ผู้เขียน: Fenrir, เมืองคริปโต
การป้องกันความวุ่นวายในการเทรดแบบบังคับใช้กฎหมาย คณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์วางแผนใช้กฎหมายคุ้มครองทางการเงินและกฎหมายรองเพื่อเสริมสร้างการกำกับดูแล
ด้วยความนิยมในการลงทุนในคริปโตเคอร์เรนซีที่ยังคงเพิ่มขึ้นในไต้หวัน ตลาดมีการปรากฏของกลุ่มผู้มีอิทธิพล (KOL) ที่อ้างว่าเป็น “ครูในวงการคริปโต” ซึ่งสร้างกลุ่มบนแพลตฟอร์มโซเชียลเพื่อสอนเทคนิค การเรียกซื้อขาย หรือให้คำแนะนำด้านการลงทุน การดำเนินการเช่นนี้ซึ่งเกี่ยวข้องกับการชักจูงให้ซื้อขายและส่งผลต่อราคาตลาด เป็นสิ่งที่หน่วยงานกำกับดูแลให้ความสนใจอย่างมาก
แหล่งภาพ: สภานิติบัญญัติ | ส.ส. พรรคชาติไทย ลีเหยียนซิว เรียกร้องให้คณะกรรมการกำกับดูแลชัดเจนในการควบคุมกลุ่มเทรดคริปโต
ส.ส. พรรคชาติไทย ลีเหยียนซิว ได้กล่าวในคำถามต่อคณะกรรมการด้านการเงินว่า แม้กฎหมายปัจจุบันจะห้ามการดำเนินการที่มีเจตนาเพื่อมีอิทธิพลต่อราคา แต่ในตลาดยังเต็มไปด้วยการกระทำที่มีลักษณะเป็นคำแนะนำการลงทุนจริง จึงเรียกร้องให้คณะกรรมการกำกับดูแลชัดเจนในการควบคุม
ประธานคณะกรรมการกำกับดูแล พังจินหลง กล่าวว่า ในอนาคตจะใช้กฎหมายคุ้มครองผู้บริโภคทางการเงิน (Financial Consumer Protection Act) ซึ่งเป็นกฎหมายรอง เพื่อควบคุมกิจกรรมโฆษณา การชักชวน และการส่งเสริมการขายของธุรกิจบริการทางการเงินที่ดำเนินการโดย KOL เพื่อสร้างตลาดคริปโตที่เป็นระเบียบเรียบร้อย
พังจินหลง เน้นย้ำว่า กิจกรรมในลักษณะนี้ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมก็มีการควบคุมอยู่แล้ว การส่งเสริมสินค้าทางการเงินโดยอินฟลูเอนเซอร์ต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดเฉพาะ ขณะนี้ความสนใจของหน่วยงานกำกับดูแลอยู่ที่การนำการวิเคราะห์และคำปรึกษาเกี่ยวกับสินทรัพย์เสมือนเข้าสู่ขอบเขตการควบคุม เพื่อให้ผู้ลงทุนได้รับการคุ้มครองข้อมูลอย่างเพียงพอ
ตามแผนของคณะกรรมการกำกับดูแล ในอนาคตจะอ้างอิงกลไกการควบคุมตนเองของตลาดการเงินแบบดั้งเดิมที่มีความร่วมมือระหว่างบริษัทจัดการกองทุนและที่ปรึกษาการลงทุนกับอินฟลูเอนเซอร์ (KOL) ซึ่งอาจมีการบังคับให้ผู้ให้บริการสินทรัพย์เสมือน (VASP) และ KOL ลงนามในสัญญาความร่วมมืออย่างเป็นทางการ และนำไปสู่การบูรณาการในระบบการควบคุมภายในของผู้ประกอบการ ซึ่งหมายความว่าในอนาคต ครูในวงการคริปโตจะต้องดำเนินกิจกรรมในกรอบที่เป็นไปตามกฎหมายเท่านั้น ไม่สามารถดำเนินการในช่องว่างของการกำกับดูแลได้อีกต่อไป
แหล่งภาพ: สภานิติบัญญัติ | พังจินหลง ตอบสนองและเน้นย้ำว่า กิจกรรมในลักษณะนี้ในตลาดการเงินแบบดั้งเดิมก็มีการควบคุมอยู่แล้ว การส่งเสริมสินค้าทางการเงินโดยอินฟลูเอนเซอร์ต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดเฉพาะ
จุดเส้นแบ่งความเสี่ยงอยู่ที่ไหน? จากกรณีของ Hu Shi เข้าร่วมกับ BitMart ดูความเสี่ยงของการชักชวนผิดกฎหมาย
ช่วงหลังๆ มีหลายกรณีที่แสดงให้เห็นว่าขอบเขตการกำกับดูแลชัดเจนขึ้นเรื่อยๆ ก่อนหน้านี้ เคยมีอินฟลูเอนเซอร์คริปโตชื่อดัง “加密胡適” และบริษัท洋稽有限公司 ซึ่งดำเนินกิจกรรมชักชวนโดยไม่ได้จดทะเบียนตามกฎหมายว่าด้วยการให้บริการสินทรัพย์เสมือนและไม่ได้แถลงความสอดคล้องกับกฎหมายป้องกันการฟอกเงินต่อคณะกรรมการกำกับดูแล จนได้รับประกาศเตือนจากสมาคมนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ไต้หวัน
ประกาศนี้ชัดเจนห้ามกิจกรรมชักชวนเกี่ยวกับธุรกิจคริปโตเคอร์เรนซี ซึ่งเป็นกรณีแรกที่ถูกระบุชื่ออย่างเป็นทางการในระบบการจดทะเบียนสินทรัพย์เสมือน ถึงแม้加密胡適 จะตอบโต้ว่า สมาคมไม่ใช่หน่วยงานทางกฎหมาย แต่เจ้าหน้าที่ของคณะกรรมการกำกับดูแลชี้ว่า หากผู้ประกอบการที่ไม่ได้จดทะเบียนดำเนินกิจกรรมใดๆ เช่น การดำเนินธุรกิจ การชักชวน หรือการดำเนินกิจกรรมบนแพลตฟอร์ม ก็อาจละเมิดกฎหมาย โดยเฉพาะเมื่อกิจกรรมเหล่านั้นถูกมองว่าเป็นการต่อยอดของธุรกิจตลาดแลกเปลี่ยน ก็มีความเสี่ยงสูงที่จะผิดกฎหมาย
อ่านเพิ่มเติม: เปิดคอร์สสอนเทรดคริปโต! “加密胡適” ผิดกฎหมายหรือไม่?
อีกกรณีที่ได้รับความสนใจคือแพลตฟอร์มเทรดต่างประเทศ BitMart (幣世交易所) ซึ่งได้รับการระบุชื่อโดยสำนักงานตลาดทุนและหลักทรัพย์ของคณะกรรมการกำกับดูแลว่าเป็นผู้ดำเนินกิจกรรมโดยไม่ได้รับอนุญาต และมีการกล่าวถึง KOL บางรายในกลุ่ม Threads ที่ชักชวน “ทีมเทรด” โดยใช้รหัสเชิญชวนเฉพาะ เจ้าหน้าที่ชี้ว่า BitMart ยังไม่ได้จดทะเบียนตามกฎหมายป้องกันการฟอกเงิน จึงไม่สามารถให้บริการหรือโฆษณาในไต้หวันได้
คณะกรรมการกำกับดูแลเตือนประชาชนให้ปฏิเสธการใช้แพลตฟอร์มต่างประเทศที่ไม่ได้รับอนุญาต และหลีกเลี่ยงการโอนเงินเข้าไปในบัญชีที่เกี่ยวข้อง กรณีเหล่านี้สะท้อนให้เห็นว่าไม่ว่าจะเป็น KOL รายบุคคลหรือแพลตฟอร์มเทรดต่างประเทศ หากเกี่ยวข้องกับการชักชวนผิดกฎหมายในไต้หวัน ก็จะถูกเรียกชื่อและเตือนจากหน่วยงาน รวมถึงอาจนำไปสู่การสอบสวนทางอาญา
เปิดโปงกลยุทธ์สร้างรายงานปลอมและกับดักการลงทุน
นอกจากนี้ ในช่วงที่ตลาดเป็นขาขึ้น มิจฉาชีพมักใช้กลยุทธ์สร้างความกลัวพลาด (FOMO) ของนักลงทุน โดยใช้เครื่องมือปลอมเพื่อสร้างภาพลวงตา เช่น “ตัวสร้างภาพรายงานการเทรด” ที่สามารถป้อนข้อมูลเช่น ชนิดเหรียญ, เลเวอเรจ, ราคาที่เปิดคำสั่ง และชื่อ แล้วสร้างรายงานกำไรปลอมที่ดูน่าประทับใจได้ง่ายๆ
กลุ่มคริปโตเคอร์เรนซีมักสร้างกลุ่มบน Facebook, Instagram, LINE หรือ Telegram โดยใช้บัญชีปลอมและสนทนาเทียมเพื่อสร้างบรรยากาศว่ามีครูสอนเทรดรวยมหาศาล พวกเขามักเริ่มจากการให้ทดลองเทรดฟรี เพื่อสร้างความเชื่อมั่น แล้วค่อยๆ เรียกร้องให้โอนเงินไปยังวอลเล็ตปลอม หรือแพลตฟอร์มเทรดที่ไม่ชัดเจน เมื่อเงินเข้าแล้ว กลุ่มและครูเทรดก็จะหายไปในพริบตา ทำให้ผู้ลงทุนสูญเสียเงินทั้งหมด
นอกจากการปลอมแปลงเทคนิคแล้ว กลุ่มเทรดยังมักใช้กลยุทธ์ “อัลกอริทึมการเทรดแบบ Arbitrage” หรือ “การสอนแบบมืออาชีพ” เพื่อดึงดูดผู้สนใจ เช่น KOL ใน Threads อ้างว่าใช้เงินทุนเพียง 1,000 USDT ก็สามารถสร้างปริมาณการเทรดเป็นหลายแสน USDT พร้อมเน้นว่าสอนเทคนิคโดยครูและให้ผู้เรียนทำตามได้ง่ายๆ แต่การกระทำเช่นนี้ซึ่งรับประกันผลกำไรเกินจริงและใช้รหัสเชิญชวนจากแพลตฟอร์มต่างประเทศ มีความเสี่ยงด้านกฎหมายและความปลอดภัยสูง คณะกรรมการกำกับดูแลและตำรวจเตือนว่า การลงทุนในคริปโตไม่ควรเชื่อกลุ่มหรือคำบอกเล่าแบบปากต่อปาก และห้ามโอนเงินหรือแนะนำให้ใช้แพลตฟอร์มที่ไม่ได้รับการควบคุมอย่างเด็ดขาด ผู้ลงทุนควรสร้างความตระหนักรู้ในความเสี่ยงและไม่หลงเชื่อภาพลวงตาของรายงานกำไรปลอม
ความท้าทายในการบังคับใช้กฎหมายและกลไกการควบคุมตนเองของ VASP
ปัจจุบัน การกำกับดูแล KOL ในวงการคริปโตในไต้หวันอยู่ในช่วงเปลี่ยนผ่านสำคัญ ในด้านกฎหมาย พรรคประชาธิปัตย์ไต้หวันได้เสนอร่างกฎหมายที่เน้นการควบคุมกลุ่มบุคคลสำคัญ (Key Opinion Leaders) โดยให้ VASP ต้องเปิดเผยชื่อบริษัทและใบอนุญาตในโฆษณาและการตลาด ห้ามการส่งเสริมการขายเท็จหรือหลอกลวง และให้ KOL ต้องมีคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่กำหนด
แหล่งภาพ: สภานิติบัญญัติ | ร่างกฎหมาย “พระราชบัญญัติบริการสินทรัพย์เสมือน” ของพรรคประชาธิปัตย์ ระบุให้ VASP ต้องเปิดเผยชื่อบริษัทและใบอนุญาตในโฆษณาและการตลาด ห้ามการส่งเสริมการขายเท็จหรือหลอกลวง
อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญในวงการการเงินยอมรับว่า การบังคับให้ KOL ต้องมีคุณสมบัติทางการเงินเฉพาะเป็นเรื่องที่ยากมาก ดังนั้น แนวทางที่เป็นกลางในปัจจุบันคือ การให้ผู้ประกอบการควบคุมและตรวจสอบความร่วมมือกับอินฟลูเอนเซอร์เป็นระยะๆ ผ่านสัญญาและการควบคุมภายใน เพื่อให้เป็นไปตามกฎหมายและรับผิดชอบต่อการปฏิบัติตามกฎระเบียบ
การดำเนินการนี้เป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการร่างพระราชบัญญัติ “บริการสินทรัพย์เสมือน” ของไต้หวัน ซึ่งเมื่อระบบการจดทะเบียน VASP เริ่มบังคับใช้ การควบคุมกิจกรรมการชักชวนและเทรดคริปโตจะสมบูรณ์และครอบคลุมมากขึ้น
ปัจจุบันมีผู้ให้บริการ VASP ในประเทศดังนี้ เรียงตามจำนวนตัวอักษร:
- 禾亞數位科技 (HOYA BIT)
- 拓荒數碼科技 (ZONE Wallet)
- 現代財富科技 (MaiCoin, MAX Exchange)
- 重量科技 (KryptoGO)
- 富昇數位科技 (TWEX)
- 跨鏈科技 (Chainss)
- 幣託科技 (BitoPro)
- 鏈科股份有限公司 (XREX Exchange)
ประธานคณะกรรมการกำกับดูแล พังจินหลง กล่าวว่า ร่างกฎหมายฉบับรัฐบาลจะเป็นกฎหมายลำดับแรก และจะกำหนดแนวทางการดูแลรักษาเงินภายในหกเดือนข้างหน้า ในอนาคต นักลงทุนควรเลือกใช้แพลตฟอร์มที่ได้รับการจดทะเบียนอย่างถูกต้องตามกฎหมาย และระวังการชักชวนที่ไม่ได้รับอนุญาตเพื่อคุ้มครองสิทธิ์ของตนเอง
