OCC разрешает американским банкам проводить безрисковые сделки с криптовалютой на 2025 год

OCC Письмо 1188 подтверждает, что банки США могут осуществлять безрисковые сделки с криптоактивами по принципу “ведущего” без необходимости держать запасы, что способствует отмене ограничений, введённых Федеральной резервной системой, FDIC и OCC в 2025 году, касающихся хранения и токенизированных систем расчетов.
Резюме

• Интерпретативное письмо 1188 позволяет национальным банкам осуществлять взаимозачёты криптовалютных сделок между клиентами как безрисковые ведущие, не держа запасы.
• В 2025 году ограничения, введённые OCC, Федеральной резервной системой и FDIC, были отменены, что подтвердило основные направления деятельности по хранению, стейблкоинам и токенизированным расчетам как часть банковской деятельности.
• Регулируемые банки теперь могут подключать крипто-rail’ы к каналам богатства, корпоративного и частного банковского обслуживания, что ужесточает контроль, но расширяет децентрализованное распространение.

Бюро контролёра валюты опубликовало интерпретативное письмо 1188 9 декабря, подтверждая, что национальные банки имеют полномочия участвовать в рискless principal сделках с криптоактивами согласно регуляторным руководствам.

OCC и FDIC создают больше возможностей для стаблкоинов

Письмо позволяет банкам выступать в роли посредников, приобретая криптовалюту у одного клиента и одновременно продавая её другому, без необходимости держать монеты в запасах. Руководство является последним этапом серии регуляторных мер 2025 года, устраняющих барьеры для участия банков в рынках цифровых активов.

Интерпретативное письмо 1188 установило, что национальные банки могут выступать в качестве ведущих в сделках с криптоактивами с одним клиентом и одновременно заключать встречные сделки с другим. Такая структура позиционирует банки как посредников без необходимости держать монеты на балансовых счетах, функционируя в роли, аналогичной брокерам, действующим как агенты.

Руководство требует, чтобы банки осуществляли рискless principal деятельность в соответствии с применимым законодательством. Банки остаются под юрисдикцией Закона о банковской тайне и требований по борьбе с отмыванием денег, стандартов управления рисками третьих сторон и контроля торговых операций при выполнении этих сделок, согласно OCC.

Подтверждение расширяет регулируемые каналы для распространения крипторынка, позволяя банкам участвовать в торговых потоках без риска ценовых колебаний. Банки теперь могут выступать посредниками при криптооперациях клиентов через собственные каналы, что потенциально влияет на спреды и процессы расчетов для клиентов по управлению состоянием, корпоративного и частного банковского обслуживания.

Декабрьское интерпретативное письмо — последний шаг в более широкой регуляторной трансформации 2025 года, которая снизила барьеры для участия банков в криптовалютных рынках. В ноябре OCC заявил, что банки могут держать небольшие объемы нативных токенов на своих балансах для оплаты комиссий за газ в сети и тестирования разрешённых платформ, устранив препятствия для ведения хранения, токенизированных расчетов и операций в цепочке в рамках банковских учреждений.

Руководство мая подтвердило и уточнило, что банки могут предоставлять услуги по хранению и исполнению криптоактивов для клиентов, а также передавать эти функции квалифицированным третьим сторонам, включая суб-кастодианов, в рамках стандартных моделей управления рисками третьих сторон. Это разъяснение закрепило существующие рыночные практики.

В марте интерпретативное письмо 1183 пересмотрело регуляторные рамки, отменив письмо 1179 и подтвердив допустимость хранения криптоактивов, некоторых стейблкоинов и участия в распределённых реестровых сетях. OCC обозначил эти функции как часть или сопутствующие банковской деятельности, а не новые активные операции, требующие особого подхода.

Федеральная корпорация страхования депозитов (FDIC) в марте отменила режим предварительного уведомления 2022 года, уведомив банки, находящиеся под надзором FDIC, что они могут заниматься законными криптооперациями без предварительного согласия, при условии управления рисками через обычные проверки. Этот шаг перешёл от необходимости предварительного регуляторного одобрения к надзору посредством стандартных проверок.

Федеральная резервная система (ФРС) сняла свои руководства по крипто и долларовым токенам 2022 и 2023 годов в апреле вместе с двумя межведомственными заявлениями о рисках. Эти изменения были описаны как поддержка инноваций, при этом Совет наблюдал за банками через стандартное регулирование. Действия устранили конкретные препятствия для исследующих стабилькоины и инфраструктуру токенизированных депозитов государственные банки-члены.

В июле ФРС, OCC и FDIC выпустили совместное заявление, подтверждающее, что банки могут предоставлять услуги по хранению криптоактивов при соблюдении существующих правил, признавая их место в регуляторной структуре без введения новых требований.

Общий эффект регуляторных мер этого года создал более ясные полномочия для банков по хранению, исполнению, посредничеству и работе с инфраструктурой в цепочке, включая платежи за сетевые комиссии. Удаление требований предварительного утверждения FDIC и ФРС снизило правовую неопределённость и операционные издержки при подключении банков к системам расчетов с крипто и токенизированными платежами.

Разрешение на безрисковые сделки позволяет банкам участвовать в криптовалютных потоках как маршрутизаторам с согласованием сделок без хранения ценового риска. Банки обязаны немедленно компенсировать экспозицию, чтобы сохранить безрисковый характер сделок, соблюдая существующие системы управления рисками.

Регуляторная ясность позиционирует американские банки как поставщиков интерфейсов для клиентов с возможностью исполнения криптоопераций, работающих за сценой в рамках существующих отношений по управлению богатством и корпоративному обслуживанию, без необходимости открытия отдельных биржевых счетов или введения криптоэкспозиции на балансовых счетах, по мнению аналитиков рынка.