ไฮไลท์ ①. หลักสูตรขั้นสูง Gate Learn Futures จะช่วยให้ผู้ใช้สามารถพัฒนาระบบการซื้อขายระดับมืออาชีพ โดยเน้นที่กลยุทธ์การลงทุน เครื่องมือการซื้อขาย และการวางแผนระบบอย่างครอบคลุม ②. ในฉบับนี้ เราจะแนะนำกลยุทธ์การจัดการสถานะที่ใช้งานได้จริง ตั้งแต่แนวคิดพื้นฐานไปจนถึงกลวิธีเฉพาะ เรามุ่งหวังที่จะช่วยให้คุณพัฒนาความเข้าใจที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการจัดการสถานะ
1. การจัดการสถานะคืออะไร การจัดการสถานะ ซึ่งมักเรียกกันว่า "การจัดการกองทุน" ในการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล เกี่ยวข้องกับการจัดการสถานะที่คุณถือ จำนวนสถานะสูงสุดที่บัญชีของคุณสามารถรองรับได้ถือเป็นสถานะเต็ม ในขณะที่อัตราส่วนของสถานะที่ถือจริงต่อสถานะเต็มเรียกว่าอัตราส่วนสถานะ
2. ความสำคัญและความจำเป็นของการจัดการสถานะ ในการซื้อขายฟิวเจอร์ส คำถามทั่วไปที่เกิดขึ้นคือ "ฉันจะทำกำไรได้มากโดยไม่ต้องเปิดสถานะจำนวนมากได้อย่างไร" อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงและผลกำไรนั้นมาคู่กัน การเพิ่มศักยภาพในการทำกำไรยังเพิ่มการเปิดรับความเสี่ยงอีกด้วย สิ่งนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้น เนื่องจากการลงทุนที่ไม่จำกัดโดยไม่มีอัตราความสำเร็จที่รับประกันได้นั้นอาจนำไปสู่การชำระบัญชีได้อย่างรวดเร็ว (กับดักทั่วไปอีกประการหนึ่งที่นำไปสู่การชำระบัญชีคือการไม่ตั้งจุดตัดขาดทุน)
การจัดการสถานะเป็นมาตรการป้องกันความเสี่ยง ไม่ใช่กลยุทธ์การแสวงหากำไร เทรดเดอร์ที่ประสบความสำเร็จหลายคนเน้นย้ำว่าควรทำสถานะขนาดใหญ่ภายใต้เงื่อนไขที่แน่นอนอย่างยิ่งเท่านั้น (เช่น การทะลุระดับสำคัญ) และถึงแม้จะเป็นเช่นนั้น ก็ควรมีจุดตัดขาดทุนที่ตั้งไว้ล่วงหน้าเท่านั้น การเอาตัวรอดในตลาดเป็นรากฐานของการทำกำไร
ดังนั้น การจัดการสถานะจึงมีความจำเป็นในเกมการซื้อขายล่วงหน้า ก่อนที่คุณจะสามารถตีความสัญญาณตลาดได้อย่างแม่นยำและสร้างระบบการซื้อขายที่ครอบคลุม การทดลองใช้สถานะที่เล็กกว่านั้นเป็นการเดิมพันที่ปลอดภัยเสมอ แม้ว่าแนวทางนี้อาจไม่ได้สร้างผลกำไรที่สำคัญในทันที แต่การผสมผสานกับการจัดการจุดตัดขาดทุนอาจช่วยป้องกันการสูญเสียครั้งใหญ่ได้อย่างน้อย
3. วิธีจัดการสถานะอย่างมีประสิทธิภาพ ประการแรก สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าการจัดการสถานะจะไม่สามารถแก้ปัญหาอัตราการชนะที่ต่ำได้ สิ่งที่ทำได้คือทำให้การขาดทุนช้าลง ทำให้เทรดเดอร์มีเวลาและโอกาสเพียงพอที่จะจับความเคลื่อนไหวของตลาดที่เอื้ออำนวย ดังนั้น ไม่ควรพูดคุยถึงการจัดการสถานะอย่างแยกส่วน แต่ควรพูดคุยถึงกรอบเวลา ความอดทนทางจิตใจ และกลยุทธ์การเข้า/ออกของเทรดเดอร์แต่ละคน
ตัวอย่างเช่น เทรดเดอร์ตามแนวโน้มมักจะมีอัตราการชนะที่ต่ำกว่าแต่มีอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่สูงกว่า ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจำเป็นต้องควบคุมขนาดสถานะของตนอย่างเคร่งครัดเพื่อลดต้นทุนของการซื้อขายทดสอบ เมื่อการซื้อขายทดสอบทำกำไรได้ พวกเขาควรเพิ่มสถานะของตนอย่างต่อเนื่องเพื่อปรับปรุงอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนและชดเชยอัตราการชนะที่ต่ำ
ในทางกลับกัน เทรดเดอร์ระยะสั้นพึ่งพาอัตราการชนะที่สูงร่วมกับอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ต่ำเพื่อให้ได้รับผลกำไร พวกเขาจำเป็นต้องเพิ่มการใช้เงินทุนให้สูงสุดเพื่อให้แน่ใจว่าได้รับผลกำไรสูงสุด อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ระยะสั้นยังยึดมั่นตามกฎการหยุดการขาดทุนที่เข้มงวดมาก ซึ่งช่วยบรรเทาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสถานะที่ใหญ่กว่าได้
หลักการของการจัดการสถานะ: ① อย่าลงทุนเงินทั้งหมดของคุณในตลาด: โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับผู้เริ่มต้นหรือผู้ที่มักจะประสบกับ "กำไรเล็กน้อย ขาดทุนมาก" การนำเงินทั้งหมดของคุณเข้าสู่ตลาดอาจทำให้ขาดทุนเพิ่มขึ้นและส่งผลเสียต่อความคิดของคุณ เทรดเดอร์ระยะสั้นอาจเปิดสถานะที่ใหญ่ขึ้นหากกำหนดจุดตัดขาดทุนอย่างเข้มงวดและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนมีความเหมาะสม
②. มีกลยุทธ์ทางวิทยาศาสตร์ในการปรับสถานะ: การซื้อขายเป็นเกมความน่าจะเป็นจากมุมมองทางคณิตศาสตร์ แต่ก็ไม่ใช่แบบคงที่ ตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาอาจต้องการให้คุณเพิ่มหรือลดสถานะของคุณหลังจากเข้าครั้งแรก การจัดการสถานะ รวมถึงการปรับสถานะ มีความจำเป็น เนื่องจากอัตราการชนะและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเปลี่ยนแปลงไปตามสภาวะตลาด
การจัดการสถานะควรสอดคล้องกับกลยุทธ์การเข้า/ออกและการยอมรับทางจิตวิทยาของคุณ ต่อไปนี้คือปัจจัยบางประการที่ต้องพิจารณาเมื่อกำหนดกลยุทธ์การจัดการสถานะ: ① ความยอมรับความเสี่ยง: กำหนดว่าคุณเป็นคนก้าวร้าวหรืออนุรักษ์นิยม ตัดสินใจว่าคุณสามารถยอมรับการสูญเสียได้เท่าใดต่อการซื้อขาย และปรับให้สอดคล้องกับจุดตัดขาดทุนในระบบการซื้อขายของคุณ
②. อัตราการชนะ: การจัดการสถานะของคุณจะต้องคำนึงถึงอัตราการชนะในการซื้อขายของคุณ ซึ่งจะทำให้เงินทุนของคุณสามารถรองรับช่วงที่ขาดทุนซึ่งเป็นเรื่องปกติของการซื้อขายได้
③. อัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทน: อัตราการชนะและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนเชื่อมโยงกัน การจัดการสถานะที่มีประสิทธิภาพซึ่งสร้างสมดุลระหว่างอัตราการชนะและอัตราส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนจะช่วยให้คุณผ่านพ้นช่วงเวลาที่เลวร้ายที่สุดในการซื้อขายได้ ดังนั้นคุณจะไม่ล้มเหลวก่อนจะถึงช่วงที่ทำกำไรได้ของระบบการซื้อขายของคุณ
โดยสรุป การจัดการสถานะไม่ใช่ส่วนประกอบที่แยกจากกันหรือคงที่ แต่เป็นส่วนสำคัญของระบบการซื้อขายทั้งหมด กลยุทธ์การเข้า/ออกและการจัดการสถานะภายในระบบการซื้อขายของคุณเสริมซึ่งกันและกันและมีความสำคัญต่อความสำเร็จ
4. กลยุทธ์การจัดการสถานะทั่วไป
①. จัดการสถานะสี่เหลี่ยมผืนผ้า
วิธีนี้เกี่ยวข้องกับการกำหนดสัดส่วนของเงินทุนทั้งหมดที่จะใช้สำหรับรายการเริ่มต้นล่วงหน้า การเพิ่มสถานะในภายหลังจะทำตามสัดส่วนที่กำหนดนี้ ส่งผลให้มีรูปร่างสี่เหลี่ยมผืนผ้าเมื่อวางในช่วงเวลาหนึ่ง จึงเรียกว่าวิธีการจัดการสถานะสี่เหลี่ยมผืนผ้า
ข้อดี: สถานะเพิ่มเติมแต่ละสถานะจะเพิ่มต้นทุนการถือครองโดยรวม ซึ่งจะช่วยแบ่งปันความเสี่ยง หากตัดสินตลาดได้อย่างถูกต้อง วิธีนี้สามารถสร้างผลกำไรได้มาก
ข้อเสีย: ต้นทุนการถือครองเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งอาจนำไปสู่สถานการณ์ที่ไม่กระตือรือร้น เมื่อมีการเพิ่มสถานะมากขึ้น อัตราการเจือจางต้นทุนจะช้าลง ทำให้ติดอยู่ในสถานะที่ขาดทุนได้ง่ายขึ้น
②. จัดการสถานะพีระมิด ในกลยุทธ์นี้ เงินทุนจำนวนมากจะถูกใช้สำหรับรายการเริ่มต้น หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ เทรดเดอร์จะค่อยๆ ลดขนาดสถานะ ในทางกลับกัน หากตลาดเคลื่อนไหวตามที่คาด เทรดเดอร์จะค่อยๆ เพิ่มสถานะ แต่การเพิ่มแต่ละครั้งจะเล็กกว่าครั้งก่อน ส่งผลให้เกิดโครงสร้างที่ฐานมีขนาดใหญ่ขึ้นและจุดสูงสุดมีขนาดเล็กลง คล้ายกับพีระมิด ดังนั้นจึงเรียกว่าการจัดการสถานะพีระมิด
ข้อดีของวิธีนี้คือควบคุมสถานะโดยอิงตามอัตราส่วนผลตอบแทน ช่วยให้มีสถานะที่ใหญ่ขึ้นพร้อมอัตราการชนะที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม การสร้างกำไรในตลาดที่ผันผวนหรือเคลื่อนไหวในแนวข้างอาจมีความท้าทาย
③ จัดการสถานะแบบกรวย
ในกลยุทธ์นี้ จะใช้เงินจำนวนเล็กน้อยสำหรับรายการเข้าครั้งแรก หากตลาดเคลื่อนไหวสวนทางกับสถานะ สถานะเพิ่มเติมจะค่อยๆ เพิ่ม ทำให้ขนาดสถานะเพิ่มขึ้นและเจือจางต้นทุนโดยรวม การเพิ่มแต่ละครั้งจะใหญ่ขึ้นกว่าครั้งก่อน ทำให้เกิดรูปกรวยที่มีฐานเล็กลงและจุดสูงสุดที่ใหญ่ขึ้น ดังนั้นจึงเรียกว่าการจัดการสถานะแบบกรวย 
ข้อดีของวิธีนี้คือความเสี่ยงเริ่มต้นค่อนข้างน้อย และตราบใดที่สถานะยังไม่ถูกชำระบัญชี ยิ่งช่องทางสูงขึ้นเท่าไร กำไรที่คาดว่าจะได้รับก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น อย่างไรก็ตาม วิธีนี้ต้องใช้แนวโน้มตลาดที่ตามมาเพื่อให้สอดคล้องกับการตัดสินใจเริ่มต้น ซึ่งต้องใช้การวิเคราะห์ระดับสูงและทักษะการซื้อขาย หากทิศทางของตลาดถูกตัดสินผิดหรือไม่สามารถเคลื่อนตัวเกินระดับต้นทุนรวมได้ อาจทำให้เกิดสถานการณ์ที่การออกจากตลาดเพื่อทำกำไรเป็นเรื่องยาก
วิธีการจัดการสถานะทั้งสามวิธีต่างก็มีจุดแข็งของตัวเอง โดยสรุปแล้ว วิธีการแบบสี่เหลี่ยมผืนผ้าเหมาะสำหรับตลาดที่ผันผวน วิธีการแบบพีระมิดเหมาะสำหรับช่วงเริ่มต้นของตลาดกระทิงและการซื้อขายในทิศทางที่ถูกต้อง ในขณะที่วิธีการแบบช่องทางเหมาะที่สุดสำหรับการตกปลาที่ก้นตลาดและการซื้อขายในทิศทางที่ถูกต้อง
5. สรุป
ความสำคัญของการจัดการสถานะอยู่ที่ความสามารถในการจัดเตรียมชุดกลยุทธ์และเครื่องมือที่สร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน เป็นวิธีการบรรเทาความเสี่ยงที่ไม่ทราบ การจัดการสถานะจะต้องบูรณาการกับกลยุทธ์การซื้อขายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดการสูญเสียให้เหลือน้อยที่สุดและเพิ่มผลกำไรให้สูงสุด ในทางปฏิบัติ การเลือกกลยุทธ์การจัดการสถานะควรอิงตามสภาพตลาด โดยปรับตัวให้เข้ากับแนวโน้มที่เกิดขึ้นได้อย่างยืดหยุ่น
สำหรับการดำเนินการซื้อขายในทางปฏิบัติ ให้ไปที่แพลตฟอร์ม Gate.io Futures ลงทะเบียนบัญชี Gate.io ทันทีและเริ่มต้นเส้นทางการซื้อขายฟิวเจอร์สของคุณ!
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ บทความนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน Gate.io จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใดๆ ที่คุณทำ เนื้อหาที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ทางเทคนิค การประเมินตลาด ทักษะการซื้อขาย และข้อมูลเชิงลึกของเทรดเดอร์ไม่ควรถือเป็นพื้นฐานสำหรับการลงทุน การลงทุนมีความเสี่ยงและความไม่แน่นอนที่อาจเกิดขึ้น บทความนี้ไม่มีการรับประกันหรือรับรองผลตอบแทนจากการลงทุนประเภทใดๆ
