Рыночный обзор
За прошедшую неделю BTC сформировал эффективную поддержку около 9万, в целом демонстрируя колебательный восстановительный тренд. Цена уже снова вышла за MA5 и MA10, но сверху всё ещё сдерживается MA30 (около 95 100 долларов), объём торгов недостаточен, что указывает на то, что текущий откат в основном технический, и борьба между быками и медведями всё ещё очевидна. В целом, краткосрочное настроение немного улучшилось, но для подтверждения трендового укрепления всё ещё необходимо увеличение объёмов и эффективное пробитие ключевых скользящих средних.
Динамика рынка опционов
Последние данные показывают, что скрытая волатильность (IV) BTC удерживается на уровне 41%, ETH IV — на уровне 57%. При этом ETH IV опустилась до крайне низкого уровня в 0.8% по квартилю за последний год, что свидетельствует о крайне осторожных ожиданиях рынка опционов относительно краткосрочных ценовых колебаний.
За последнюю неделю защитное настроение по 25-Delta Skew для BTC и ETH быстро усилилось, затем быстро восстановилось. 7D Skew после резкого падения заметно отскочил, что отражает снижение паники в краткосрочной перспективе и стабилизацию настроений; среднесрочный и долгосрочный Skew остаётся с отрицательным уклоном, но с ограниченной волатильностью, что говорит о сохранении долгосрочного защитного спроса, но без дальнейшего ухудшения ситуации.
За последнюю неделю фактическая волатильность BTC выросла и стабилизировалась в диапазоне 30–33%, а краткосрочная ATM скрытая волатильность снизилась с высоких уровней до около 35%, что явно сократило разрыв IV–RV и быстро сжало VRP, указывая на снижение ценовой оценки краткосрочных резких колебаний и повышение важности структурных и направленных стратегий. В то же время ETH демонстрирует снижение IV и рост RV, VRP значительно сокращается, хотя в конце наблюдается небольшое восстановление хеджирования, в целом же сохраняется тенденция к ослаблению волатильностных премий и более сдержанной оценке.
Структура крупных сделок
На этой неделе на рынке BTC и ETH опционов основное внимание уделяется сделкам Risk Reversal (рисковая инверсия). В пятницу ожидается концентрированный расчет примерно 26 млрд долларов по опционам BTC и ETH. Ниже приведены крупнейшие крупные сделки:
- BTC: покупка BTC-300126-98000-C, всего около 2 525 BTC, чистые выплаты по премиям — около 5,52 млн долларов.
- ETH: покупка ETH-270326-3100-P, продажа ETH-270326-3500-C, всего около 14 000 ETH, чистые выплаты по премиям — около 1,34 млн долларов.
Самая крупная сделка по ETH — это медвежий Risk Reversal (Bearish Risk Reversal), стратегия, используемая для выражения медвежьих взглядов, которая заключается в покупке Put с низким страйком и продаже Call с высоким страйком. Такой подход позволяет за счет продажи верхней части диапазона получить более низкую стоимость защиты на снижение. Стратегию можно реализовать через платформу Gate с помощью инструмента групповых ордеров.
Обновления платформы
Gate запустил удобный инструмент для торговли опционами — групповые стратегии ордеров, который помогает пользователям более эффективно реагировать на различные рыночные сценарии, такие как узкий диапазон, медленный рост или падение. Эта функция охватывает множество популярных стратегий с несколькими ногами, включая спреды, страйд-стрип и другие.
Используя групповые стратегии ордеров, пользователи могут одновременно создавать несколько опционных позиций в одном действии и наглядно видеть общие затраты, структуру прибыли и убытков (PnL), а также риск-экспозицию. Это позволяет эффективно строить и управлять многоноговыми стратегиями без необходимости размещать ордера по каждой ноге отдельно, что значительно снижает сложность операций и повышает эффективность торговли.
Описание продукта групповых стратегий: https://www.gate.com/zh/help/other/combinationstrategies/49208
Отказ от ответственности: Информация на этой странице может поступать от третьих лиц и не отражает взгляды или мнения Gate. Содержание, представленное на этой странице, предназначено исключительно для справки и не является финансовой, инвестиционной или юридической консультацией. Gate не гарантирует точность или полноту информации и не несет ответственности за любые убытки, возникшие от использования этой информации. Инвестиции в виртуальные активы несут высокие риски и подвержены значительной ценовой волатильности. Вы можете потерять весь инвестированный капитал. Пожалуйста, полностью понимайте соответствующие риски и принимайте разумные решения, исходя из собственного финансового положения и толерантности к риску. Для получения подробностей, пожалуйста, обратитесь к
Отказу от ответственности.
Связанные статьи
Биткоин пробил отметку в $72 000: прекращение огня между Израилем и Ираном подталкивает рискованные активы, 427 млн долларов по шортам были ликвидированы, но Polymarket показывает разногласия по перспективам до конца года
Биткойн 10 апреля превысил 72 000 долларов, главным образом из-за того, что хрупкое соглашение о прекращении огня между Ираном и США повысило рыночную склонность к риску: капитал перетек из защитных активов в биткойн. Увеличение притока институциональных средств и восстановление позиций Крупные инвесторы способствуют росту цены. Технический анализ показывает, что основное сопротивление находится в диапазоне 72 200–73 500 долларов. Несмотря на благоприятные настроения в краткосрочной перспективе, между прогнозами цены биткойна к концу года сохраняются разногласия, и риски коррекции также следует учитывать.
ChainNewsAbmedia20м назад
ТАO (Bittensor) за 24 часа упал на 16,28%
Gate News сообщения: 10 апреля, по данным Gate, согласно рыночным данным, на момент подготовки материала TAO (Bittensor) торгуется по цене 269.80 долларов США. За последние 24 часа цена снизилась на 16.28%, максимум составил 341.10 долларов США, минимум опустился до 248.60 долларов США, а 24-часовой объем торгов достиг 14.71 млн долларов США. Текущая рыночная капитализация — около 2.59B долларов США.
Bittensor — это открытый протокол, который поддерживает децентрализованную, основанную на блокчейне сеть машинного обучения. Модели машинного обучения совместно обучаются и получают награды в TAO в зависимости от того, какую ценность они приносят коллективу с точки зрения предоставляемой информации. TAO также позволяет внешним участникам получать доступ, чтобы пользователи могли извлекать информацию из сети и настраивать активность сети под свои потребности.
---
Недавние важные новости по TAO:
1️⃣ **
GateNews1ч назад
Открыт Ормузский пролив! Иран требует платить за проезд биткоинами, а Персидский залив по-прежнему полон «больших кораблей»
Правительство Ирана ввело для нефтяных танкеров плату за проход через Ормузский пролив в размере 1 доллара за баррель и требует оплачивать ее биткоином, чтобы обойти санкции США. Этот шаг вызвал сильные колебания на рынке криптовалют: цена биткоина резко выросла, что демонстрирует важность цифровых активов в геополитике. Глобальные перевозки морем были нарушены, позиции Ирана и США разошлись в переговорах о прекращении огня, а финансовые рынки также отреагировали на это событие нестабильностью.
CryptoCity1ч назад
Более 27k опционов на биткойн истекают! Аналитик: признаки медвежьего рынка продолжают доминировать
Согласно данным Greeks.live, 10 апреля опционы на BTC и ETH истекают: количество опционных контрактов на BTC составляет 27 000, Put Call Ratio — 0.71, максимальная точка боли приходится на 69 000 долларов; по ETH — 151 000 контрактов, Put Call Ratio — 0.77. Анализ указывает, что рыночные характеристики смещены в сторону медвежьего сценария, а снижение подразумеваемой волатильности показывает, что ожидания краткосрочных колебаний уменьшаются. Несмотря на недавний отскок, собственная динамика на рынке все еще не сформировалась — не наблюдается заметного изменения настроений.
MarketWhisper1ч назад
Протоколы заседаний ФРС заставляют трейдеров по биткоину гадать, поскольку риск Ирана затуманивает ближайшие четыре недели
Недавние протоколы Федеральной резервной системы показали смешанные сигналы относительно возможных изменений процентных ставок, на которые повлияли инфляция и геополитическая напряженность. Цена Bitcoin в настоящее время около $71,000, и аналитики разделились во мнениях о его будущем на фоне этих макроэкономических давлений, опираясь на такие факторы, как прекращение огня между Ираном и тенденции инфляции.
CryptoNewsFlash3ч назад
Основатель Liquid Capital И Лихуа: в долгосрочной перспективе бычий тренд, но нужно уважать циклы; в ближайшее время основной акцент на AI-переходе
Основатель Liquid Capital И Лихуа в AMA проанализировал причины рыночного давления, подчеркнув, что в долгосрочной перспективе он бычий по ETH, но при этом необходимо уважать рыночные циклы и волатильность. Он указал на важность AI-технологий для бизнес-трансформации и поделился успешным опытом своих инвестированных компаний после внедрения AI.
GateNews3ч назад
