Почему сегодня падает биткоин? Магия повышения ставок Банка Японии вновь проявилась, BTC потерял уровень 89 000

Почему сегодня падает биткоин? Биткоин опустился ниже 89 000 долларов до 88 410 долларов, что обусловлено тремя основными факторами: ожиданием повышения ставки Банком Японии до 0,75% 19 декабря, снижением объема торгов на выходных на 21,13% из-за недостатка ликвидности, а также критической уязвимостью уровня поддержки в 86 000 долларов с технической стороны. Исторические данные показывают, что после каждого повышения ставки Банком Японии биткоин падал более чем на 20%.

Проклятие повышения ставки Банком Японии: неизбежное падение более чем на 20% — железное правило

(Источник: Trading View)

Основной причиной сегодняшнего падения биткоина является ожидание повышения ставки Банком Японии. В целом рынок предполагает, что 19 декабря на заседании по политике центральный банк повысит ставку до 0,75%, что станет самым высоким уровнем с 1995 года. Трейдеры ожидают повторения этой модели, аналитики указывают, что вероятность повышения ставки Банком Японии достигает 91,4%, что, наоборот, вызывает предварительную распродажу.

Исторические данные выявляют удивительную закономерность. Аналитик по биткоину AndrewBTC на платформе X опубликовал пост с анализом графика биткоина и заметил постоянную модель: после каждого повышения ставки Банком Японии биткоин падает более чем на 20%. После повышения ставки в марте 2024 года — падение на 23%, после повышения в июле — падение на 26%, а недавно, после корректировки в январе 2025 года — падение на 31%. Эта закономерность заставляет инвесторов заранее покидать рынок перед решением.

Почему повышение ставки Банком Японии так сильно влияет на биткоин? Ключ в арбитраже японской иены. Главный маркетинг-директор CEX Ignacio Aguirre объяснил, что укрепление иены увеличивает риск закрытия арбитражных позиций по иене, что может временно оказать давление на оценку криптовалют, поскольку глобальные рыночные плечи проходят переоценку. Повышение ставки Банком Японии поднимает курс иены, увеличивая стоимость заимствований и снижая привлекательность инвестиций в высокорискованные активы.

Более того, Япония обладает крупнейшим объемом американских государственных облигаций, и изменение ее процентной политики влияет на глобальную ликвидность. Когда капитал Японии возвращается в страну, глобальная ликвидность сокращается, и такие рисковые активы, как криптовалюты, страдают в первую очередь. В связи с предстоящим в следующую пятницу решением по ставкам аналитики считают, что заявление Банка Японии может вызвать волатильность рынка и подтолкнуть биткоин к уровню поддержки в 70 000 долларов.

Технические признаки предвещают более глубокое падение

(Источник: Trading View)

Технический анализ биткоина также указывает на серьезные опасности. Аналитик по криптовалютам Ali Martinez отметил, что уровень в 86 000 долларов остается важной поддержкой, которую необходимо удержать. Если эта поддержка будет пробита, возможен более значительный откат. В настоящее время цена биткоина около 88 410 долларов, что оставляет всего около 2 000 долларов буфера до этого уровня поддержки.

График на недельном таймфрейме показывает, что структура бычьего тренда разрушена. После нескольких неудач удержать психологический уровень в 100 000 долларов, динамика явно ухудшилась, и эта отметка стала сильным сопротивлением. Цена пробила предыдущие области распределения около локальных максимумов и движется вниз, формируя нисходящий тренд, а последовательные более низкие пики подтверждают медвежью структуру.

Три главных опасных сигнала технического анализа биткоина

RSI в зоне перепроданности, но без подтверждения разворота: RSI равен 41.34, находится в зоне перепроданности, но отсутствует бычье дивергенция, что говорит о том, что продавливание еще не завершено

Ключевая поддержка под угрозой: при пробое уровня в 86 000 долларов следующая поддержка — в 70 000 долларов, а при дальнейшем пробое — в 53 000 долларов

Объем торгов продолжает сокращаться: дневной объем снизился на 21,13%, что свидетельствует о недостатке покупательской активности и затрудняет рост цены

Индикатор реальных доходов по BTCUSD на срок 1-3 месяца достиг уровня бычьего рынка июля 2022 года, что указывает на возможный панический спрос. Такая техническая картина говорит о том, что в краткосрочной перспективе биткоин с трудом сможет избавиться от нисходящего давления, и инвесторам стоит быть готовыми к дальнейшему снижению.

Недостаток ликвидности в выходные усиливает падение

Основной причиной сегодняшнего падения биткоина является недостаток ликвидности в выходные. За последние 24 часа рыночная капитализация криптовалют приблизилась к 3,15 трлн долларов, снизившись примерно на 0,8%, а объем торгов составил около 89 млрд долларов, что отражает типичную слабость ликвидности в воскресенье. В выходные дни институциональные трейдеры отдыхают, а рынок, доминируемый розничными инвесторами, лишен глубины, и любые распродажи могут вызвать чрезмерное падение.

Общий настрой рынка остается слабым. Цена Ethereum приближается к 3 104 долларам, хотя по недельному графику она показывает лучшие показатели, чем биткоин, но все равно снизилась за день. Solana, XRP, Dogecoin и Cardano с ADA также демонстрируют снижение, и за последний месяц они показывают двузначные падения, что подчеркивает продолжающуюся слабость мейнстримных альткоинов. Доля биткоина в рыночной капитализации колеблется около 57%, что свидетельствует о сохранении осторожности инвесторов.

Рынок, похоже, делает паузу в ожидании публикации ряда макроэкономических данных в ближайшие дни. В США инвесторы внимательно следят за рядом показателей занятости, включая уровень безработицы, данные ADP по занятости и еженедельные заявки на пособие по безработице, а также инфляционные данные за ноябрь, предварительные показатели PMI за декабрь и выступления членов ФРС. Эти данные дадут ориентиры для направления процентных ставок и напрямую повлияют на динамику рисковых активов.

В настоящее время рынок криптовалют остается в диапазоне, объемы торгов низки, доверие ограничено, и трейдеры ждут более ясных сигналов от предстоящих данных США и решений центральных банков.