Биткойн рынок еженедельный отчет: изменение политики Федеральной резервной системы (ФРС), возврат средств ETF способствует отдаче

На этой неделе Биткойн открылся на уровне 82562.50 долларов и закрылся на уровне 86092.94 долларов, за неделю увеличившись на 4.28%, а амплитуда составила 7.71%. Это вторую неделю подряд рост, но объем торгов снижается третий месяц подряд. Цена Биткойна в настоящее время движется в нисходящем канале, приближаясь к верхней границе канала.

Федеральная резервная система (ФРС) на этой неделе на заседании по вопросам процентной ставки подала сигналы о своей мягкой политике, заявив, что будет внимательно следить за экономической ситуацией и при необходимости принимать меры. В то же время ФРС намекнула на возможность двух снижений ставок в этом году. Это заявление вселило уверенность в рынок.

С укреплением и восстановлением американских акций, в Биткойн ETF также поступает много средств, что способствует стабилизации цены Биткойна и её отскоку к верхней границе нисходящего канала. На следующей неделе в США будут опубликованы данные по PCE, которые могут оказать значительное влияние на направление цены Биткойна.

Макроэкономика и финансовая среда

19 марта Федеральная резервная система (ФРС), как и ожидалось рынком, оставила процентные ставки без изменений; базовая процентная ставка остается в диапазоне от 4,25% до 4,5%. Председатель ФРС заявил, что они пересмотрели свои прогнозы по экономическому росту и отметили, что некоторые торговые политики являются основными факторами, способствующими росту инфляции.

Федеральная резервная система (ФРС) также объявила о замедлении темпов сокращения баланса с 1 апреля, снизив месячный лимит сокращения государственных облигаций США с 250 миллиардов долларов до 50 миллиардов долларов. Это рассматривается как мера поддержки для рынков облигаций.

Несмотря на то, что фундаментальные проблемы, такие как неопределенность торговой политики и риск экономической стагнации, все еще существуют, рынок положительно отреагировал на доваистские заявления Федеральной резервной системы (ФРС). Индекс доллара вырос на 0,25% за неделю, три основных фондовых индекса также показали рост. Доходность американских облигаций снизилась: доходность 2-летних и 10-летних облигаций составила соответственно 3,9670% и 4,2580%.

Настроение на рынке избегания рисков сохраняется, цена золота третий неделю подряд растет, на этой неделе увеличившись на 1,23%, закрывшись на уровне 3023,31 долларов США за унцию.

Направление потоков средств на рынке криптовалют

На этой неделе спотовый ETF на Биткойн изменил тенденцию к оттоку средств, которая наблюдалась в течение предыдущих 5 недель, и зафиксировал значительный приток средств. В течение 5 торговых дней был зафиксирован положительный приток, общий объем которого составил около 1,05 миллиарда долларов, что оказало сильную поддержку ценам Биткойна.

Что касается стабильных токенов, за всю неделю чистый приток составил 9,58 миллиарда долларов. В общем, в криптовалютный рынок на этой неделе было вложено 19,50 миллиарда долларов, что обеспечило ликвидность на рынке.

Денежные потоки Bitcoin-ETF вновь демонстрируют их важное влияние на рынок. Однако, из-за высокой корреляции потоков ETF с динамикой американского фондового рынка, это также увеличивает сложность прогнозирования цены Биткойна.

Анализ рыночного давления

С ростом цены Отдача на рынке значительно снизилась, достигнув 114992 токенов Биткойн. Данные показывают, что долгосрочные держатели уменьшили свои позиции на 3284 токена, а краткосрочные держатели – на 111709 токенов.

Объем позиций долгосрочных держателей увеличился на 73 тысячи токенов за неделю, в то время как запасы Биткойн на бирже уменьшились почти на 7000 токенов. Давление со стороны краткосрочных держателей продолжает поглощаться, что свидетельствует о том, что долгосрочные инвесторы сохраняют положительное отношение к текущему уровню цен.

Индикаторы рыночного цикла

Согласно данным, текущий индикатор рыночного цикла Биткойн составляет 0.375, что показывает, что рынок находится на стадии восходящей коррекции.