Другая стратегия заработка на рынке Meme, увеличивая доходность пассивного LP

Автор: @jackmelnick_, Глава Децентрализованные финансы в Berachain

Компиляция: Felix, PANews

8 месяцев назад я написал пост о стоимости LP, который тогда не вызвал особого внимания, но вчера количество просмотров этого поста увеличилось втрое, поэтому в этой статье я снова проверю этот метод на новом примере.

Предпосылка: чтобы этот метод лучше сработал, вам нужно как можно раньше инвестировать в мемкойны и признать, что у какого-то из них есть определенное преимущество на средний и длинный срок, и объем должен быть большим. В этой статье в качестве примера использован Токен BUCK.

Как уже упоминалось в предыдущем посте, вам необходимо установить диапазон v3, где нижний предел диапазона будет немного ниже текущей цены Токена (обычно примерно на 25% ниже), а верхний предел будет относительно выше (в этом примере примерно 100 BUCK/SOL или примерно 2.5 доллара/BUCK). Такая настройка позволит максимально снизить количество SOL, которое вам нужно будет внести в LP, и по мере роста цены, DCA (регулярные инвестиции) постепенно переведут вас из memecoin в SOL.

Давайте поговорим о Непостоянные потери (IL): здесь приведена цитата от @AbishekFi:

IL - это инструмент, а не убыток... Измерение доходности LP - популярная тема, но на самом деле она зависит от ваших предпочтений в качестве LP. Вы хотите актив A или актив B? Или вы готовы позволить вашей позиции стоить больше?

Единственный способ, при котором происходит такая ситуация, заключается в повышении стоимости одного/двух активов в вашем портфеле Токен, что приводит к Непостоянные потери. Однако, если вы добавите ликвидность для двух активов, удержание которых вас не беспокоит, то вы просто создаете DCA, который также влечет за собой расходы в блокчейне.

Как упомянул @shawmakesmagic, это может быть очень ценным инструментом для разработчиков Токен, особенно для AI агентов с непрерывными издержками. Обеспечение Ликвидности v3 для пары Токен позволяет разработчикам получать прибыль/покрывать издержки, участвуя в пампе Токена. Это непосредственно влияет на стоимость в долгосрочной перспективе (в зависимости от того, как настроен диапазон).

Для того, чтобы доказать, что этот метод является эффективным, рассмотрим простой пример BUCK, который автор разделил на начальный резервный фонд, непостоянные потери, возникающие расходы и ROI.

Вчера был создан BUCK/SOL LP, предоставлено 17 SOL и 892,000 BUCK. Причина в том, что движение Gamestop обладает широким привлекательность, Токен вращается быстро, имеет высокую волатильность и объем.

Установите диапазон от 100 BUCK/SOL (приблизительно 2.5 доллара) до 8,500 BUCK/SOL (0.029 доллара), примерно на 20% ниже рыночной цены в 6900 BUCK/SOL, чтобы гарантировать, что Токен не выйдет за пределы, если BUCK резко упадет в ближайшее время.

Это представляет собой около 4000 долларов США в SOL и 30 000 долларов США в BUCK (связанных с позднейшим расчетом Непостоянные потери).

Через 10 часов после вывода LP, это приводит к:

29.3 SOL и 156,000 BUCK (сборы)

25.1 SOL и 841,456 BUCK(LP)

Сумма вклада в размере 34 000 долларов США, за 10 часов была облагорожена на 12 500 долларов США. Это примерно эквивалентно 88% ежедневной стоимости. Это абсолютно невероятная цифра, даже без сложных процентов, APY достигает 32 120%.

В этом случае непостоянные потери составляют около 50 000 токенов BUCK, которые заменяются другими 8 токенами SOL, с точки зрения непостоянных потерь это незначительно.

Для более ясного объяснения:

Внесено (всего) = 17 SOL и 892000 BUCK

Изъятие (всего) = 54,4 SOL и 997 000 BUCK

Общая прибыль LP = 37.4 SOL и 105,000 BUCK

Очевидно, что непостоянные потери, создаваемые пулом, значительно компенсируются расходами, создаваемыми объемом. Это оптимизируется в токенах, которые поддерживают цены на уровне высокого объема.

Более безумным является то, что можно еще дополнительно оптимизировать:

Увеличение уровня комиссии LP с 1% до 2% из-за более глубокой Ликвидности и большего объема.

Сократите верхний предел начального диапазона, чтобы дополнительно сосредоточить Ликвидность, если цена памп, то с течением времени сбалансируйте диапазон

Если вы хотите избежать падения после Токенпамп (без двусторонних сделок), вы можете увеличить свой LP и перебалансировать нижнюю границу диапазона, чтобы она снова достигла 20% от текущей минимальной цены, чтобы получить доход от DCA в SOL.

На рынке MEME спрос на волатильность сделок очень высок, а чувствительность к ценам очень низкая. Позиционирование себя как пассивного LP - отличная стратегия для максимизации отдачи, особенно для долгосрочных и крупных объемов токенов, учитывая неопределенность пользователей по владению SOL или MEME.

Дополнительное чтение: В глубину: два механизма DEX и как решить риск прибыли LP?