XRP новости: Объем торгов первого дня XRP ETF от Bitwise составил всего 22 миллиона долларов, достижение цели в 3 доллара — далеко в будущем?

11 ноября 20 числа XRP价格 резко упала на 5,17% до 1.9985 долларов, достигнув ключевого психологического уровня поддержки, под влиянием нескольких факторов: слабости биткоина, оттока средств из ETF и снижения ожиданий по снижению ставок Федеральной резервной системой. Объем первого дня торговли Bitwise XRP ETF достиг 22 млн долларов, что свидетельствует о стабильном спросе со стороны институциональных инвесторов, однако он уступает результату Canary XRP ETF в первый день — 59 млн долларов, что усугубляет пессимизм на рынке.

На макроуровне продолжается давление из-за угрозы Трампа ввести пошлины на китайские импортные товары и неопределенности в политике ФРС. С 1 октября XRP уже упала на 30%, краткосрочные технические показатели указывают на медвежью тенденцию, а уровень 2,0 долларов стал ключевой точкой борьбы между быками и медведями.

Анализ обвала XRP и рыночного давления

20 ноября XRP продолжил падение, потеряв за день 5,17%, закрывшись на уровне 1.9985 долларов, а за два дня общий спад превысил 10%. Этот уровень не только важен как психологическая поддержка, но и является минимальным с апреля 2024 года. Обратной стороной является усиление общего давления в крипторынке — биткоин в тот же день достиг новых минимумов с апреля 2025 года, вызывая падение основных криптовалют. Важно отметить, что связь между XRP и биткоином значительно усилилась в последнее время, что делает цену XRP более чувствительной к потокам средств в спотовых ETF на биткоин. С ноября по настоящее время чистый отток из рынка американских биткоин-спотовых ETF достиг 3 миллиардов долларов, и этот «эффект заражения» мешает XRP держаться отдельно.

Рыноковые аналитики Quinten в соцсетях отмечают, что доля убытков краткосрочных держателей достигла рекордных уровней. Он цитирует данные: «Во время краха COVID в 2020 году 92% краткосрочных держателей были в убытке при цене биткоина 3750 долларов; во время краха FTX эта доля поднялась до 94% (при цене биткоина 16000 долларов). А сейчас, при цене биткоина около 89000 долларов, 99% краткосрочных держателей в убытке — это самый тяжелый регистр капитуляции короткосрочных инвесторов». Такие массовые убытки часто вызывают панические распродажи и создают замкнутый цикл отрицательной обратной связи.

Данные блокчейна показывают, что структура держателей XRP тоже разделилась. Долгосрочные инвесторы (держат более 1 года) составляют более 60%, что говорит о сохранении доверия ядра сообщества, однако частая смена краткосрочных аккаунтов усиливает волатильность цен. На рынке деривативов основные криптовалютные централизованные биржи зафиксировали отрицательные ставки по бессрочным контрактам на XRP, что свидетельствует о доминировании медвежьих настроений, а ликвидации заемных длин еще больше ускоряют падение.

Показатели ETF и ожидания рынка

20 ноября Bitwise XRP ETF был официально запущен в торговлю, объем в первый день составил около 22 млн долларов. Это значительно выше типичных значений для новых ETF, но все еще уступает рекорду Canary XRP ETF — 59 млн долларов в первый день. Этот разрыв оказывает давление на настроение рынка: инвесторы ожидали более крупного управления активами и, следовательно, большего притока капитала. Аналитик James Seyffart из Bloomberg отметил: «Оставшееся примерно 2 часа торгового времени, объем Bitwise XRP ETF уже приближается к 22 млн долларов. Это очень хороший результат для второго продукта, запущенного через неделю после Canary, которая до этого имела самый высокий в этом году первый день по объему».

Ранее рынок положительно оценивал продукты ETF от компаний Bitwise и Franklin Templeton, которые занимают ведущие позиции по активам. Согласно данным VettaFi, Franklin Templeton управляет 44,7 млрд долларов, занимая 19 место, а активы Bitwise — 5,6 млрд долларов, 56 место. Canary Capital в первый день привлек всего 8,48 млн долларов, занимая 231 место. В теории более высокая позиция в отрасли должна привлекать больше капитала, но текущая макроэкономическая ситуация снижает этот эффект.

Сравнение ключевых данных по спотовым XRP ETF

Canary XRP ETF (XRPC) — первый день объемом 59 млн долларов, место по управлению 231, активы 8,48 млн долларов, дата запуска — 13 ноября 2024 года. Bitwise XRP ETF — первый день объемом 22 млн долларов, место по управлению 56, активы 5,6 млрд долларов, дата запуска — 20 ноября 2024 года. Значительные различия в масштабах и рыночных преимуществах, однако последующая динамика Bitwise зависит от устойчивости притока капитала.

Недостаток ликвидности ETF частично вызван общим рыночным климатом. В ноябре чистый отток из американских биткоин-спотовых ETF составил 3 млрд долларов, что отражает предпочтение институциональных инвесторов наличности или традиционным активам в условиях макроэкономической неопределенности. Кроме того, запуск XRP ETF приходится на фазу снижения кредитного плеча в криптовалютных деривативах, что подавляет спрос на спотовом рынке. Исторически долгосрочная эффективность ETF зависит больше от фундаментальных показателей базовых активов, нежели от начальных данных, поэтому дальнейший поток средств в продукты Bitwise остается под вопросом.

Макроэкономическое давление и неопределенность политики

Этот цикл снижения рынка связан с макроэкономическими событиями. 10 октября Трамп угрожает ввести пошлины на китайский импорт с тарифом 100%, что вызывает опасения эскалации торговых конфликтов. Аналитическая компания Kobeissi Letter отмечает: «Когда 6 октября биткоин достиг рекордной отметки 126272 долларов, рыночная капитализация криптовалют составляла 2,5 трлн долларов. Но после 10 октября рыночная ситуация резко изменилась: объем ликвидаций за один день достиг -192 млрд долларов, и биткоин так и не смог восстановиться». Продолжающаяся макроэкономическая турбулентность — даже при достижении 30 октября торгового соглашения между США и Китаем — ухудшает условия ликвидации.

Ожидания по изменению политики ФРС также играют важную роль. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность снижения ставок в декабре снизилась с 50,1% 13 ноября до 39,1% 20 ноября, против 98,8% 20 октября. Недавние заявления членов FOMC сосредоточены на стойкости инфляции и мягком охлаждении рынка труда, что указывает на возможное отсроченное смягчение политики. С 20 октября XRP снизился на 16,4%, что напрямую связано с ожиданиями по денежно-кредитной политике.

Давление неопределенности усиливается из-за отсутствия свежих данных по инфляции и занятости, что мешает оценке состояния экономики. Такая неопределенность способствует волатильности и ликвидациям на рынке. Если в будущем появятся данные о мягком замедлении инфляции и стабильном рынке труда, это может изменить рыночные настроения в сторону оптимизма. Но сейчас XRP и весь крипторынок остаются в цикле «зависимости от данных».

Технический анализ XRP и ключевые уровни

Технический анализ показывает, что XRP пробил все важные скользящие средние, включая 50-дневную EMA (2.4332 доллара) и 200-дневную EMA (2.5455 доллара), подтвердив среднесрочный медвежий тренд. 20 ноября сформировалась длинная медвежья свеча с моделированием «более низкого максимума и более низкого минимума», что указывает на доминирование продавцов. Объем в дни падения увеличился, что свидетельствует о не полностью реализованном давлении на продавцов.

Ключевая зона поддержки — психологический уровень 2,0 доллара. Его пробой откроет путь к следующим уровням: 1,9112 доллара (минимум сентября 2024) и 1,6147 доллара (минимум апреля). Уровни сопротивления расположены в диапазоне 2,2 доллара (нижняя граница коррекции), 2,35 доллара (уровень по Фибоначчи 38,2%) и около 2,5 доллара (на 50-дневной EMA). Более высокие уровни — 2,62 доллара, 2,8 доллара и 3,0 доллара — образуют препятствия для роста; их пробой потребует сильных импульсов.

Индикатор RSI опустился в зону перепроданности (ниже 30), однако нет явных дивергенций, что говорит о возможной краткосрочной коррекции, а не развороте тренда. Внимание стоит уделить реакции цены на ключевые поддержки — появление длинных теней на свечах с увеличением объема может сигнализировать о попытке быков отыграть ситуацию. Данные по опционам показывают, что соотношение Put/Call превышает 1,2, что указывает на растущий спрос на защитные позиции, но также создает условия для контртрендовых сделок.

Перспективные драйверы и сценарии рынка

Краткосрочные драйверы — это макроэкономические данные, сигналы политики и приток капитала в ETF. Если индекс деловой активности в сфере услуг США окажется слабым и усилит ожидания снижения ставок, или если выступления ФРС окажутся более мягкими, это может стимулировать приток средств. Важными факторами также станут дальнейшие потоки в XRP ETF — если один день покажет приток капитала свыше 5 млн долларов, это может поднять настроение. 24 ноября планируется запуск Franklin XRP ETF, и его показатели будут внимательно отслеживаться.

В условиях медвежьего рынка, при сильных данных по PMI, жесткой риторике ФРС и постоянных оттоках из XRP ETF, а также при возможной блокировке законопроекта о криптовалютах в Сенате США, XRP может опуститься ниже 2,0 долларов. В случае пробоя этой поддержки — уровни 1,9112 и 1,6147 долларов могут стать следующими целями, а восстановление требует позитивных новостей о регулировании и внедрении XRP в крупные компании. Регуляторные риски также важны: задержка или отказ OCC в выдаче Ripple банковской лицензии в США может негативно сказаться на ожиданиях по развитию экосистемы.

В бычьем сценарии необходимо синхронное срабатывание нескольких факторов: слабые макроэкономические показатели, мягкая риторика ФРС, значительный приток капитала в XRP ETF, объявление крупных компаний о использовании XRP в резервных активов и получение Ripple банковской лицензии. В этом случае пробой уровня 2,2 доллара откроет путь к 2,35 и затем к 2,5 доллара, где находится 50-дневная EMA. Для обособления XRP от биткоина необходимо развитие собственной экосистемы, например, рост партнерств с финансовыми институтами и повышение внедрения ODL (On-Demand Liquidity).

Влияние отрасли и долгосрочные тренды

Несмотря на резкое снижение, запуск спотового XRP ETF — важное событие, которое показывает признание традиционными финансами криптовалютных активов за пределами биткоина и эфириума. Анализ структуры рынка указывает на то, что корреляция между потоками в XRP ETF и биткоин ETF свидетельствует о переходе рынка от «драйва розничных инвесторов» к «институциональному». Такой сдвиг может усилить взаимосвязь между крупными активами.

Регуляторный прогресс Ripple также важен: одобрение заявки на получение лицензии банка в США откроет путь к применению XRP в трансграничных платежах и создаст прецедент для криптовых компаний. Продвижение законопроекта о регулировании криптоиндустрии в Сенате может привести к притоку институциональных инвестиций, аналогичных ситуациям с одобрением биткоин-ETF в 2024 году.

В целом текущая коррекция — это часть здорового процесса снижения избыточных заемных позиций. В начале октября криптовалюта сильно зависела от кредитного плеча и ожиданий по снижению ставок, а массовые ликвидации укрепили фундамент для последующего роста. Исторический опыт показывает, что после таких кризисов в 2020 году и событий FTX часто происходит новый рост рынка.

FAQ

Почему XRP упал ниже 2,0 долларов?

Обвал XRP обусловлен тремя факторами: слабостью биткоина, недостаточным притоком средств в XRP-спотовый ETF и снижением вероятности снижения ставок Федеральной резервной системой, что ухудшает аппетит к рискам. Технический пробой уровней вызывает массовые ликвидации заемных длин и дальнейшее падение.

Как отразилась первая торговая сессия Bitwise XRP ETF?

Объем в первый день составил около 22 млн долларов, что значительно выше обычных стартовых значений, но уступает рекорду Canary XRP ETF — 59 млн долларов. В условиях медвежьего рынка это усиливает пессимизм.

Как политика ФРС влияет на XRP?

Ожидания снижения ставок напрямую влияют на ликвидность: при меньшей вероятности снижения, активы с высоким риском, такие как XRP, оказываются под давлением. Сейчас вероятность снижения снизилась с 98,8% 20 октября до 39,1% 20 ноября, что совпадает с падением цены XRP.

Где расположены важнейшие уровни поддержки и сопротивления?

Поддержки: 2,0 доллара (психологический уровень), 1,9112 доллара (минимум сентября 2024), 1,6147 доллара (апрельский минимум). Сопротивления: 2,2 доллара, 2,35 доллара, около 2,5 доллара (по 50-дневной EMA). Выше — 2,62 доллара, 2,8 доллара и 3,0 доллара.

Что может стимулировать рост XRP в ближайшее время?

Краткосрочные факторы — слабые данные по PMI в США или их ухудшение, мягкие заявления ФРС, приток средств в XRP ETF. В долгосрочной перспективе — одобрение банковской лицензии Ripple, активное внедрение XRP крупными корпорациями и развитие партнерских программ.