Ключевые показатели (по гонконгскому времени с 8 сентября 16:00 до 15 сентября 16:00)
BTC/USD вырос на 3,8% (с 111,300 долларов до 115,500 долларов), ETH/USD вырос на 7,2% (с 4,290 долларов до 4,600 долларов)
Динамика спотового рынка BTC соответствует нашей постепенно развивающейся точке зрения: процесс роста, начавшийся в сентябре 2024 года, в основном завершен и переходит в стадию коррекции. Ожидается, что на этот раз будет преобладать боковое движение, рынок готовится к тестированию предыдущих максимумов (даже к пробитию исторического пика), после чего последует более значительная коррекция вниз. Эта коррекция может пробить уровень поддержки в 101,000 долларов, что приведет к возврату цен в диапазон высокой волатильности 88,000–92,000 долларов, и в конечном итоге вызовет структурную коррекцию в три волны, продолжающуюся несколько месяцев (даже в течение года), с целевым диапазоном на уровне 60,000–75,000 долларов. Сопротивление сверху находится на уровне 118,000.

Прошлая неделя была примечательной, фондовый рынок и рынок фиксированного дохода продемонстрировали различные тенденции — первый на протяжении всей недели продолжал расти до исторического максимума, в то время как второй из-за слабых экономических данных привел к падению доходности до уровня, близкого к циклическому минимуму.
После слабых данных по занятости вне сельского хозяйства индекс потребительской уверенности Университета Мичигана стал последним разочаровывающим показателем, открывающим путь для снижения цен на облигации, предполагая, что в этом и следующем году будет произведено шесть снижающих шагов. Доходность 10-летних облигаций впервые с апреля упала ниже 4%, а доходность 5-летних облигаций приблизилась к годовому минимуму из-за того, что число первичных заявок на пособие по безработице достигло самого низкого уровня за почти четыре года. На этой неделе аукционы государственных облигаций получили широкий отклик, и инвесторы полностью вернулись к торговле в условиях смягчения.
Несмотря на то, что месячный рост базового индекса потребительских цен достиг 0.346%, что является самым высоким показателем с января, давление, связанное с тарифами, начинает проникать и, возможно, будет способствовать росту базовой инфляции, рынок все же в целом ожидает, что FOMC возобновит цикл снижения процентных ставок.
Но Федеральная резервная система решила сосредоточиться на признаках замедления на внутреннем рынке труда, недавние данные о рабочей силе

За последнюю неделю BTC вырос на 1,6% до 111,300 долларов, ETH упал на 4% до 4,290 долларов. На рынке Битва быков с медведями усилилась, BTC колебался в диапазоне от 109,000 до 114,000 долларов, сталкиваясь с риском снижения. Макроэкономическая поддержка и огромное давление на продажу взаимодействуют, необходимо следовать за изменениями волатильности в будущем.

Сентябрь вступает в сезон колебаний, данные по занятости вне сельского хозяйства оказались ниже ожиданий, большинство отраслей показали отрицательный рост, что усилило ожидания снижения процентной ставки. Конечная процентная ставка Федеральной резервной системы (ФРС) снизилась до 2.9%. Рынок прогнозирует вероятность трех снижений процентной ставки к концу года на уровне 92%. Ожидания инфляции снижаются, фондовый рынок остается стабильным, криптоактивы показывают слабые результаты, рекомендуется применять защитную стратегию для противодействия колебаниям рискованных активов.

14 августа мы пригласили трейдера с ником void\ для участия в обсуждении.
Он раньше был программистом в крупной компании, а в 2019 году полностью посвятил себя торговле криптовалютой. Испытав несколько раз «обесценивание» из-за торговли с высоким кредитным плечом, он постепенно отказался от стремления к краткосрочной прибыли и вместо этого построил систему торговли, сосредоточенную на «долгосрочном выживании».
А опционы являются краеугольным камнем этой системы. Обеспечивая стабильный денежный поток, они помогают ему "выжить" на рынке и позволяют "удерживать" перспективные ключевые активы, тем самым захватывая полную прибыль от цикла.
Ниже представлена текстовая整理 данного эфира:
Как программисту войти в мир торговли
Кунка: Пожалуйста, void\ кратко расскажите о себе, например, об образовании и опыте взросления.
void\：Я выпускник дневного отделения университета. Мой возраст может быть немного старше, чем у новых студентов в этом наборе. После окончания университета я работал в одной из трех крупных компаний BAT.

На прошлой неделе общий рынок был спокойным, американский рынок почти проигнорировал два наиболее ожидаемых события — отчет Nvidia и данные PCE в пятницу. Несмотря на то, что акции США в начале недели немного поднялись на низкой волатильности, из-за слабости технологических акций (отчеты Nvidia и Dell не оправдали ожиданий) цены в конечном итоге откатились перед длинными выходными.
Что касается данных, в июле базовая инфляция PCE выросла на 0,27% по сравнению с предыдущим месяцем и на 2,9% по сравнению с тем же месяцем прошлого года, что соответствует ожиданиям, однако "суперядро" инфляции в сфере услуг неожиданно оказалось сильным, достигнув 0,39%. Рынок готов игнорировать одноразовый рост в области финансовых услуг, что позволяет доходности государственных облигаций оставаться рядом с недавними минимумами.
В центре внимания на этой неделе будет отчет о не农ских рабочих местах (NFP) в пятницу, и ожидается, что общее количество рабочих мест увеличится примерно на 45 тысяч (при этом в частном секторе будет добавлено 60 тысяч), уровень безработицы составит 4,3%. Учитывая слабый спрос на рабочую силу, ожидается, что тенденция замедления роста занятости продолжится, с добавлением около 50 тысяч новых рабочих мест в месяц.