์ส ระบุอย่างชัดเจนว่า BitMart หากยังไม่เสร็จสิ้นการจดทะเบียนป้องกันการฟอกเงิน ก็ห้ามให้บริการหรือทำการโฆษณาชักชวนภายในไต้หวัน
FSC เตือนประชาชนว่า ควรปฏิเสธการใช้แพลตฟอร์มต่างประเทศที่ไม่ได้รับอนุมัติ และหลีกเลี่ยงการโอนเงินไปยังบัญชีที่เกี่ยวข้อง เหตุการณ์เหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่า ไม่ว่าจะเป็น KOL รายบุคคลหรือแพลตฟอร์มแลกเปลี่ยนต่างประเทศ หากเกี่ยวข้องกับการชักชวนที่ผิดกฎหมายต่อประชาชนในไต้หวัน ก็จะเผชิญการระบุชื่อและการเตือนจากหน่วยงานกำกับดูแล และอาจนำไปสู่การสืบสวนทางอาญาในขั้นต่อไป
เปิดเผยกลลวง “เครื่องสร้างสกรีนช็อตทำเงิน” ผู้ลงทุนต้องระวังผลการดำเนินงานปลอมและกับดักการลงทุน
นอกจากนี้ เมื่อแนวโน้มตลาดเป็นขาขึ้น มิจฉาชีพมักใช้จิตวิทยา FOMO（ความกลัวพลาดโอกาส）ของผู้ลงทุน ด้วยการใช้เครื่องมือที่แยบยลในการสร้างภาพลวง แวดวงเหรียญยังเป็นที่นิยมกับ “เครื่องสร้างสกรีนช็อตการสั่งซื้อขาย” แบบหนึ่ง หากเพียงใส่สกุลเงินดิจิทัล ค่าทวีคูณเลเวอเรจ ราคาในการเปิดออเดอร์ และชื่อ ก็สามารถสร้างได้ด้วยปุ่มเดียวเป็นเอกสารสรุปกำไรที่ดูน่าตื่นตะลึง “ครูปลอม” เหล่านี้โดยทั่วไปจะสร้างกลุ่มบน FB 、 IG 、 LINE หรือ Telegram โดยใช้บัญชีปลอมและบทสนทนาปลอมเพื่อสร้างบรรยากาศว่าตามครูแล้วจะทำเงินก้อนใหญ่ได้ แผนการของพวกเขามักเริ่มจากการให้ลองเทรดฟรี ให้ผู้ลงทุนได้กำไรเล็กน้อยเพื่อสร้างความไว้วางใจ จากนั้นค่อยเรียกร้องให้เพิ่มเงินทุนเข้าไปยังวอลเล็ตปลอมที่ระบุหรือแลกเปลี่ยนที่ไม่ชัดเจน เมื่อเงินโอนเข้าบัญชี ครูและกลุ่มจะหายไปในชั่วข้ามคืน ทำให้ผู้ลงทุนหมดตัวไม่เหลืออะไรกลับมาเลย
นอกจากการปลอมเชิงเทคนิคแล้ว กลุ่มการพาทำธุรกรรมลักษณะนี้ยังมักจับคู่กับสิ่งที่เรียกว่า “สมการเก็งกำไร” หรือ “การสอนเชิงมืออาชีพ” เพื่อดึงดูดผู้ติดตาม ยกตัวอย่าง มี KOL ที่บน Threads โฆษณาว่า เพียงใช้เงินต้น 1,000 USDT ก็สามารถทำปริมาณการเทรดได้หลายล้าน $USDT และย้ำว่าเทคนิคทั้งหมดสอนโดยครู ผู้เรียนแค่คัดลอกทำตามก็พอ อย่างไรก็ตาม พฤติกรรมที่รับประกันผลกำไรอย่างมากเกินจริงและกำหนดให้ใช้โค้ดคำเชิญของแพลตฟอร์มต่างประเทศที่ระบุไว้นั้น ซ่อนความกังวลด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบและความปลอดภัยไว้อย่างมหาศาล FSC และตำรวจได้เตือนหลายครั้งว่า การลงทุนในคริปโตไม่ควรฝากความหวังไว้กับการบอกต่อจากกลุ่มแบบปากต่อปากอย่างไร้เดียงสา “ครู” ที่ขอให้โอนเงินลับ หรือพาไปยังแพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับการกำกับดูแล มีความเสี่ยงสูงมาก ผู้เข้าร่วมตลาดตัวจริงควรสร้างความตระหนักเรื่องความเสี่ยงของตนเอง ไม่ใช่หลงไปกับภาพกำไรปลอมจนเสียหลัก
การกำกับดูแลเริ่มลงมือจริงและความท้าทายในเชิงปฏิบัติ กลไกกฎหมายเฉพาะทางของ VASP และการกำกับตนเองคือกุญแจสำคัญในอนาคต
ปัจจุบัน การกำกับดูแล KOL สินทรัพย์เสมือนในไต้หวันอยู่ในช่วงจุดเปลี่ยนที่สำคัญ ในทิศทางด้านการออกกฎหมาย ข้อเสนอของพรรคประชาชน (民眾黨) เวอร์ชันที่เสนอ** ได้ระบุอย่างชัดเจนให้รวมกลุ่มสำคัญอย่างผู้นำทางความคิด (key opinion leaders) เข้าอยู่ภายใต้การกำกับดูแล โดยกำหนดให้ VASP ต้องเปิดเผยชื่อบริษัทและข้อมูลใบอนุญาตในโฆษณาและการตลาด ห้ามการส่งเสริมที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิด และยังเสนอว่าควรให้ KOL มีเงื่อนไขคุณสมบัติบางประการ**
แหล่งที่มาของภาพ：สภานิติบัญญัติ ｜ เวอร์ชันของพรรคประชาชน “ร่างกฎหมายบริการสินทรัพย์เสมือน” กำหนดให้ VASP เปิดเผยชื่อบริษัทและข้อมูลใบอนุญาตในโฆษณาและการตลาด และห้ามการส่งเสริมที่เป็นเท็จหรือทำให้เข้าใจผิด
อย่างไรก็ตาม คนในแวดวงการเงินยอมรับอย่างตรงไปตรงมาว่า การกำหนดให้ KOL ทุกคนมีคุณสมบัติด้านการเงินเฉพาะย่อมเป็นเรื่องที่ทำได้ยากมาก ด้วยเหตุนี้ แผนประนีประนอมในปัจจุบันจึงมีแนวโน้มที่จะเทียบเคียงโมเดลของสมาคมธุรกิจจัดการกองทุนและที่ปรึกษาการลงทุน โดยให้ผู้ประกอบการตรวจสอบเป็นระยะและกำกับดูแลการปฏิบัติตามกฎระเบียบของอินฟลูเอนเซอร์ที่ร่วมมือ ผ่านการผูกมัดด้วยสัญญาเพื่อทำให้ความรับผิดในการกำกับดูแลเป็นรูปธรรม
ปฏิบัติการกำกับดูแลที่มุ่งจัดการ “ครูในวงการเหรียญ” ครั้งนี้ เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการโดยรวมของร่าง《กฎหมายบริการสินทรัพย์เสมือน》ของไต้หวัน เมื่อระบบการจดทะเบียน VASP ค่อยๆ ถูกนำไปใช้ จะทำให้ข้อกำหนดสำหรับพฤติกรรมการพาทำธุรกรรมครบถ้วน และเป็นหนึ่งในองค์ประกอบสำคัญของโครงสร้างการกำกับดูแล
ปัจจุบัน VASP ที่ให้บริการในประเทศมีเพียงผู้ประกอบการดังต่อไปนี้ และเรียงตามจำนวนขีดอักษร ได้แก่：
- 禾亞數位科技（HOYA BIT）
- 拓荒數碼科技（ZONE Wallet）
- 現代財富科技（MaiCoin 、 MAX 交易所）
- 重量科技（KryptoGO）
- 富昇數位科技（TWEX）
- 跨鏈科技（Chainss）
- 幣託科技（BitoPro）
- 鏈科股份有限公司（XREX 交易所）
彭金隆 ประธาน FSC กล่าวว่า รัฐบาลจะจัดให้ “กฎหมายเฉพาะทาง” ฉบับของรัฐบาลเป็นเรื่องสำคัญ และภายในครึ่งปีจะกำหนดแนวทางด้านการเก็บรักษา ในอนาคต ผู้ลงทุนควรเลือกแพลตฟอร์มที่จดทะเบียนอย่างถูกต้องเป็นอันดับแรก และต้องระวังการชักชวนใดๆ ที่ไม่ได้รับอนุญาต เพื่อให้แน่ใจว่าสิทธิประโยชน์ของตนได้รับการคุ้มครองตามกฎหมาย
